Pesukauplemine nonfungible token (NFT) turgudel on taas tähelepanu keskpunktis pärast seda, kui kriitikud väitsid, et kiiresti kasvav NFT-turg Blur on seda tava oma kauplemispreemiate süsteemiga stimuleerinud.
10% Bluri kogu žetoonide pakkumisest jaotati kasutajatele nende kauplemistegevuse alusel selle teises žetoonide preemiasüsteemis alates 14. veebruarist. Platvormi kauplemismaht on võrreldes teiste juhtivate NFT turgudega kasvanud.
Skeptikud väidavad, et pesuga kauplemine mängis olulist rolli, kuna CryptoSlami andmetel on viimastel kuudel edasi-tagasi kaubeldud umbes 577 miljoni dollari väärtuses NFT-sid ning et 80% platvormi tehingutest on "anorgaanilised". Arvamused on aga erinevad.
Hildobby uus Dune Analyticsi süvasukeldumine väidab, et suurem osa platvormi kauplemismahust on preemiate struktureerimise tõttu tegelikult üle piiri. Kuid analüüs pole kaugeltki sektori jaoks puhas tervisearve, sama metoodika kohaselt on LooksRare'i ja X2Y2 puhul vastavalt 98% ja 85% praegu kahtlaseks märgitud mahust.
NFT turuplatside kauplemismaht on praeguseks olnud 73.8 miljardit dollarit. Dune Analyticsi andmed viitavad aga sellele, et enam kui 42% kogustest on võltsitud, kusjuures 31.2 miljardit dollarit on seotud pesuga kauplemisega.
Mõjud on laiaulatuslikud. Paisutatud hinnad ja teatud kollektsioonide tööstuslik populaarsus on jätnud kogenematutele digikollektsionääridele kahju. Ja mõnel juhul on kurjategijad kasutanud NFT-sid rahapesuvahendina.
Haritumatele kollektsionääridele on aga häid uudiseid, et enamik pesukauplemisest on seotud NFT kollektsioonidega, mida eelistavad kogenematumad või vähese teabe kogujad.
"Muidugi, absoluutarvudes on palju pesukauplemist, kuid enamasti juhtub see niikuinii kehva mainega NFT kollektsioonidega."
Mis on NFT pesuga kauplemine?
Pesukauplemine ise ei ole uus nähtus. Mõiste pärineb 1900. aastate algusest, kus Ameerika Ühendriikides kasutati "pesumüügi" tava, mille käigus müüdi väärtpaber enne maksuaasta lõppu, et nõuda kahjumit, ja osteti need kohe pärast seda tagasi.
Krüptokauplemine on nende varajaste tavade järg, mille käigus üksikisikud või kokkumängud osapooled ostavad ja müüvad omavahel teatud finantsvara, et luua ettekujutus suuremast kauplemismahust või likviidsusest. Vahetused ja projektid teevad seda peamiselt selleks, et end populaarsemaks muuta.
Oluline on märkida, et pesuga kauplemine on mitmetes jurisdiktsioonides üle maailma ebaseaduslik ja suuremate reguleerivate institutsioonide poolt keelatud. Seda peetakse turuga manipuleerimise vormiks, see on investoritele kahjulik ja ohustab finantsturgude terviklikkust.
Arvestades, et krüptovaluutade ruum on veel üsna tekkimas, tegelevad regulaatorid endiselt läbi ja lõhki. See jätab krüpto- ja NFT-pesuga kauplemise halli alale, kus tava on kontrollimatu ja reguleerimata. President Joe Biden on aga teinud ettepaneku sulgeda lünk, mis muutis selle tava USA-s krüptovarade jaoks ebaseaduslikuks tulevases eelarves.
Analüütikute läbiviidud uuringud ja valdkonnaekspertide ülevaated ajakirjale Cointelegraph Magazine näitavad, et pesuga kauplemine käib mitmel NFT turuplatsil.
