Detsentraliseeritud börsid (DEX-id) on viimastel aastatel muutunud üha populaarsemaks tänu nende võimele pakkuda kasutajatele oma varade üle suurt kontrolli ja turvalisemat kauplemiskeskkonda kui tsentraliseeritud börsid.
Üks DEX-ide peamisi piiranguid on aga nende võimetus toetada ahelatevahelist ja marginaalikaubandust. On mitmeid detsentraliseeritud börsiprotokolle, mille eesmärk on ületada see piirang, võimaldades DEX-idel toetada ahelatevahelist kauplemist, marginaaliga kauplemist ja muid funktsioone.
Injective Protocol on detsentraliseeritud vahetusprotokoll, mis on üles ehitatud Cosmosele, detsentraliseeritud ja koostalitlusvõimelisele plokiahela ökosüsteemile. Injective Protocol võimaldab DEX-idel toetada ahelatevahelist kauplemist ja marginaaliga kauplemist, võimaldades kasutajatel kaubelda erinevate plokiahelavõrkude varadega ühel platvormil.
AliumSwap on detsentraliseeritud vahetus, mis toetab mitut plokiahela võrku. Lisaks on sellel funktsioon nimega Hybrid Liquidity, mille eesmärk on lihtsustada kauplemisprotsessi, koondades selle ühte platvormi.
Kuidas saavad DEX-id võimaldada ahelatevahelist kauplemist?
Üks peamisi väljakutseid ahelatevahelise kauplemise võimaldamisel DEX-is on vajadus ühildada erinevate kaasatud plokiahelavõrkude erinevad pearaamatud ja tellimusraamatud. Injective Protocol tegeleb selle väljakutsega, kasutades seda, mida ta nimetab "releeriteks".
Releerid on detsentraliseeritud sõlmed, mis vastutavad varadega kauplemise hõlbustamise eest erinevates ahelates. Nad tegutsevad vahendajatena, hoides varasid tingdeponeerimisel ja hõlbustades varade vahetamist kauplejate vahel.
Kui kasutaja soovib kaubelda ühest plokiahelavõrgust pärit varaga teises võrgus oleva vara vastu, saab ta esitada tellimuse DEX-ile, mis töötab süstimisprotokolli alusel. Seejärel võtab edastusvahend kasutaja tellimuse ja saadab selle vastavasse plokiahela võrku, mis sobitab selle vastaspoolega.
Releer hõlbustab ka varade ülekandmist kahe osapoole vahel, võimaldades tehingu lõpule viia. See protsess võimaldab kasutajatel kaubelda erinevate plokiahelavõrkude varadega ühel platvormil, ületades traditsiooniliste DEX-ide ühe peamise piirangu.
Injective'i kaasasutaja ja tegevjuht Eric Chen ütles Cointelegraphile: "DeFi tulevik on ahelatevaheline koostatavus. Kuigi enamik finantsprimitiive (kauplemine, laenamine, laenamine, finantsvõimendus jne) on DeFi-sse ehitatud, jääb nende eraldiseisvate rakendustena siludes nii palju soovida. Kõik tahavad DA-rakendusi, mis saavad üksteisele tugineda.
Viimased: Krüptolenuandja Salt naaseb 64.4 miljoni dollari suuruse rahastamisega
AliumSwap on algatanud oma ahelatevahelise funktsionaalsuse integreerimise Polygoni võrguga, plaanides lähitulevikus integreerida OKChainiga. Et hõlbustada žetoonide vahetamist BNB Chaini ja Polygon võrgu vahel, peab kasutaja esmalt valima vahetatava ahela ja märgi.
Järgmisena peavad nad valima hulknurga võrgu ja soovitud vastuvõtumärgi. Lõpuks peavad nad sisestama vahetatavate žetoonide arvu ja algatama tehingu.
AliumSwapi ALM-märk toimib lubade vahetamise protsessis üleminekuvarana. Täpsemalt hõlmab vahetusprotsess algse märgi A teisendamist selle algsest plokiahelast ALM-märgiks ja seejärel uueks märgiks B sihtplokiahelas.
