(Bloomberg) – Türgi rikkaima mehe vanima pojana pidi Yahya Ulker üle võtma oma perekonna mitme miljardi dollari suuruse äri. Kuid 29-aastane mees valis teistsuguse tee, toetades kohalikke idufirmasid ja riskikapitaliste.
Enim loetud Bloombergist
Pärast ärikraadi omandamist ja staaži Credit Suisse Group AG-s hakkas ta tegelema riskikapitaliga, selle asemel, et asuda juhtivale rollile Yildiz Holding AS-is, maailma suuruselt kolmandas suupistete valmistajas, mis on olnud tema perekonnas 78 aastat. Tema isa Murat Ulker omab selliseid rahvusvahelisi kaubamärke nagu Godiva šokolaadid ja McVitiesi küpsised ning Forbesi andmetel on tema netoväärtus 4.7 miljardit dollarit.
2019. aastal asutas Yahya Ulker Yildiz Venturesi 50 miljoni dollariga, et investeerida otse idufirmadesse ja riskikapitalifondidesse. Sellest ajast alates on ettevõte toetanud mitmeid e-kaubanduse alustavaid ettevõtteid, sealhulgas Istegelsini ja riskikapitalifonde, nagu Saksamaa Earlybird Venture Capital ja Türgi Revo Capital. Nüüd sihib ta "kõikide investeeringute vähemalt kahekordset kasvu" - soodsat tulu riigis, kus ohjeldamatu inflatsioon on enam kui kahe aastakümne kõrgeim ja tehinguid mõjutab järsult langev valuuta.
Yahya Ulker ütles hiljutises telefoniintervjuus, et Yildiz Ventures peab tegutsema "agiilselt ja julgelt", kuna ärikeskkond on "kiiresti muutumas". Ettevõte "keskendub idufirmadele e-kaubanduse, jaemüügi ja toidusektoris, et saaksime luua aluse sünergia loomisele Yildiz Holdingu peamiste äridega."
Privaatne rikkus
Yahya Ulker on üks paljudest Türgi suurimate konglomeraatide kolmanda põlvkonna pärijatest, kes valivad oma varanduse kulutamiseks vähem traditsioonilise tee. Riigi erarikkuse kui riskikapitali jõu esilekerkimine on õigeaegne, kuna tõusvad intressimäärad, turumuutused ja ülemaailmne rahastamise aeglustumine ohustavad tööstuse väljavaateid pärast 2021. aasta buumi.
CB Insightsi andmetel langes ülemaailmne riskikapitali rahastamine viimase kolme kuuga 74.5 miljardi dollarini, mis on üheksa kvartali madalaim tase. See on 34% kvartali langus, mis on viimase kümnendi suurim.
Seevastu tõmbasid Türgi idufirmad aasta esimese üheksa kuuga kaasa rekordilised 1.5 miljardi dollari väärtuses investeeringuid riskikapitalifondidest, erakapitalifondidest ja perekontoritest, võrreldes 1.44 miljardi dollariga aasta varem, selgub startups.watchist.
Türgi riskikapitalifondid kaasasid samal ajal idufirmade andmeplatvormi Magnitt andmetel 2022. aasta esimesel poolel enam kui kolmveerand eelmise aasta kogusummast. Ettevõtte või perekontori juhitud riskikapitalistide arv riigis on viimase kuue aasta jooksul enam kui neljakordistunud.
"Türgi valdusettevõtete ja perekontorite seotus riskikapitali varade klassiga kogeb buumi," ütles New Yorgis asuva ComposeVC asutaja Cem Kemal Mimaroglu. Riigi riskikapitali ökosüsteem on "hiline järgija" "üsna konservatiivse ja visioonipiirangutega ettevõttekultuuri ja ettearvamatu majanduse tõttu".