NFT pesukauplemine ja rahapesu
Hildebert Moulié on üks selline ekspert, kelle põhjalik uurimine tõi 2022. aasta lõpus tähelepanu keskpunktis NFT pesuga kauplemise. Päeval on Moulié andmeteadlane, kes töötab krüptovaluutade investeerimisfirmas Dragonfly. Vabal ajal ehitas Moulié andmete armatuurlaua, mis on kergitanud loori NFT-ruumis toimuva pesuga kauplemise kohta.
Tema eelmise aasta lõpus Dune'i populaarses postituses leiti, et umbes 80% 2022. aasta jaanuari NFT-kaubanduse kogumahust tulenes pesuga kauplemisest ja see näitaja oli 58. aastal keskmiselt umbes 2022%. Moulié pesemiskauplemise suunamise meetod kasutas neli spetsiifilist filtrit.
Esiteks märgistati aadressid, mis olid nii konkreetse NFT ostja kui ka müüja. Teine filter tuvastas edasi-tagasi tehingud kahe erineva rahakoti vahel. Kui aadress oli ostnud sama NFT-d kolm või enam korda, tuvastati see ka potentsiaalse pesukauplemisena. Lõplikku filtrit kasutati aadresside või tehingute tuvastamiseks, mis ülalnimetatud meetoditest kõrvale hiilivad, kontrollides, kas ostja ja müüja aadressid on rahastatud sama rahakotiga.
Pärast kõigi nende filtrite rakendamist näitavad Moulié andmed, et 42% NFT-de kauplemismahust on praegu ajendatud 29-l suuremal NFT-turul, mis praegu tegutsevad.
Plokiahela analüütikaettevõte Chainalysis käsitles 2022. aastal kahes eraldi aruandes ka NFT-pesuga kauplemist. Selle uuringu peamine järeldus tõi esile 110 kasumlikku pesukauplejat, kes teenisid eelmisel aastal 8.9 miljonit dollarit kasumit. Ettevõte ütleb ajakirjale Magazine, et valitsusasutused on näidanud üles huvi NFT-pesuga kauplemise kohta õppimise vastu, kuid keelduvad esitamast mingeid üksikasju.
Ahelanalüüs hoiab silma peal ka krüptoraha ökosüsteemis liikuvatel ebaseaduslikel vahenditel. Selle tööriistad tuvastasid 2021. aasta lõpu poole ebaseaduslikelt aadressidelt saadetud rahaliste vahendite kasvu, kusjuures aasta viimase kahe kvartali jooksul liikus NFT-turgudele umbes 2.4 miljonit dollarit.
Aruandes jõutakse järeldusele, et rahapesuga seotud NFT-turgudele saadetud ebaseaduslike rahaliste vahendite hulk kahanes võrreldes 8.6 miljardi dollari väärtuses krüptovaluutapõhise rahapesuga, mida Chainalysis jälgis 2021. aastal. Sellegipoolest on see tava küberkurjategijate jaoks valik.
Millisel NFT turul on kõige vähem pesukauplemine?
Moulié uurimus toob esile LooksRare'i ja X2Y2 kui kaks kõige hullemat rikkujat, kusjuures 94.7% LooksRare'i kauplemismahust ja 85% X2Y2 kauplemismahust on väidetavalt seotud pesuga kauplemisega. See on märkimisväärne, arvestades, et kahe platvormi kauplemismaht on vastavalt 27.6 ja 4.2 miljardit dollarit.
OpenSea on mahu järgi endiselt suurim NFT-turg, kuid sellel on puhtamad tulemused, kuna 2.35 miljardi dollari suurusest kauplemismahust on selle praktika arvele vaid 33.1%.
Bluril (14%), Sudoswapil (11%), Skilletil (17%) ja BitKeepil (12.8%) on pesukauplemisprotsent teismeliste keskpaigas, samas kui NFT aggregator Element on 63%-ga suuruselt kolmas pesukauplemisprotsent. 94.3 miljoni dollari suurusest kauplemismahust märgiti pesukauplemisena.
