Investeeringud nutikatest VC-dest Wall Streetile FTX-is Terrasse tekitavad muret

Investeeringud krüptorahadesse, alates Wall Streeti riskikapitalifondidest ja lõpetades sügavate taskuinvestoritega, tuua esile riskantsete finantsstrateegiate puudused, mis soodustasid krüptoõnnetust

Riskikapitali investeeringud rahastasid 1979. aastal enam kui pooled kõigist USA avalik-õiguslikest ettevõtetest, moodustades kolmandiku kogu aktsiaturu väärtusest. Kõik USA kõige väärtuslikumad ettevõtted (Apple, Microsoft, Google, Amazon ja Facebook) alustasid VC-ga toetatud idufirmadena. 

Plokiahela tehnoloogia tõus on muutnud seda, kuidas investorid võiksid riskikapitalifondidest mõelda. Riskikapitaliettevõtted hajutavad oma vahendeid üha enam krüptovaluutade ruumi.

Nad mõtlevad, kuidas muuta oma fondistruktuuri põhjalikult nii, et see oleks tsentraliseeritud ja võimaldaks paljudele investoritele ruumis mängimiseks kaasavamat keskkonda. 

VC-d investeerinud KPMG septembri aruande kohaselt investeeriti 14.2. aasta esimesel poolel krüptoraha 725 miljardit dollarit 2022 tehinguga. Kuigi see arv võib tunduda palju, kirjeldab allolev graafik teistsugust lugu. 

Kuid siin on midagi enamat. 

Kolmandas kvartalis langesid krüptotööstuse riskikapitaliinvesteeringud enam kui aasta madalaimale tasemele. Vastavalt Bloomberg, VC ettevõtted investeerinud 4.44 miljardi dollari väärtuses krüpto-idufirmasid kvartalis, mis on 37% langus võrreldes 2021. aasta sama perioodiga. 

Arvestades nende investorite toetatud krüptoplatvormide häkkimiste ja kokkuvarisemiste sagenemist, ei tule see üllatusena. 

Investeeringud hakkavad kokku saama

See aasta on olnud krüptovaluutasektori jaoks väljakutseid pakkuv. Hinnaparandused, lenduvus, ja muude tegurite hulgas aitasid kukkumisele kaasa regulatiivsed luksumised. Sellel nišiturul toimus järsem langus varaklassiga seotud kõrge riski ja krüptovaluutade hindade langemise tõttu. 

Sellised ebasoodsad tingimused viisid mitme miljoni dollari kokkuvarisemiseni krüptoettevõtted/platvormid. Pildile tulevad kaks tähelepanuväärset nime: Terra miljardi dollari krahh ja käimasolev FTX-i kokkuvarisemine. Mõlema juhtumi puhul kukkusid krüptoettevõtted (ja nende toetajad) sarnaselt doomino. 

Paljud isegi võrdlevad neid langusi 2008. aasta finantskriisi ja XNUMX. aasta finantskriisiga Lehman Brothers kollaps. Sellegipoolest jätsid sellised olukorrad osa ruumi nn targa raha investoritest kotti käes. 

Parimad riskikapitaliettevõtted ja muud investorid toetavad ja avalikult toetatud platvorme, nagu Terra ja FTX enne nende plahvatamist. Sellegipoolest on kokkuvarisemised jätnud inetu jälje mõne krüpto enim tunnustatud riskikapitalifirmade ja investorite portfellidesse. 

Terra ja kaaslane Lunatic LUNA Toetajad

Terra võrgustik ja selle juht Do Kwon saavutasid krüptomaailmas mõne aasta jooksul kuulsuse. Luna tõusis turgudel ereda kohana ja saavutas oma kõrgeima väärtuse, ulatudes üle 116 dollari. Aprillis oli Luna väärtus üle 40 miljardi dollari. 

