Kuidas Animoca Brands ehitas 5 miljardi dollari suuruse NFT-varanduse

Yat Siu on Austraalias asuva börsil noteeritud ettevõtte Animoca Brands tegevdirektor ja tegevjuht, millest on saanud võib-olla kõige viljakam investor mitteasendatava märgi (NFT) ja metaverse tööstuses maailmas. Ettevõte investeeris varakult sellistesse blue chip ettevõtetesse nagu Sky Mavis, OpenSea, Decentraland ja Sandbox, millest igaüks nägi 2021. aasta jooksul dramaatilist kasvu, kui tööstusharu tõusis esile. Sellisena lõpetas ettevõte just 350 pluss miljoni dollari suuruse rahastamisvooru väärtusega 5 miljardit dollarit.

Selles vestluses arutleb Siu, kuidas Animoca NFT tööstust edasi viib ja mida lähiaastatel oodata.

Forbes: kas saate mulle anda Animoca ajaloo?

Siu: Alustasime tegelikult mobiilimängude ettevõttena ja olime üks Aasia suurimaid mobiilimängude ettevõtteid enne seda, kui Apple 2012. aastal meid platvormilt kuulsusetult eemaldas, kuna talle ei meeldinud viis, kuidas me ettevõtte rakendusi ristreklaamisime. Sel hetkel oli meil kõvasti üle 40 miljoni installi ja 20 miljoni dollari aastane tulu. 

Forbes: Mis sundis teid krüptole keskenduma?

Siu: Saime plokiahela ja NFT-de juurde 2017. aasta lõpus CryptoKittiesi kaudu (mäng, kus kogute, kasvatate ja müüte virtuaalseid kasse). Olime lõpetamas Kanadas Fuel Poweredi nimelise stuudio omandamist, mis jagas kontorit teise ettevõttega Axiom Zen. Nad arendasid koos seda väikest asja nimega CryptoKitties. See käivitati 2017. aasta novembris ja ei eeldatud, et see oleks nii muutlik, kui see lõpuks oli, kuid see lihtsalt tõusis sel ajal hoogu. Fuel Poweredi kaasasutajal paluti ühineda Dapper Labsi kaasasutajana. Ja selles konstruktsioonis saime 2018. aasta jaanuaris Dapper Labsi aktsionärideks ja CryptoKittiese väljaandjateks. Kui nägime NFT-de potentsiaali, mis meie jaoks esindasid digitaalse omandi õigusi, läksime põhimõtteliselt kõik sisse ega vaadanud kunagi tagasi. Seetõttu investeerisime kõigisse nendesse Web3 ettevõtetesse nii palju. 

Forbes: Kuidas te oma varajase portfelli koostasite?

Siu: Investeerisime Sky Mavisesse, Axie Infinity, OpenSea (maailma suurim NFT-turg), Waxi ja Decentralandi arendajasse. Ostsime ka Liivakasti. See kõik toimus aastatel 2018-2019. Need olid väga-väga varased päevad ja me olime põllul mõnevõrra üksikud metsavahid. Kui meenutada, siis 2018. aastal, eriti 2018. aasta lõpus, põgenesid kõik asendatava märgi stseeni eest ja siin räägime mitteasendatavast märgist. Võite ette kujutada, kui raske meil (või kellelgi) stseenis oli. Olime tollal ühed ainsad, kes seda tõeliselt järgisid. Ma arvan, et üks meie jaoks oluline tegur on see, et jäime traditsioonilise krüptomänguga hiljaks. Teadsime Bitcoinist ja teadsime detsentraliseerimisest kui tehnoloogiast. Kuid see, mis meie kujutlusvõimet tõeliselt vallutas, ei olnud asendatavad märgid, sest need olid rohkem keskendunud rahale. Meid erutas see, mida NFT-d esindasid. Põhimõtteliselt see on põhjus, miks me otsustasime minna kõik sisse ja ma arvan, et jõudsime ajale, mil turg hakkas tõsiselt purustama – ma mõtlen laiemas krüptomõistes, mis tagantjärele andis meile palju võimalusi. 

Forbes: kuidas see teie rahastamist mõjutas? Kuidas te kõik need omandamised endale lubasite?

