Kas Uniswap [UNI] on tõesti ülehinnatud? Need mõõdikud aitavad meil vastata

• UNI-märk võib olla ülehinnatud tasu ja turu ülempiiri suhte alusel.
• Boti aktiivsus protokollis koos tellimuse voo toksilisusega suurenes.

Põhineb märgi terminal andmetel täheldati, et UNI, native token Lahutage, kauples 16.20-kordselt selle loodud aastatasudest.

Uniswapi kasutajad maksid igal aastal kauplemistasudena umbes 420 miljonit dollarit, kuid erinevus genereeritud tasude ja UNI üldise turukapitali vahel võib viidata sellele, et märk on ülehinnatud.

Kas teie portfell on roheline? Tutvuge Uniswap kasumikalkulaator

Uniswapi loodud madalad tasud võivad oluliselt mõjutada selle kasvu platvormina. Tasudega kompenseeritakse likviidsuse pakkujaid börsile likviidsuse tagamise riski võtmise ja turu stabiilsuse hoidmise eest.

Kuid madalate tasude korral ei pruugi likviidsuse pakkujad olla motiveeritud jätkama platvormile likviidsuse pakkumist, mis toob kaasa Uniswapis saadaoleva üldise likviidsuse vähenemise.

MVRV suhe kasvab

Veel üks märk, et mõista, kas UNI oli ülehinnatud, oli vaadata kasvavat MVRV (turuväärtuse ja realiseeritud väärtuse) suhet. Kasvav MVRV suhtarv viitas sellele, et suurem osa UNI omanikest teenib müügi otsustamisel kasumit.

See võib motiveerida omanikke oma UNI osalusi tulevikus müüma, mis võib viia märgi väärtuse languseni.

Lisaks on UNI märgi kiirus viimastel nädalatel vähenenud, mis näitab, et UNI-ga kaubeldamise sagedus langes.

Allikas: Santiment

Liiga palju roboteid

UNI turupiirangu ja selle tekitatud tasude vahelise lahknevuse vähendamiseks peaks Uniswap oma protokolli täiustama.

Üks piirkond, kus Lahutage saab parandada, kui vähendada Uniswap DEXi botitehingute arvu suurenemist. Ajakirjanduse hetkel moodustas Uniswap võrgus tehtud robotitehingute arv 48.2% tehingute kogumahust. Noh, need robotid moodustasid kogu võrgust vaid 5.2%.

See suundumus võib mõjutada usaldusväärsust, kuna robottehingud võivad mõjutada varade hindade täpsust platvormil.

Allikas: Dune Analytics

Veel üks murekoht Lahutage oli selle Order Flow Toxicity – tava kasutada platvormi tellimusraamatut hindadega manipuleerimiseks.

Lugege UNI hinnaennustust 2023-2024

See võib mõnele kauplejale anda ebaõiglase eelise ja mõjutada negatiivselt üldist kasutajakogemust DEX-is. Selle probleemi lahendamiseks võiks Uniswap oma platvormil rakendada meetmeid tellimuste voo toksilisuse jälgimiseks ja vältimiseks.

Allikas: Dune Analytics

Kuid Uniswapi juurutamine on Osmoosplokiahela platvorm, mis pakub lahendusi DeFi jaoks, võib tuua kaasa viljaka koostöö ja parandada protokolli olekut.

Nagu öeldud, on Uniswapil vaatamata ülehindamise märkidele siiski potentsiaali partnerluste ja protokollide uuendamise kaudu parandada ja kasvu kiirendada.