Kuid see ei olnud siin ainus tegur. Terra dollariga seotud UST stabiotsiin isegi garanteeris investoritele laenuprogrammi kaudu 20% iga-aastase tulu või aastase intressimäära (APY), Ankur.

Massiivne meelitav tegur. Kas see töötas? Noh, mitte ainult üksikinvestorid või jaeinvestorid ei hüppanud pardale, vaid pälvisid isegi mõnede tippriskikapitaliettevõtete säravamate peade tähelepanu.

Kasutamise üle oli mitu punast lippu Ankur, nimetades seda jätkusuutmatuks, mis tekkis jaanuaris. 

Mõned ütlesid, et see nägi välja nagu jultunud Ponzi skeem, kus hilisemate investorite raha maksti varasematele investoritele "intressina". Sellegipoolest kasutasid juhtivad investorid ja suurettevõtted heade APY-de pigistamiseks Anchorit. 

Näiteks Jump Crypto ja Three Arrows Capital osteti Lunasse; Coinbase Ventures, Lightspeed Venture Partners, Galaxy Digital ja Pantera Capital toetasid Terraform Labsi. 

Galaxy juht Mike Novogratz oli otsekohene Terra kaitsja, jõudes nii kaugele, et saavutas LUNA-teemaline tätoveering selle aasta alguses, kui žetoon ulatus 100 dollarini. "Ma olen ametlikult hull." säutsus ta oma uue tindi foto kõrval.

CrunchBase'i andmed näitavad, et Terrat rahastas 29 investorit. Mõned peamised neist olid: 

Galaxy Digital ja Pantera Capital olid kaks suurimat Terrat toetavat ettevõtet, panustades 25. aasta jaanuaris 2021 miljoni dollari suurusesse rahastamisvooru. Kuus kuud hiljem kahekordistasid nad oma investeeringuid, panustades 150 miljoni dollari suurusesse Terra ökosüsteemi fondi ja teistesse silmapaistvatesse riskikapitalifondidesse, nagu BlockTower Capital. ja Delphi Digital. 

Riskimine ja kõigest ilmajäämine 

It lõppes järsult pärast seda, kui selle stabiilne münt (UST) kaotas 2022. aasta maist dollari sidumise. Võib-olla oleme kuulnud palju lugusid inimestest, kes kaotasid Terra-Luna üritusel oma säästud. Aga kuidas on lood riskikapitali (VC) ettevõtetega, kes olid investeerinud Terra ökosüsteemi? Kas nad said ka põlema? 

Täiesti jah.

Galaxy Digitali tegevjuht Mike Novogratz oli üks esimesi olulisi investoreid, kes avalikustas oma Luna investeeringud pärast krahhi. 

Kui palju LUNA ja UST Galaxy kokku puutusid, pole veel teada. Sees Pressiteade 13. mail märkis ettevõte, et aasta esimeses kvartalis oli kahju 300 miljonit dollarit, kuid ta ei selgitanud, kas LUNA kandis kahjumit.

Samal ajal tabas sama saatus ka Lõuna-Koreas asuvat varajase etapi VC Hashedit. Räsitud rahakott CoinMarketCapi aprilli andmete kohaselt kandis kahju üle 3.5 miljardi dollari. 

Kolme noole pealinn, DeFiance Capital ja teised sõitsid sama vaguni. 

Kohaliku uudisteväljaande andmeil kandsid Lõuna-Korea investorid eriti jõhkraid kaotusi: "TerraUSD-sse ja Lunasse on arvatavasti investeerinud umbes 200,000 XNUMX Lõuna-Korea investorit," ütles esindaja. BeInCrypto. 