DappRadar jagab andmeid Cointelegraphiga, mis kinnitavad Moulié arusaamu. LooksRare'il oli ajavahemikus 20,743. aasta jaanuarist kuni 2022. aasta märtsini 2023 2 NFT-d, mis olid märgitud tõenäoliseks pesumüügiks, samas kui X2Y11,289-l oli XNUMX XNUMX.
OpenSeas oli võimaliku pesumüügi müügina märgitud kokku 4,357 NFT-d, samas kui Blur on viimase nelja kuu jooksul tootnud 2,285.
DappRadari andmed näitavad, et tõenäolise pesuga kauplemismahu ja LooksRare'i kogumahu suhe oli 3,361.96%, samas kui X2Y2 suhe oli 210.99%.
NFT pesukauplemine, selgitas
Moulié ütleb ajakirjale Magazine, et NFT pesukauplemine toimub siis, kui teatud NFT-ga kaubeldakse kahe samale isikule kuuluva aadressi vahel, eesmärgiga sulanduda see orgaanilise kaubandustegevusega.
Seda tüüpi tegevusel on kaks peamist põhjust. Esiteks stimuleerivad kauplemisplatvormid nagu LooksRare ja X2YX kauplemist sümboolsete hüvedega. Kui seda tehakse õigesti, pesevad kauplejad NFT-d, et teenida kasumit, omandades tasude tasaarvestamiseks sümboolseid hüvesid.
Teine põhjus on õõnestavam, kuna kaupleja soovib suurendada konkreetse NFT kollektsiooni suurte kauplemismahtude ilmumist, et äratada teiste kauplejate tähelepanu ja kõrgemaid pakkumisi.
"Kui seda ei tuvastata, võib pesukauplemine aidata suurendada NFT kollektsiooni väärtust teistele kauplejatele, mis võib panna neid ostma/kauplema."
Siiski usub Moulié, et mahekaubandust ei ole võimalik jätkusuutlikult simuleerida pika aja jooksul, ja märgib, et kõik kollektsioonid, mille puhul on selgunud, et kaubeldakse suurel määral, ei ole potentsiaalsete kollektsionääride jaoks atraktiivsed.
CoinGecko uuringute juht Zhong Yang Chan nõustub, et kavatsus on manipuleerida kauplemismahtude ja NFT hindadega, lisades samas, et maksukahjude kogumine on selle praktika teine tõukejõud.
Ta ütleb, et NFT pesukauplemine on vähendanud mõningast usaldust ja usaldusväärsust turul ning aidanud kaasa 2021. aasta NFT mulli õhutamisele, võimaldades projektidel ja osalejatel mängida mängu "numbrid ainult tõusevad".
Loe ka
FUNKTSIOONID
Ebastabiilsed mündid: eraldumine, pankrotid ja muud riskid
Krüpto Twitteri leegi saal
Tiffany Fong leegid Celsiuse, FTX ja NY Post: Hall of Flame
Chan usub, et pesuga kauplemine kahjustab NFT omandiajaloo kontrollimise võimalust, mis on mõeldud nende väärtuse suurendamiseks ja kogude eristamiseks muudest füüsilistest ja virtuaalsetest kogumisobjektidest. Tulemuseks on kollektsioonid, mis kogevad hinnamoonutusi ja metsikuid kõikumisi:
"Kuigi see ei mõjuta NFT autentsust, võib see mõjutada tajutavat väärtust ja tekitada kahtlusi NFT kollektsioonis, mis püüab luua tugevat kogukonda."
Andrew Thurman, plokiahela analüütikaplatvormi Nanseni analüütik, kordab Moulié tundeid ja tõstab esile pesukauplemisega seotud pettusi ja negatiivset mõju tegelikele kasutajatele.
Väikesemahuliste kollektsioonidega kauplemine võib potentsiaalselt aidata petturitel kasutajaid mitmel viisil petta. Thurman viitab Nanseni uuringutele, mis paljastasid juhtumeid, kus petturid loovad ja pesevad kauplemiskollektsioone, et meelitada kasutajaid uusi NFT-sid vermima.