Cosmos SDK-le ehitatud ahelaülese DeFi-keskuse Umee tegevjuht ja asutaja Brent Xu ütles Cointelegraphile:
„Ketiülene kauplemine on väga oluline, plokiahelad on praegu nagu varane internet. Siis oli ainult ARPANET ja hunnik sisevõrke, mis ei olnud ühendatud. Alles siis, kui leiutati TCP/IP-nimeline protokoll, mis kõik omavahel ühendas.
Ta jätkas: "Ketiülene kauplemine tähendab, et kõik plokiahela protokollid saavad üksteisega ühendust luua ja suhelda. Külgketid, kiht 2, alternatiivsed aluskihid nagu Solana, Move-VM ketid nagu Aptos, Cosmos ketid, Polkadot ketid. Kui kõik need asjad saavad üksteisega ühenduse luua ja kaubelda, on meil omavahel ühendatud plokiahel – täpselt nagu meil on täna ühendatud internet.
Marginaaliga kauplemine DEX-idel
Marginaaliga kauplemine on kauplemisstrateegia, mis hõlmab finantsvõimendusega kauplemiseks maaklerilt raha laenamist. See võib võimaldada kauplejatel teenida suuremat kasumit, kuid sellega kaasneb ka suuremate kahjude oht.
Ahelaülesed DEX-id saavad kasutada detsentraliseeritud laenu- ja laenuplatvormi, mis võimaldab neil toetada marginaaliga kauplemist. Lisaks, kuna DEX-id toetavad suuremat hulka žetoone kui tsentraliseeritud platvormid, saavad kasutajad kaubelda suurema hulga krüptovaluutade finantsvõimendusega.
Injective Protocol võimaldab DEX-idel toetada marginaaliga kauplemist, pakkudes detsentraliseeritud laenu- ja laenuplatvormi. See platvorm võimaldab kasutajatel laenata ja laenata varasid üksteisele, vahendajana tegutseb Injective Protocol.
Kui kasutajad soovivad kaubelda finantsvõimendusega DEX-iga, mis töötab süstiva protokolliga, saavad nad laenata vajalikke varasid laenu- ja laenuplatvormilt. Seejärel saavad nad neid varasid kasutada DEX-il kauplemiseks.
Detsentraliseeritud börsil ZKEX rakendatakse marginaaliga kauplemise funktsiooni nutikate lepingute abil. Need lepingud automatiseerivad raha laenamise ja laenamise, samuti intresside ja muude seotud tasude arvutamise. Lisaks kasutab platvorm tehingute kontrollimiseks nullteadmiste tõendeid, mis aitab säilitada turvalisust ja privaatsust. Selle tulemuseks on marginaaliga kauplemiseks turvaline keskkond.
See võimaldab kauplejatel võtta suuremaid positsioone, kui nad saaksid ainult oma vahenditega. Laenatud vahendid võivad pärineda teistelt kasutajatelt või ZKEXilt endalt ning kaupleja peab laenatud summalt intressi tasuma.
Marginaaliga kauplemine detsentraliseeritud börsidel võimaldab kauplejatel teenida kasumit märkidelt, mis ei ole tsentraliseeritud börsil noteeritud. See protsess suurendab DeFi sektoris osalejate arvu ja võib parandada likviidsust, kuna likviidsuse pakkujaid motiveeritakse lisama tagatisvarakauplemist toetavatesse kogumitesse tokeneid. Lisaks, kuna kauplejad kasutavad finantsvõimendust, suureneb nõudlus likviidsuse järele.
Mõned eksperdid usuvad siiski, et marginaaliga kauplemine võib detsentraliseeritud protokollidega olla keeruline.
"Marginaaliga kauplemine DeFis on oluline, kuigi väga raske teostada. On tavaline, et DeFi-s kasutatakse finantsvõimendust selliste protokollide jaoks nagu perp futuuride kauplemisplatvormid, kuigi finantsvõimendus on keeruline finantsprimitiiv, mida õigesti rakendada, ”rääkis Xu Cointelegraphile.