FTX: viimaste kannatuste ja ohvrite nimekiri

Kunagine üks tuntumaid krüptobörse FTX seisis 6. novembril 2022 silmitsi SUURISE likviidsuskriisiga. Kuid olukord eskaleerus peagi. Nagu BeInCrypto teatatud, alustas FTX Group (FTX, FTX.US ja Alameda) USA-s vabatahtlikku 11. peatüki pankrotimenetlust 

Sellegipoolest olid FTX-i toetajad/toetajad tohutu löögi tunnistajaks. Toetajate hulgas oli riiklik investeerimisfond, avalik pensionifond ja kümned riskikapitaliettevõtted investeerisid FTX-i 2 miljardit dollarit, tõstes selle väärtuse jaanuaris 32 miljardi dollarini. 

Mitmed seda toetanud mainekad investeerimisühingud märgivad juba oma osaluse nulliks. Suurimad neist on krüptovaluutadele keskendunud investor Paradigm ja Sequoia Capital. Need ettevõtted kaotasid vastavalt 278 miljonit ja 214 miljonit dollarit.

Teiste kaotajate hulka kuuluvad maailma suurim varahaldur, BlackRock, seejärel SoftBank, Tiger Global, Singapuri valitsuse investeerimisfond Temasek ja Ontario õpetajate pensioniplaan. Galaxy Digital liitus selle nimekirjaga oma 76.8 miljoni dollari suuruse kokkupuutega probleemsele krüptobörsile FTX. 

Sealhulgas miljoneid kaotanud kuulsussportlased nimed nagu Tom Brady, Staph Curry ja Naomi Osaka. 

CrunchBase'i andmete kohta näete 10 parimat FTX-seeria C investorit. 

Seega olid kaasatud isegi sellised suured nimed nagu From BlackRock to Sequoia.

Kõik tahavad välja

Arvestades sellist hirmu ja müügisurve kasvu, liikus börsidelt välja suur hulk stabiilseid münte, sealhulgas KuCoin, OKX, Kraken, BlockFi ja Binance viimase nädala jooksul. 

11. novembril BlockFi teatas et see "ei suutnud tavapäraselt toimida". See viitas selguse puudumisele FTX-i, FTX.US-i ja Alameda osas.

Kui turud töötlesid uudiseid FTX-i eelseisvast likvideerimisest, kogesid teiste krüptode müük laiemalt. Solana näib olevat kannatanud kõige rohkem, tekitades suuri koguseid SOL turule visata. 

. SOL hind langes vaid 30 tunniga üle 24%, mis näitab nõrkuse märke. Mitte ainult see, vaid isegi SOL-i lukustatud koguväärtus (TVL) langes FTX-i kokkuvarisemisest enam kui 35%. 

TVL langes 45 tunniga 24% võrra. See ei ole täielik šokk, arvestades selle kokkupuudet FTX-iga. Sam Bankman-Fried (SBF), FTX-i ja krüptoriskifondi Alameda Research asutaja, oli Alameda Researchi kaudu Solanas varajane investor. 

Major sügis

Solana ja teised krüptomärgid on endiselt väiksemaks hävinguks või murettekitavaks põhjuseks kui natiivne FTX-märk FTT. 

Alates vaid viis päeva tagasi 22-dollarilisel kauplemisest kuni CoinMarketCapi 1.45-dollarise konsolideerimiseni, oli krüptovaluuta lipulaev pressi avaldamise ajal enam kui 31%. 

Nii et kaks asja, mida siit ära võtta. Krüptoturul tervikuna ei ole sellisest tohutust kahjust toibumine sugugi lihtne. Samuti on kõige targemad ja säravamad Wall Streeti riskikapitalifondid krüptoinvesteeringute osas sama targad kui jaeinvestorid. 

Kas teil on midagi Metaverse'i või muu kohta öelda? Kirjutage meile või liituge meie aruteluga Telegrammi kanal. Võite ka meid tabada Tikk-takk, Facebook või puperdama.

Kaebused

Kogu meie veebisaidil sisalduv teave avaldatakse heas usus ja ainult üldiseks teavitamiseks. Mis tahes toimingud, mida lugeja võtab meie veebisaidil leiduva teabe põhjal, on rangelt tema enda vastutusel.