Petturid muudavad kas rahapaja keskmist hinda või suunavad kasutajad enda vastu kauplema, et saada kauplemistasusid või müüa väärtusetuid NFT-sid.
"Nendel NFT-del pole orgaanilist väärtust ja need näivad lühidalt nii, nagu neil oleks."
Thurman märgib ka, et pesuga kauplemisel on kahjulik mõju ka NFT-turgude või platvormide tegelikele kasutajatele, kuna see vähendab orgaaniliste kasutajate teenitavate hüvede arvu.
Kuidas vältida NFT pesuga kauplemist
Niisiis, kuidas saab tööstus võidelda pesuga kauplemise vastu?
Moulié märgib, et erinevatel NFT-turgudel on pesuga kauplemise vähendamiseks juba erinevad lähenemisviisid, kusjuures oluliseks punktiks on tasud. Tasud takistavad kauplejate võimet kasumit maksimeerida, tekitades kauplemisele lisakulusid.
Turutasud ja loojatasud on kaks tasumehhanismi, mis võtavad osa kaupleja kasumist, kusjuures Moulié tõi näiteks OpenSea. Platvorm kehtestas autoritasud, mida teised turud on selle tulemusel jäljendanud.
Kauplemist stimuleerivate hüvede väljajätmine on Moulié sõnul veel üks vahend tava ohjeldamiseks:
"Kuigi sellistele kasutajatele nagu LooksRare ja X2Y2 märke edastavad platvormid näevad palju puhastuskauplemist, leidis Blur uue lahenduse, mis pakub noteerimist, kuid mitte kauplemist."
Chani sõnul on veel üks punkt, mida tuleb arvesse võtta, reguleerimise või tajutava jõustamise puudumine NFT-turgudel. Turuga manipuleerimine ja maksukahjude kogumine on traditsiooniliste finantsvarade puhul ebaseaduslik ning näib, et regulaatorid hakkavad seda tulevikus jõustama, nagu Bideni eelarveettepanekud soovitavad. Olemasolevate standardite rakendamine tekkivale Web3- ja NFT-ruumile ei pruugi aga olla nii selge.
DappRadari uuringujuht Pedro Herrera märgib, et NFT-pesuga kauplemine valmistab reguleerijatele ja õiguskaitseorganitele kogu maailmas üha suuremat muret, kuid neil on praegu praadimiseks suurem kala.
"Reguleeriv fookus on krüpto kasutuselevõtul, DeFi-l ja turvamärkidel," ütleb ta. "Esmalt on vaja kehtestada Web3-põhise finantskihi reeglid."
Thurman ütleb ajakirjale Magazine, et platvormid, sealhulgas OpenSea ja Blur, on ennetava meetmena kasutusele võtnud kauplemisklapid. See takistab NFT-de loendisse lisamist, kui see hiljuti muutis aadresse, kuid ei võitle täielikult selle praktika levimuse vastu.
"Peale selle on pesukaubanduse takistamine sellistel platvormidel nagu LooksRare ja Blur keeruline – see on sübile probleemi alamhulk," ütleb ta.
Loe ka
FUNKTSIOONID
Kuidas valmistuda pullijooksu lõpuks, 1. osa: ajastus
FUNKTSIOONID
Kogukonna kriisidele vastupanuvõime suurendamine vastastikuse abi ja Web3 abil
Sybili rünnakud kujutavad endast erilist ohtu plokiahelale ja detsentraliseeritud võrkudele. Ründaja püüab süsteemi üle kontrolli või mõju saavutada, luues ja kontrollides suurt hulka pseudonüümseid rahakotte, aadresse või identiteete.
Nagu Thurman soovitab, võimaldaksid NFT turuplatside Sybil rünnakud ründajal luua erinevate NFT-de võltsitud kauplemismahte, kaubeldes erinevate aadressidega, mida nad anonüümselt kontrollivad.
