Puhas tehnika ja roheline energia sektorites on tugev mitmeaastane kasvuperiood. Nii arvab Morgan Stanley viietärnianalüütik Stephen Byrd, kes märgib, et poliitiline tahe toetab tõenäoliselt puhta ja taastuvenergia praktilisi eeliseid, et luua järgmiste aastate jooksul soodne keskkond puhtale ja rohelisele tehnoloogiale.
Oma seisukohta kirjeldades kirjutab Byrd: "Usume, et praegused hinnangud ei peegelda pikaajalist tugevat kasvu ja marginaali paranemist, mida näeme IRA tulemusel, mis juhib meie atraktiivset tööstuse vaadet... Toome välja viis teemat, mis mõjutavad puhast tehnoloogiat 2023. aastal: (1) Keskendumine kasumlikule kasvule ja kasumlikkuse saavutamise teele, (2) IRA eelised realiseeruvad oodatust hiljem, (3) tarneahela leevenemine akude ladustamisel, mis toob kaasa tugeva kasvu ja parema hinnakujunduse, (4) inflatiivsed kommunaalarved ja deflatsiooniline hajutatud tootmine, ja (5) projektiteated rohelises vesinikus.
Selle taustal oleme kogunud uusima ülevaate kolmest puhtast tehnoloogiast ja rohelisest energiast, mis kehastavad mitmeid Byrdi teemasid – ja millel on lähikuudel tugev kasvualus. Siin on üksikasjad koos Morgan Stanley kommentaaridega.
Stem, Inc. (STEM)
Alustame ettevõttest Stem, mis ühendab kõrgtehnoloogilise AI-tarkvara energiasalvestusega, et luua nutikaid akusüsteeme. Ettevõtte Athena platvorm on tehisintellektil töötav süsteem, mis optimeerib erinevaid lülitusi võrgutoite, kohapealse elektritootmise ja salvestatud energia vahel, võimaldades Stemi äriklientidel oma energiaarvetelt kokku hoida 10–30%. Stem uhkustab, et Athena on oma klassis enim kasutatud ja edukaim optimeerimisplatvorm.
Mõne numbri vaatamine aitab Stemi tehisintellekti toitehaldust perspektiivi vaadata. Athena platvorm on kasutusel enam kui 200,000 25 päikeseenergia objektil üle maailma, sellel on hallatud rohkem kui 2.4 gigavatti päikeseenergiat – koos veel 1 gigavatti salvestusvaraga ning see võib õppida rohkem kui 1.2 miljardi tunni logitud käitusaja andmetest. See kõik kokku moodustab märkimisväärse turu, mis Stemi hinnangul võib 2050. aastaks kasvada XNUMX triljoni dollarini. Teisisõnu on see ettevõte oma tõusutee alguses.
Stem'i viimased teatatud majandustulemused 3Q22 kohta toetavad samuti kasvu teemat. Ettevõte teatas kvartali rekordilistest tuludest 100 miljonit dollarit, mis saavutas juhiste tipptaseme ja kasvas aastaga 150%. Ettevõte teenib puhaskahjumit, kuid 3. aasta kolmandas kvartalis vähenes puhaskahjum 22 miljonilt dollarilt 116 miljonile dollarile. Stem lõpetas kvartali 34 miljoni dollari suuruse likviidsete varadega.
Tulevikku vaadates on Stemil põhjust optimismiks küllaga. Ettevõtte 12-kuuline gaasijuhe oli 3. aasta kolmanda kvartali lõpu seisuga 22 miljardit dollarit, mis on 7.2% rohkem kui aasta varem. See torujuhe on tulevaste tööprojektide ja tulude jaoks hea. Tulevase töö jaoks näeb hea välja ka rekordiline lepinguline mahajäämus, mis kolmandas kvartalis kasvas aastaga 29%, ulatudes 3 miljoni dollarini. Need numbrid näitavad kasvavat nõudlust Stemi toodete ja teadmiste järele.
