Identiteet on DEX-ide reguleerimisprobleemi vastumürk

Reguleerivad asutused Euroopast, Ameerika Ühendriikidest ja mujalt otsivad usinalt üksikasju selle kohta, kuidas määrata detsentraliseeritud börse (DEX-id) "maakleriteks", tehinguagentideks või sarnasteks üksusteks, mis mõjutavad ülekannet ja teevad omavahel koostööd. USA kutsus üles tegema rahvusvahelist koostööd selle täitevkorraldus digitaalsete varade vastutustundliku arendamise kohta, nagu tegi Euroopa Liit oma hiljutises finantsstabiilsuse ja integratsiooni ülevaates. Ja see on just see, mis on avalikult kättesaadav. 

Kulisside taga kostub reguleerimise sosin. Kas keegi märkas, et viimase kahe kuu jooksul on eksootilistes kohtades asuvatele väiksematele tsentraliseeritud börsidele kehtestatud kõik Know Your Customer (KYC) nõuded? See oli kanaarilind söekaevanduses. Eelnimetatud nimetuse ja koostööga hakkavad DEX-id peagi regulaatori kuumust tundma.

Jah, eeskirjad on tulemas ja peamine põhjus, miks DEX-id eelseisva tormi üle ei ela, on nende kuulutatud suutmatus tuvastada likviidsuskogumeid kasutavaid ja nendesse panustavaid kasutajaid. Tavapärastes finantsringkondades on teenuste osutamine ilma korralike KYC-protseduurideta suur ei-ei. Identiteedi jälgimata jätmine võimaldas Vene oligarhidel kasutada Hawala makseteenust miljonite dollarite anonüümseks liigutamiseks, mis viis Ukraina sõjani, nii et regulaatorid on DEX-ide pärast õigustatult mures. Enamiku DEXi entusiastide jaoks kõlab KYC solvanguna või vähemalt millegi sellisena, mida DEX põhimõtteliselt ei suuda teha. Kas see on aga tõesti nii?

Seotud: Krüpto mõju sanktsioonidele: kas reguleerijate mured on õigustatud?

DEX-id on tegelikult üsna kesksed

Alustame DEX-i anatoomiaga ja avastame, et need pole isegi nii detsentraliseeritud, kui arvata võib. Jah, DEX-id töötavad nutikate lepingute alusel, kuid meeskond või isik, kes koodi ahelas üles laadib, saab tavaliselt spetsiaalsed administraatoritaseme õigused ja load. Lisaks hoolitseb esiosa eest tavaliselt tuntud tsentraliseeritud meeskond. Näiteks Uniswap Labs lisas hiljuti võimaluse puhastada tuntud häkkerite rahakotte, eemaldades nende menüüst märgid. Kuigi DEX-id väidavad end olevat puhas kood, on selle eeterliku üksuse taga ikkagi enam-vähem tsentraliseeritud arendajate meeskond. See meeskond võtab ka kogu teenitava kasumi.

Lisaks näitab põhjalik ülevaade kasutajate suhtlemisviisist lubadeta kettidega rohkem tsentraliseeritud õhutuspunkte. Näiteks eelmisel kuul polnud MetaMask mõnes piirkonnas saadaval. Miks? Sest Infura, tsentraliseeritud teenusepakkuja, kellele ketis olev rahakott Ethereumi API jaoks tugineb, otsustas nii. DEX-iga võivad asjad alati sarnaselt kulgeda.

Mõned inimesed ütlevad, et DEX-id on avatud lähtekoodiga detsentraliseeritumad, mis tähendab, et iga kogukond võib vabalt koodi hargida ja oma DEX-i luua. Muidugi võib teil olla nii palju DEX-e, kui soovite, kuid küsimus on selles, millised neist suudavad lauale rohkem likviidsust tuua ja kuhu kasutajad tegelikult oma žetoone vahetama lähevad. See on lõppude lõpuks vahetuste eesmärk.

Seotud: DEX-id ja KYC: põrgus tehtud matš või reaalne võimalus?

Regulatiivsest vaatenurgast võib selliseid tehinguid soodustavat üksust vaadelda kui "maaklerit" või "ülekandeagenti", olenemata sellest, kas see on avatud lähtekoodiga või mitte. Sinna liigub enamik määrusi. Kui DEX-id on sellistena tuvastatud, saavad nad suure tulekahju, kui nad ei vasta paljudele nõuetele. Need hõlmavad litsentsi saamist, kasutajate identiteedi kontrollimist ja tehingutest, sealhulgas kahtlastest teatamist. USA-s peaksid nad järgima ka pangasaladuse seadust ja külmutama kontod ametiasutuste nõudmisel. Ilma selle kõigeta lähevad DEX-id tõenäoliselt alla.