NFT andmepakkujad ei välista pesuga kauplemist
Peale hindade kunstliku tõstmise või astroturfi populaarsuse ilmse mõju moonutab pesukauplemine ka krüptovaluutaturgude analüüsi ja jälgimise võimet. Moulié ütleb, et kui ta asus NFT-ga kauplemise kohta põhjalikku ülevaadet pakkuma, pidi ta esmalt eemaldama pesuga kauplemise, et välja selgitada, mis tegelikult toimub.
"Iga hea analüütik ütleb teile, et kui soovite hakata andmekogumit uurima, on esimene samm selle puhastamine," ütleb ta ja lisab, et paljud NFT andmepakkujad filtreerivad nüüd kauplemistegevust.
"Paljudel suurematel analüüsiplatvormidel on pesemisfiltrid ja nende ülesehitus on sageli tööstusharu salajane," ütleb ta.
Thurman jagab näiteks Nanseni NFT-trendide ja indeksite jaotist, nii et pesemisfilter on nii sisse kui ka välja lülitatud. Esimesel pildil on turu NFT kauplemismahud, kusjuures pesukauplemine on eemaldatud:
Teine ekraanipilt sisaldab pesukauplemist ja tõstab esile turumoonutusi, mille on tekitanud kauplemismahtu premeerivad platvormid. Nagu LooksRare ja Blur, on 10–20 korda suurem helitugevus, kui pesuvahend on välja lülitatud:
Chan ütleb, et analüütilised platvormid saavad pesukauplemise tuvastamisel ja filtreerimisel paremini hakkama. Tegevus kuvatakse konkreetsete tehingumustritena, võimaldades algoritmidel tuvastada ja filtreerida ebaausaid tehinguid ehtsatest tehingutest:
"Kuigi pesukauplejad muutuvad keerukamaks, täiustavad analüütilised platvormid ka oma algoritme, et tuvastada uusi pesuga kauplemismustreid."
Vaatamata nende parimatele jõupingutustele nõustub Thurman, et pesukauplemine moonutab alati mingil määral analüütilisi teadmisi.
Kuidas tuvastada NFT pesuga kauplemist
Peamine järeldus on see, et kollektsionäärid ja NFT-kauplejad peavad olema teadlikud pesuga kauplemisest ja selle mõjust kollektsioonide ja kogumisobjektide hindadele ja kauplemismahtudele. Nagu Thurman ütleb: "Tegelikud kollektsionäärid peavad samal ajal olema klassikaliste petuskeemide suhtes ettevaatlikud."
DappGambli krüptovaluutaekspert Vlad Hategan toob välja kasulikud näpunäited potentsiaalse NFT pesuga kauplemise tuvastamiseks.
Esimene sihtkoht on teadusuuringud. Otsige üles kunstnik või kunstiteos ja kontrollige turunõudlust. Kauplemismahu või hinna järsud hüpped on potentsiaalsed punased lipud. Tavapärasena tunduvad mustrid, sealhulgas hüpped või püsivalt madalad kauplemismahud pikema aja jooksul, kannavad manipuleeriva kauplemistegevuse tunnuseid. Dune'is on mitmesuguseid pesuga kauplemise armatuurlaudu, mis võivad aidata.
Pidage kinni mainekatest turgudest, mis rakendavad müüjate ja kirjete jaoks tugevaid kontrolliprotsesse, ja vältige platvorme, mis võimaldavad anonüümsetel või kontrollimata kasutajatel NFT-dega kaubelda.
Madalad või allahinnatud hinnad on veel üks potentsiaalne märk pestavast kauplemisskeemist, millega meelitada tahtmatuid kauplejaid.
Lõpuks küsige abi, kui kahtlete. Finantsnõustajad ja kauplejad, kes on NFT-turgudega hästi kursis, võivad anda häid juhiseid, kuidas tuvastada veidra välimusega NFT-sid või kauplemisandmeid.
Soovin uudiskirja
Kõige kaasahaaravam lugemine plokiahelas. Tarnitakse üks kord a
nädal.
Allikas: https://cointelegraph.com/magazine/4-out-of-10-nft-sales-are-fake-learn-to-spot-the-signs-of-wash-trading/