Mitmeahelaliste detsentraliseeritud börside tugifunktsioonid
ZKEX rakendab oma platvormil tehingute kehtivuse kinnitamiseks nullteadmiste tõendeid. Börsil kontrollib see krüptograafiline meetod tehingute autentsust, tagades nende turvalisuse ja terviklikkuse, hoides samas kinni mis tahes privaatset teavet, sealhulgas osalejate identiteeti või tehingute spetsiifikat.
Nullteadmiste tõendite kaasamine suurendab platvormi turvalisust ja privaatsust ning aitab suurendada usaldust selle kasutajate seas.
Strateegiamärgid on süstimispõhiste DEX-ide teine funktsioon, mis võimaldab investoritel osaleda tippasutuste välja töötatud aktiivselt hallatavates algoritmilistes kauplemisstrateegiates, hoides omades žetoone, mis esindavad kauplemisvõlvide aktsiaid.
Nendes portfellides sisalduvaid varasid hallatakse seejärel nutikate lepingute abil, mis võivad teha tehinguid etteantud reeglite või väliste tegurite, näiteks eetri hinna alusel (ETH). Näiteks võivad nutikad lepingud sooritada tehinguid, mis põhinevad Etheri väärtuse tõusul.
„Aktiivse portfellihalduse ja tulude optimeerimise strateegiate toomine DeFi-sse pole väike saavutus. ERC-4626 märgistandard lahendab peamise UX-i tõkke, lubades Sommelier'l [märki väljastav DeFi platvorm] strateegiate „aktsiad” märgistada strateegiamärkidena,“ ütles Chen Cointelegraphile, jätkates:
"Investorid saavad lihtsalt osta ja hoida neid likviidseid strateegiamärke detsentraliseeritud börsil, et saada kokkupuude antud strateegiaga, ja seejärel müüa, kui nad on valmis väljuma. See on vangistuseta aktiivne juhtimine, mida on lihtne mõista ja milles osaleda.
Erinevalt traditsioonilisematest fondidesse investeerimisest võib kõiki neid tehnikaid kasutavaid tehinguid Ethereumi plokiahelas üksikasjalikult näha. Lisaks on kasutajatel alati täielik kontroll oma omandi ja vara üle. Näiteks võivad nad skeemist väljuda, müües kogutud strateegiamärgid.
AliumSwapil on ainulaadne likviidsusfunktsioon, mida nimetatakse hübriidlikviidsuseks. See süsteem võimaldab detsentraliseeritud automatiseeritud turutegijate vahetusel pakkuda kasutajatele mitmeahelalisi valikuid ja ahelatevahelisi funktsioone. Hübriidlikviidsuse funktsioon ühendab tsentraliseeritud ja detsentraliseeritud börside likviidsuse, millele pääseb juurde likviidsuse koondajate kaudu.
Likviidsuse koondaja on tarkvaratööriist, mis võimaldab kasutajatel korraga juurde pääseda mitme likviidsuse pakkuja ostu- ja müügikorralduste kogumile.
Viimased: Krüpto ja väärtpaberid: USA Howey testi uus tõlgendus levib
Agregaatorid pakuvad kauplejatele vara ostmiseks või müümiseks turulähedast keskmist hinda, kohandades arvutialgoritmide abil hinnavooge nende vajadustele vastavaks.
Kui valitud paari hinnamõju ületab 5% või AliumSwapis sellist likviidsusbasseini pole, kasutatakse teise börsi likviidsuskogumit, et pakkuda kauplejale parimat võimalikku hinda minimaalse libisemisega.
Mitmeahelaliste DEX-ide detsentraliseeritud olemus tagab kasutajatele turvalisema ja läbipaistvama kauplemiskeskkonna. Lisaks, kuna detsentraliseeritud börside populaarsus kasvab jätkuvalt, mängivad mitmeahelalised DEX-id tõenäoliselt olulist rolli, võimaldades teistel detsentraliseeritud börsidel pakkuda kasutajatele laiaulatuslikumat valikut funktsioone ja teenuseid.
See artikkel ei sisalda investeerimisnõuandeid ega soovitusi. Iga investeerimis- ja kauplemisliikumine on seotud riskiga ning lugejad peaksid otsuse langetamisel ise uurima.
Allikas: https://cointelegraph.com/news/multichain-dexs-are-on-the-rise-with-new-protocols-enabling-them