Siit saate teada, kuidas likviidsusbasseinid hoiavad DeFi elus

Ei saa eitada tõsiasja, et detsentraliseeritud rahanduse (DeFi) kontseptsioon on viimastel aastatel kogunud krüptoentusiastide/investorite seas kogu maailmas palju tõmbejõudu. Selle kõige elementaarsemas tähenduses võib sõna DeFi pidada katusterminiks, mis kirjeldab mis tahes finantstoodet või -teenust, mis on loodud plokiahela tehnoloogia abil.

Asjade perspektiivi panemiseks on DeFi turul lukustatud kogumaht (TVL) ehk kapitali hulk. on praegu 107 miljardit dollarit, konservatiivsete hinnangute kohaselt puudutab see mõõdik a ilmatu 507.92 miljardit dollarit aastaks 2028 stabiilse aastase liitkasvumääraga (CAGR) 43.8%.

Sellegipoolest väärib mainimist, et ülemaailmse DeFi ökosüsteemi edu sõltub väikesest kontseptsioonist, mida nimetatakse "likviidsusfondideks". Lihtsamalt öeldes ei oleks ilma nendeta populaarsed tegevused, nagu detsentraliseeritud laenamine, laenamine või märgivahetus, võimalikud. Täpsemalt öeldes on likviidsusfondid uuendus, mis on ainuõigus krüptoversioonile ja millel pole traditsioonilises rahanduses otsest vastet.

Likviidsuskogumid mitte ainult ei aita hõlbustada mis tahes DeFi-protokolliga seotud põhitegevusi, vaid toimivad ka vahendina, mille kaudu investorid, kellel on suur riskihimu, saavad koguda võimalikult lühikese aja jooksul häid hüvesid.

Mis on likviidsusfondid (LP)? Millised on erinevad LP-d?

Likviidsuskogumit võib ette kujutada kui nutika lepingu raames lukustatud vahendite kogumit, st isetäituvat lepingut, kus tehingu tingimused on eelnevalt määratletud ja kirjutatud koodiridadesse. Neid vahendeid saab kasutada erinevatel eesmärkidel, sealhulgas detsentraliseeritud kauplemiseks, laenu andmiseks, laenamiseks, saagikasvatamiseks, sünteetiliste varade arendamiseks jne.

Tänapäeval on turul mitmeid DeFi platvorme, mis kasutavad suurepäraselt ära erinevat tüüpi likviidsuskogumid. tsentrifuug on üks selline pakkumine, millega seotud Tinlake'i ökosüsteem toimib nii laenuprotokollina kui ka turuna reaalsete varade kogumitele. Kõik platvormis tehtud investeeringud võimaldavad klientidel saada stiimuleid CFG – Centrifuge'i omapärase märgipakkumise näol. 

Täpsemalt võimaldab Tinlake reaalses maailmas varade – alates arvetest, eluasemelaenudest jne – algatajatel ja omanikel koostada sujuvalt oma varade kogumi ja pakkuda neid DeFi investoritele üle kogu maailma. Neid varasid saab kasutada stabiilse tootluse loomiseks, tagades samas ökosüsteemis tegutsevatele emitentidele ja laenuvõtjatele likviidsuse.

Samuti stabilisaator on veel üks Ethereumil põhinev likviidsuskogum, mis on loodud toimima mittehoiustamisõigusega portfellihaldurina ja hinnaandurina. Protokolli kasutades ei saa kasutajad kasutada ainult kohandatavate kogumite võimsust, vaid teenivad ka kauplemistasusid, lihtsalt lahutades või lisades ökosüsteemi likviidsust. Sellise modulaarse ühiskasutusprotokolli kasutamise tulemusena suudab Balancer pakkuda tuge mitmele ühiskasutusvõimalusele, sealhulgas privaat-, nutika- või jagatud kogumitele. Lisaks on Balanceri likviidsusfondi omanikel õigus pakkuda nii kapitali kui ka muuta erafondi parameetreid vastavalt oma äranägemisele.  

Miks on DeFis likviidsusvõti? Kuidas likviidsust hoidev DeFi läheb?

Kohe tuleb märkida, et kui protokolli likviidsus langeb alla teatud taseme, kerkib esile „kõrge libisemise” probleem, mis on lõhe märgi eeldatava hinna ja sellega tegelikult kaubeldava kursi vahel. Lisaks sellele libisemisprobleemile võib madal likviidsus kaasa tuua ka selle, et investorid jäävad kinni žetoonidest, mida nad ei saa müüa (see juhtub ka nn vaipade tõmbamise korral). 

Seoses sellega, kuidas likviidsuskogumid on hoidnud kasvavat DeFi ökosüsteemi õitsengus, on need investoritele ja likviidsuse pakkujatele vahendiks žetoonipõhiste hüvede teenimiseks. Tegelikult on selline tasudel põhinev struktuur tekitanud erinevaid tulusaid investeerimisstrateegiaid. Näiteks tootlus on üks selline võimalus, kus investorid saavad varasid erinevate protokollide vahel liigutada, et saada kõrget tootlust enne, kui need lõpuks ära kuivavad.

Samuti väärib märkimist, et enamik likviidsuskogumeid pakuvad oma kasutajatele LP-märke – st teatud tüüpi kviitungeid võrgus osalemise eest –, mida saab hiljem vahetada preemiate vastu, kas otse kogumilt endalt või panustada muudele protokollidele täiendava tulu saamiseks. .

tulevikku

Kuna maailm kipub jätkuvalt kasutama detsentraliseerimise eetosest lähtuvaid rahastamisvõimalusi, on huvitav näha, kuidas üha rohkem inimesi jätkab liikumist likviidsuspõhiste platvormide poole, eriti kuna need on tootma saaki mis on täiesti erineval tasemel võrreldes traditsiooniliste võimalustega, nagu tähtajalised hoiused, hoiupangakontod jne.

Kohustustest loobumine: see artikkel on ette nähtud ainult teavitamise eesmärgil. Seda ei pakuta ega kavatseta kasutada juriidilise, maksu-, investeerimis-, finants- või muu nõuandena