Identiteedi ja KYC probleem

Kuna DEX-id väidavad, et nad on detsentraliseeritud, väidavad nad ka, et nad ei ole tehnoloogiliselt suutelised rakendama identiteedikontrolli ega KYC-juhtelemente. Kuid tegelikult ei välista KYC ja pseudonüümsus teineteist tehnoloogilisest seisukohast. Selline suhtumine paljastab parimal juhul laiskuse või järjekindla tõuke väiksemate kulude poole, halvimal juhul aga soovi räpase raha liigutamisest kasu saada.

Argumendid selle kohta, et DEX ei suuda KYC-d teha ilma isikliku teabe meepotti loomata, puuduvad tehniliselt ja kujutlusvõimelt. Mitmed meeskonnad ehitavad juba identiteedilahendusi, mis põhinevad null teadmiste tõestusmaterjalid, krüptograafiline meetod, mis võimaldab ühel osapoolel tõestada, et tal on teatud andmed ilma seda teavet avaldamata. Näiteks võib isikut tõendav dokument sisaldada rohelist linnukest selle kohta, et isik on läbinud KYC, kuid see ei avalda isikut tuvastavat teavet. Kasutajad saavad seda ID-d DEX-iga jagada kontrollimise eesmärgil, ilma et oleks vaja tsentraliseeritud teabehoidlat.

Kuna nende kasutajad ei pea läbima KYC-d, saavad DEX-id lunavara osas mõistatuse osaks: häkkerid kasutavad neid peamise sõlmpunktina halastuste liigutamiseks. ID-kontrolli puudumise tõttu ei suuda DEXi meeskonnad selgitada „rahaallikat”, mis tähendab, et nad ei suuda tõestada, et raha ei pärine sanktsioneeritud territooriumilt või rahapesust. Ilma selle tõendita ei väljasta pangad kunagi DEX-ide jaoks pangakontot. Pangad nõuavad teavet vahendite päritolu kohta, et neid ei trahvitaks ega nende litsentsi tühistataks. Kui DeFi-d saab hõlpsasti kuritegelikuks tegevuseks kasutada, teeb see krüpto jaoks halba nime ja tõukab selle tavapärasest kohanemisest kaugemale.

DEX-idel on ka ainulaadne ja üheotstarbeline tarkvarakomplekt, automatiseeritud turutegemine või AMM, mis võimaldab likviidsuse pakkujatel ostjate ja müüjatega sobitada ning konkreetsele varale hinna sisse tõmmata või määrata. See ei ole üldotstarbeline tarkvara, mida saab kasutada mitmeks kasutuseks, nagu see on BitTorrenti P2P-protokolli puhul, mis teisaldab Twitteri, Facebooki, Microsofti ja videopiraatide jaoks bitte kiiresti ja tõhusalt. AMM-il on üks eesmärk ja see toodab meeskondadele kasumit.

Kasutajate identiteedi kontrollimine ning raha ja žetoonide ebaseaduslikkuse kontrollimine aitab tagada teatud taseme küberkuritegevuse eest. See muudab DeFi kasutajate jaoks turvalisemaks ning reguleerivate asutuste ja poliitikakujundajate jaoks teostatavamaks. Ellujäämiseks peavad DEX-id seda lõpuks tunnistama ning võtma kasutusele isikusamasuse kontrollimise ja rahapesu tõkestamise.

Mõnda neist lahendustest rakendades suudavad DEX-id siiski täita DeFi lubadust. Need võivad jääda kasutajatele avatuks, et panustada likviidsusse, teenida tasusid ja vältida pankade või muude tsentraliseeritud üksuste lootmist, jäädes samas pseudonüümiks.

Seotud: Kas soovite lunavara välja rookida? Reguleerige krüptovahetust

Kui DEX-id otsustavad regulatiivset survet ignoreerida, võib see lõppeda kahel viisil. Kas seaduslikumad platvormid saavad jätkata kohanemist kasvava valitsuse kontrolli ja kasvava krüptonõudlusega suuremate tavainvestorite poolt, kes nõuavad kasutatavust ja turvalisust, jättes seeläbi kangekaelsed DEX-id surema, või teise võimalusena liiguvad kohanematud DEX-id kaugeleulatuvate hallide turule. jurisdiktsioonides, maksuparadiisides ja reguleerimata sularahalaadsetes majandustes.

Meil on põhjust arvata, et esimene on palju tõenäolisem stsenaarium. DEX-idel on aeg meie teistega koos kasvada või riskida, et neid kontrollitakse surnuks koos krüpto mineviku varjuliste kummitustega.