Siu: Enne kõike seda olime Austraalia börsil börsil noteeritud ettevõte. Kaotasime ASX-is noteeritud staatuse, kuna süvenesime NFT-desse ja krüptosse. See oli teistsugune platvormide eemaldamine. 2018. aastal, kui nägime NFT-de potentsiaali, olime Austraalias väga väike börsiettevõte. Juhatajana juhtisin ettevõtet selles suunas ja me rekapitaliseerisime ettevõtte 500,000 3 dollariga. Meie turukapital oli vaid 2020 miljonit dollarit. Selleks ajaks, kui meid börsilt eemaldati, mis oli 2019. aastal (kuigi meid peatati 100. aastal), oli meie ettevõtte väärtus umbes XNUMX miljonit dollarit. Võitlesime peatamise vastu seitse või kaheksa kuud, nii et me ei kauplenud selle aja jooksul ja lõpuks eemaldati meid börsilt peamiselt krüptovaluutadega kauplemise pärast, mille suhtes Austraalia börs oli sel ajal kuulsalt vaenulik. 

Sellegipoolest kogusime raha kogu aeg, kuid need olid väikesed korjandused. Selleks ajaks, kui saime esimest korda ükssarviku staatuse, olime kogunud vaid umbes 20 miljonit dollarit. Nii et üks viise, kuidas me oma tehinguid tegime – mis on osa sellest, mis meid probleeme tekitas – on palju aktsiate vahetusi. See tähendab, et tehingutes Sky Mavise ja OpenSeaga saime teineteise aktsionärideks. Kuid meie viimane ametlik kapitali suurendamine toimus oktoobris, kus kogusime 65 miljardi dollari väärtuses hinnanguliselt 2.2 miljonit dollarit. Toimetaja märkus: 18. jaanuaril viis Animoca läbi 350 miljoni dollari suuruse tõstmise 5 miljardi dollari väärtuses.

Forbes: milline on teie lemmikkoht investeeringu suuruse osas?

Siu: Kapitaliressursi osas on meil kindlasti suutlikkus vajadusel suurte tegijatega konkureerida, aga nii me ei mängi. Kui vaadata riskikapitalifirmat Andreessen Horowitz, kellest me väga lugu peame, siis need kipuvad suhteliselt hiljem sisse tulema. Näiteks juhtis ettevõte Axie Infinity viimast vooru ja tuli eelmisel aastal OpenSeasse. Olime nendes ettevõtetes aastaid tagasi seemnete hindamisel. Lõpuks investeerisime 800,000. aastal Sky Mavisesse alla 2019 XNUMX dollari. Nii et keegi nagu Andreessen maksab rohkem, et sisse saada. Ma ei usu, et nad on vastutustundetud, kuid nad peavad hiljem sisse pääsemiseks rohkem pingutama. Oleme alg- ja A-tüüpi investorid, sest me oleme käibekapital, mitte finantskapital.

Forbes: Räägime natuke sellest, kuidas teie investeerimisviis on viimastel aastatel arenenud. Näen, et laienete infrastruktuurile, nagu hooldusõigus ja rahakotid, ning tegutsete võrgu valideerijatena.

Siu: Oleme paljude kettide valideerijad, sealhulgas voolama (FLOW). Laias laastus, kui me mõtleme kõigele, mida me metaversumi/Web3 ülesehitamiseks investeerime, siis igaüks neist on mõeldud rõhuasetuse omandiõigustele selles metaversumis, mis meie jaoks on NFT-d. Selle hõlbustamiseks peame looma asju, mis aitavad luua kõigi nende NFT-de võrguefekti. See tähendab, et ühe näitena tuleb investeerida muudesse viisidesse, et inimesi hõlpsamini kaasata. Investeerisime sellistesse platvormidesse nagu Kikitrade, mis on põhimõtteliselt väga lihtne krüptoplatvorm, et nad saaksid lõpuks näiteks NFT-sid omandada, ning investeerime sellistesse asjadesse nagu validaatorid ja meil on ökosüsteemis märgid. Seda me nimetame kütuseriski maandamise strateegiaks. Oleme FLOW suured omanikud, kuna investeerime Dapper Labsi; oleme AXS-i suured hoidjad ja ruumis on veel üle 100 märgi. Meie jaoks ei ole see lihtsalt viis investeerimiseks, see on viis end maandada ja ökosüsteemi kasvatada. Näiteks oleme suurtootjad eeter (ETH) saagikasvatuse kaudu. Põhjus, miks me seda teeme, on see, et eetrit genereerides saaksime NFT-sid vermida tegelikult ilma kuluta. Kui usume, et tulevik on metaversumis, peame omama üha rohkem valuutat, mis selles ruumis sisuliselt kasvab. Füüsilisse maailma pole mõtet raha välja teenida, kui tagasitulek on kallis. 