Juhuslik
Suure rahaga Türgi konglomeraadid võivad saada rahalise toetuse allikaks konkureerivatele maailma suurimatele investoritele pärast seda, kui odav tööjõud, majanduskasv ja tarbimiskulutused on tekitanud riigi suurimatele ettevõtetele ootamatu raha, mida nad innukalt kulutavad. Riigi suurima konglomeraadi Koc Holding AS käive oli 40. aastal 2021 miljardit dollarit ehk 5% Türgi sisemajanduse kogutoodangust, Yildiz Holdingul aga 5.4 miljardit dollarit.
Riskikapitaliettevõtete kasv on suuresti tingitud ettevõtetest, kes soovivad saada kasu maksusoodustustest, kui nad loovad kohalikud riskikapitalifondid, mis investeerivad peamiselt Türki. "Selle tulemusena on kohalikus riskikapitali ökosüsteemis suurenenud dollari pakkumine ja väärtushinnangute suhteline tõus," ütles Mimaroglu.
Koc Holding asutas 2010. aastal riigi suurima CVC fondi Inventram, mille investeeringuteks on 110 miljonit dollarit. Hanzade Dogan Boyner, Nasdaqi börsil noteeritud veebituru hepsiburada.com asutaja, asutas Londonis 100 miljoni dollari suuruse fondi D4 Ventures, samas kui Inci Holdingu Vinci VC on alates selle asutamisest 50. aastal kogunud 2018 miljonit dollarit.
"Kuigi ülemaailmsed hinnangud ja investeeringud kalibreeritakse 2022. aastal ümber, sõidavad Türgi idufirmad eelmise ajastu lainetel," ütles Mimaroglu. "Hinnatused ja investeeringud langevad, kuid palju aeglasemas tempos kui Euroopas ja USAs."
Pärast Getiri, Insideri ja Dream Gamesi megalepinguid aasta alguses langes rahastamine järsult. Dubais asuva Magnitti tegevjuhi Philip Bahoshy sõnul nägid Türgi riskikapitalifondid teises kvartalis esimese kolme kuuga võrreldes suurimat langust võrreldes teiste arenevate riskikapitaliturgudega, mida Magnitt hõlmab.
Vaatamata väljakutsetele, nagu koondamised ja aktsiahindade langus, on paljud Türgi idufirmad suutnud kindlustada mõne maailma suurima investori toetuse.
Selle aasta riigi seni suurima tehinguga kogus toidukaupade kohaletoimetamise rakendus Getir investoritelt, sealhulgas Mubadala Investment Co., Sequoia ja Tiger Global Management, 768 miljonit dollarit, andes sellele hinnanguks 11.8 miljardit dollarit. E-kaubanduse platvorm Trendyol sai Türgi suurimaks idufirmaks 16.5 miljardi dollari väärtuses pärast seda, kui see sai 1.5 miljardit dollarit investoritelt, sealhulgas Softbank Group Corp. ja Abu Dhabi ADQ.
Kõik need investeeringud muutuvad tehinguteks. Väidetavalt peab Getir läbirääkimisi konkureeriva Gorillas Technologies GmbH ostmiseks, mis annaks Türgi ettevõttele mastaabi peamistel Euroopa turgudel, sealhulgas Ühendkuningriigis ja Saksamaal. Finbergi juhatuse liikme Ihsan Elgini sõnul teenis miljardär Husnu Ozyegini Fibabanka 2018. aastal asutatud ettevõtte riskikapitalifond Finberg kahe osalise väljumisega oma alginvesteeringust Getirisse ja Türgi makseid alustavasse United Paymenti vähemalt 10 korda suuremat tulu.
Ükskõik milline on riskikapitali struktuur, on startups.watch asutaja Serkan Unsali sõnul võimalik mõne aastaga teenida sama raha, mida traditsioonilised ettevõtted aastakümnete jooksul teenivad. "See äratab suurte konglomeraatide ja perekontorite isu."
Enim loetud Bloombergi Businessweekist
© 2022 Bloomberg LP
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/heirs-richest-turks-put-fortunes-040536719.html