FTX kasutas klientide raha riskantsete panuste rahastamiseks, mis viis selle surmani

Olukorraga kursis oleva inimese sõnul kasutas krüptovaluutabörs FTX klientide varasid miljardite dollarite väärtuses oma ühendatud kauplemisettevõtte Alameda Research ohtlike panuste toetamiseks, mis lõpuks viis börsi kokkuvarisemiseni.

FTX-i tegevjuht Sam Bankman-Fried teatas eelmisel nädalal investorile, et Alameda võlgneb FTX-ile ligikaudu 10 miljardit dollarit. Allika sõnul andis FTX Alamedale laene, kasutades selleks vahendeid, mille tarbijad olid börsile kauplemistegevuseks deponeerinud. Hr Bankman-Fried kirjeldas seda valikut kui halvasti tehtud valikut.

Isiku sõnul oli FTX-il klientide koguvara 16 miljardit dollarit; seetõttu laenas FTX rohkem kui poole oma klientide sularahast oma sõsarettevõttele Alameda. FTX esindaja keeldus kommentaaridest.

Hr Bankman-Friedi neljapäevahommikuse säutsu kohaselt peatas FTX klientide raha väljavõtmised selle nädala alguses pärast seda, kui ta sai pühapäeval väljamaksetaotlusi kokku üle 5 miljardi dollari. Kriisi tõttu oli FTX sunnitud otsima kiireloomulist investeeringut.

Teisipäeval, FTX nõustus end müüma tohutule rivaalile Binance, kuid järgmisel päeval Binance taganes lepingust, väites, et FTX-i probleemid ei ole "meie kontrolli all ega võimelised abistama".

FTX suutmatus väljamaksetaotlusi taotletud viisil töödelda jahmatas krüptovaluuta investoreid ja kahjustas tõsiselt hr Bankmani mainet, Friedi, kes oli võtnud omaks digitaalsete valuutade reguleerimise ja positsioneerinud end eetikast ja altruismist juhitud krüptoettevõtjana.

Briti majandusteadlane Frances Coppola väitis, et vahetus „Tõepoolest ei tohiks olla raskusi tarbijate hoiuste hankimisega. Ta ei tohiks selliseid varasid mingil viisil käsitleda. Selleks, et inimesed saaksid neid kasutada, peavad nad seal tegelikult istuma.

"FTX-il on piisavalt, et katta kõik kliendi osalused", säutsus hr Bankman-Fried esmaspäeval, kui muret ettevõtte stabiilsuse pärast hakkas esile kerkima. "Isegi riigikassa väärtpaberitesse ei investeeri me kunagi klientide raha." Hiljem eemaldas ta säutsu.

Alameda Research lõpetas kauplemise, säutsus hr Bankman-Fried neljapäeva hommikul.

Maaklerid peavad hoidma klientide raha traditsioonilistel turgudel muudest ärivaradest eraldi ning reguleerivad asutused võivad eeskirjade eiramise eest määrata karistusi. Näiteks karistas Commodity Futures Trading Commission 100. aastal 2013. aastal maaklerfirma MF Global segast kokkuvarisemist kaks aastat varem, mis samuti oli spekulatiivsete panuste tõttu valesti läinud.

Kuid pärast aastaid kestnud pikaleveninud pankrotimenetlust said MF Globali kliendid lõpuks terveks. Pole kindel, kas kliendid saavad kunagi oma raha FTX-lt tagasi, kuna see töötab Metsiku Lääne krüptoekvivalendis.

Alamada ja selle paljud ohtlikud spekulatiivsed taktikad

Laenude avastamine tõstatab võimaluse, et FTX-i seos Alamedaga - ettevõttega, mis on tuntud laenurahaga rahastatud agressiivse kauplemistaktika kasutamise poolest - oli see, mis lõpuks ettevõtte surmani viis. Mõned krüptovaluutaga kauplejad on väljendanud ühenduse pärast ärevust, kartes, et see tekitab huvide konflikti börsi seostamisel kaubandusettevõttega.

Mõlemad ettevõtted asutas hr Bankman-Fried, kes on ka peamine omanik. Ta töötas Alameda tegevjuhina kuni eelmise aastani, mil ta tagasi astus, et keskenduda FTX-ile.

Alameda tegevjuht Caroline Ellison on lõpetanud Stanfordi ülikooli ja töötas nagu hr Bankman-Fried kvantitatiivses kauplemisettevõttes Jane Street Capital. Alameda peakorter asub Hongkongis, mis oli FTX-i eelmine kodu, enne kui see eelmisel aastal Bahama saartele kolis.

Teoreetiliselt teenivad sellised börsid nagu FTX tulu, lubades kasutajatel bitcoinidega kaubelda ja võtta tehingutasusid. Riskantsema ettevõtte mudelina proovis Alameda volatiilsusest kasu saamiseks erinevaid kauplemistaktikaid.

Pärast seda, kui hr Bankman-Fried 2017. aastal ettevõtte asutas, oli Alameda üks taktika arbitraaž, mis tähendab ühest kohast mündi ostmist ja teises kohas kallimalt müümist. Üks varane tulus tehing oli bitcoini ostmine Ameerika börsidel ja seejärel müük Jaapanis, kus selle hind oli kõrgem kui Ameerika Ühendriikides.

Turutegemine, mis hõlmab kogu päeva jooksul krüptovaluutabörsidel varade ostmise ja müümise pakkumist ning ostu- ja müügihinna vahe teenimist, on veel üks Alameda tegevus.

Ettevõtte tegevust avatud plokiahela andmete abil jälginud teadlaste sõnul on Alameda viimasel ajal tõusnud üheks suurimaks osalejaks "saagikasvatus" või investeerides žetoonidele, mis pakuvad intressimääradega sarnast tulu. Plokiahela analüütikafirma Nanseni andmetel on üks Alameda juhitav krüptoraha rahakott alates 550. aastast teeninud enam kui 2020 miljonit dollarit kauplemiskasumit.

Saagikas kasvatamine võib olla ohtlik, kuna žetoonid näevad sageli algselt hinnatõusu, kui investorid kasu otsivad, millele järgneb langus pärast väljumist.

Sõltumatu plokiahela analüütik Andrew Van Aken kirjeldas olukorda järgmiseltpõhimõtteliselt nagu aururulli ees kopikaid kopeerida. Ostate neid tõeliselt spekulatiivseid münte sularaha või stabiilsete müntidega.

seotud

Dash 2 Trade – suure potentsiaaliga eelmüük

• Aktiivne eelmüügi otseülekanne kohe – dash2trade.com
• Krüptosignaalide ökosüsteemi loomulik märk
• KYC kontrollitud ja auditeeritud