Forbes: Liivakast on viimasel ajal palju tähelepanu pälvinud, eriti mõne oma kaubamärgiga partnerluse puhul, nagu Adidas ja Budweiser. Kuidas see partnerlusstrateegia välja näeb? Kuidas suhtute partnerlussuhetesse üldisemalt?

Siu: Kasu oli sellest, et meil tekkisid varajased digitaalsete brändide suhted mängude ja muu hulgas, mida saime kasutada nende NFT-desse ja plokiahelasse toomiseks. Mõnikord ütlesid nad meile: "Muidugi. Jah, me usaldame sind. Oleme pikka aega äri teinud. Lähme edasi.” Kuid nad ei teadnud täpselt, mis toimub. Sellest tulenevalt tõime liivakasti sisse mõned suured kaubamärgid, nagu vormel XNUMX, Carebears ja Smurfid. Täna töötame sadade kaubamärkidega, mõned on välja kuulutatud, mõned ei kuulutata. 

Adidase puhul keskenduti konkreetselt Sandboxile, millest on saanud omamoodi platvorm. Kuid ülejäänud meie brändisuhted on sageli ülalt alla, kus me litsentsime suhtele, partnerlusele või mõnikord ühisettevõttele ja töötame seejärel kõigi ettevõtete kaudu. Liivakast ise on muutunud ainulaadseks, ma ütleksin, sest see on tõesti tabanud idee saada digitaalseks Manhattaniks. Igaüks tahab omada tükk maad. Ja kui vaadata Adidast, siis nad pole ainsad; strateegia on investeerida kõigepealt metaversiooni, et näidata, et nad on selles valdkonnas. Nii et nad mitte ainult ei ostnud maad ega loonud oma kohalolekut, vaid ostsid ka Bored Apes ja töötasid põhimõtteliselt teiste osapooltega. Tulemus, mille ettevõte sai, on tõesti tark. Sest ma arvan, et see on kogu ruumi eetos, milleks on meiega ruumi sisenemine ja siis jagame teiega võrguefekti.

Forbes: Hoolimata NFT-de ümber käivast hüppest, mis kajastub hindade tõusus, on kasutamine endiselt madalamal tasemel. Mis peab juhtuma, et see kasvaks?

Siu: Ma arvan, et esimene osa, mida tuleks kaaluda – ja see on üldiselt minu arvates see, mida sümboolsed infrastruktuurid on suutnud teha – on kogukonnas juba eksisteerinud surnud kapitali vabastamine. See, kas tänane väärtus on õiglane või mitte, on suhteline. Nii et näiteks mängutegevuses on majanduslik sisu, mis inimestele meeldib, kui nad mängivad mängu ja konkureerivad kellegagi. Sa lisad võrguefekti, eks? Kuid asi on selles, et kõik inimesed, kes mängivad tasuta, ei näe seda väärtust, sest see läheb sisuliselt platvormile või mängustuudiosse. See on ka üldiselt väga väike väärtus, sest me ei tea, kuidas sellele väärtust lisada. Nii et teil on põhimõtteliselt kõik need kogukonnad. Ja kui vaadata SANDi sümboolset hinda või AXS-i hinda, tundub see kasutajate endi jaoks fantastiline väärtus. Aga kui te siis vaatate majanduslikku sisu, mida see globaalses mõttes esindab, eks? Siis hakkad ütlema, et oodake, oodake hetk. Tegelikult ei esinda liivakast mitte ainult liivakasti ennast, vaid see esindab kogu metaversumi ruumi üksust. Ja kogu metaversumi ruumi potentsiaal võib-olla olulisema mängijana selles ruumis, siis pole see lihtsalt lisatasu. 

Forbes: Tänan teid aja eest.