Vaadates STEM-i investeerimise vaatenurgast, pakub Morgan Stanley Stephen Byrd välja tugeva aluse selle aktsia ostmiseks. Ta kirjutab: „Usume, et globaalne akuvarustus paraneb, IRA tugi eraldiseisva salvestus-ITC kaudu ja STEM-i keskendumine suurema marginaaliga tarkvara müügi suurendamisele asetab STEM-i atraktiivse energiasalvestuse mänguna aastani 2023. Meile meeldib STEM-i lähenemine kasumlikkusele, keskendudes korduvat tarkvaratulu, mitte salvestusriistvaralt, mis meie arvates muutub üha enam kaubaks.
Sellise optimistliku hoiakuga peaks loomulikult kaasnema ka optimistlik prognoos. Piggott hindab STEM-i aktsiate ostmist 15-dollarise sihthinnaga, mis tähendab 46% tõusu järgmisel aastal. (Et vaadata Byrdi rekordit, kliki siia)
Üldiselt saab STEM Wall Streeti analüütikute konsensuse põhjal hinnangu Strong Buy, mis põhineb 4 hiljutisel ühehäälselt positiivsel arvustusel. Aktsia müüakse hinnaga 10.27 dollarit ja selle keskmine sihthind 16.25 dollarit viitab ~58% üheaastasele tõusupotentsiaalile. (Vaata STEM-i aktsiaprognoos)
Altus Power, Inc. (AMPS)
Järgmine rohelise energia aktsia, mida me vaatame, on Altus Power. See on mängija päikeseenergia ökosüsteemis, kus ta esitab end täisteenust pakkuva päikeseenergia ettevõttena, mis pakub päikeseenergia lahendusi kogukonna, äri- ja tööstusturgudele mis tahes ulatuses. Altuse lahendused hõlmavad päikeseenergiaseadmeid elektri tootmiseks, energia salvestamiseks ja elektrisõidukite laadimiseks, ühendades taastuvenergia eelised taskukohase hinnaga. Altus on tootnud enam kui 2.9 miljardit kilovatti päikeseelektrit alates 2009. aasta algusest.
Altus soovib pidevalt oma elektritootmisvõimsust laiendada ja selle edendamiseks on ettevõttel rekordilised nutikad omandamised. Möödunud aasta detsembris teatas Altus 293 miljoni dollari suurusest lepingust, mille alusel ostis True Green Capital Managementilt 220 megavatti päikeseenergiat - nii olemasolevaid kui ka ehitatavaid. Ja selle kuu alguses teatas Altus uuest rahastamislepingust, mille alusel suurendas ta oma laenuvõimalust 141.3 miljoni dollarini. Seda laiendatud krediiti kasutatakse portfelli varade optimeerimiseks, mille ta hiljuti DE Shaw Renewable Investmentsilt omandas.
Oma viimases kvartaliaruandes, 3Q22, näitas Altus oma energiatootmisvõimsuse kvartaalset kasvu 100 megavatti. Ettevõtte käive oli 30.4 miljonit dollarit, aastakasum 51%. Altuse kvartaalne puhaskahjum GAAP-i meetmete järgi oli 96.6 miljonit dollarit, kuid ettevõtte 290 miljonist dollarist sularaha piisas True Greeni omandamise rahastamiseks.
Stephen Byrd esitab Morgan Stanley vaate Altuse kohta, mitme punktiga, mis näitavad, miks see aktsia peaks olema investorite jaoks atraktiivne. Neid punkte loetledes märgib Byrd: "Usume, et AMPS jätkab C&I hajutatud päikeseenergia arendamise turuliidri rolli, mis võib märkimisväärselt kasvada, mida toetavad (i) kasvavad kommunaalmaksed, (ii) võrgu ebastabiilsus, ( iii) klientide nõudmised hinnakindluse järele (st ei ole avatud kõikuvatele elektrihindadele) ja (iv) ettevõtete dekarboniseerimise eesmärgid.
Vaadates aktsiat tulevikku, hindab Byrd seda ülekaaluliseks (st ostmiseks), mille sihthind on 12 dollarit, mis näitab potentsiaalset 47% tõusu sel aastal.
Üldiselt jooksevad pullid kindlasti AMPS-ile; aktsial on 6 hiljutist analüütikute arvustust ja need kõik on positiivsed – ühehäälse Strong Buy konsensusliku reitingu saamiseks. Aktsia hind on 8.14 dollarit ja selle 12-dollarine keskmine hind on kooskõlas Morgan Stanley vaatega. (Vaata AMPS aktsiaprognoos)
Bloom Energy (BE)
Viimane, kuid mitte vähem oluline on Bloom Energy, puhta tehnoloogia energiaettevõte, mis keskendub energia salvestamise ja energia tootmise ristumiskohale. Bloom pakub tööstusharu juhtivat platvormi elektrienergia tootmiseks ja salvestamiseks tahkeoksiidi kütuseelementide abil. Need on alternatiivsed tehnoloogiad olemasolevatele akusüsteemidele või fossiilkütustele ja toodavad elektrit elektrokeemilise muundamise teel. Tahkeoksiidkütuseelementidel on kaks eelist – vähese heitega elektritootmine ja suhteliselt kõrge kasutegur.
Rohelise energiatarbija jaoks pakub Bloomi tehnoloogia ka mitmeid muid eeliseid. Ettevõtte kütuseelemendid on alati elektritootmiseks valmis, võimaldades väga vastupidavat varundusvõrku. Kütuseelementide töö peamine kõrvalsaadus on lihtsalt vesinik, mida püütakse kütusena kasutada. Ettevõtte kliendibaasi kuuluvad sellised suured nimed nagu FedEx, Honda, Google ja Comcast.
Bloomi kvartalitulemused on mõnevõrra kõikuvad, tipud tulevad neljandas kvartalis. Viimastes teatatud 4. kvartali tulemustes näitas Bloom 3 miljonit dollarit, mis on 22% rohkem kui aasta varem ja ettevõtte kvartali kogutulu rekord. Alumisel real oli GAAP EPS 292.3-sendine kahjum, mis on suhteliselt tasane aasta/aasta.
Aktsia tootlust vaadates näeme, et Bloom Energy aktsia tõusis viimase 47 kuu jooksul ~12%.
Morgan Stanley Byrd märgib mitmeid olulisi punkte, mis võiksid Bloomi aktsiaid 2023. aastal veelgi tugevdada. Ta kirjutab: „Usume, et BE saab 2023. aastal märkimisväärselt kasu mitmetest peamistest suundumustest, sealhulgas: (i) hajutatud energia kasvav „majanduslik kiil” või väärtuspakkumine ( st kütuseelemendid C&I klientidele), (ii) võrgu ebastabiilsus, (iii) võrgu läbilaskevõime piirangud ja (iv) IRA-s sisalduv vesinikumaksukrediit 3 dollarit kilogrammi kohta.
"Me näeme 2023. aastaks tugevat ülesehitust, kuna ettevõte saab oma Fremonti tootmisüksusest kasu ning kasvavad kommunaalmaksed ja võrgu ebastabiilsus, mis suurendab nõudlust kütuseelementide rakenduste järele," lisas analüütik.
Byrdi arvates õigustab see ülekaalu (st osta) reitingut ja tema hinnasiht 35 dollarit tähendab, et aktsia tõuseb järgmise 47 kuu jooksul 12%.
Kokkuvõttes sai Bloom Energy Streeti analüütikutelt tugeva ostu konsensuse hinnangu, mis põhineb 9 hiljutisel arvustusel, mis hõlmavad 7 ostmist ja 2 kinnihoidmist. Aktsiate keskmine hinnasiht on 30.22 dollarit, mis viitab ~27% tõusule praeguselt 20.22 dollarilt. (Vaata Õitsevarude prognoos)
Telli juba täna Targa investori uudiskiri ja ei jäta enam kunagi parimat analüütikut vahele.
Kohustustest loobumine: selles artiklis avaldatud arvamused on ainult esiletoodud analüütikute arvamused. Sisu on ette nähtud kasutamiseks ainult informatiivsel eesmärgil. Enne investeerimist on väga oluline teha oma analüüs.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/looking-strong-multiyear-growth-morgan-224548894.html