Börsil kaubeldavad fondid vallutavad turgu

Praeguses turukeskkonnas Börsil kaubeldavad fondid (ETF), mis on kasutajasõbralikud, läbipaistvad ja odavad tööriistad, on aktiivselt juhitud fondide arvelt süstemaatiliselt turuosa võitnud. Mis aga endiselt kehtivad 80% kategooria „Morningstari aktsiatehnoloogia sektor” varadest.

Tegelikult on tehnoloogiasektor olnud kõigi aegade pikima tururalli tõeline täht. Aastatel 2009–2021 on MSCI maailma infotehnoloogia indeks tõusis rohkem kui 650%, mis tähistab tootluse poolest vaid kahte halba aastat, 2011 (-2.5%) ja 2018 (-2.6%) ning edestades peaaegu alati MSCI Worldi, isegi kolmekordistades selle 2020. aastal. 

Börsil kaubeldav fond, tuntud kui ETF või itaalia keeles kui "börsil kaubeldav fond", on teatud tüüpi börsil noteeritud investeerimisfond, piiratud vastutusega liikmetele, kes osalevad aktsiaid ostes ja müües. ETF-idel on passiivne haldamine, kuna need on seotud juba olemasoleva aktsiaindeksi või muu sarnasega. 

Börsil kaubeldavate fondide olukord turul

Möödunud aastal oli karuturu tulekuga langus raske: -31% versus -18% ülemaailmse aktsiaturu jaoks. Selle tulemusena langesid tehnoloogiasektorile avatud Euroopa ETF-ide hallatavad varad sama palju kui € 8 miljardit, 32 miljardilt eurolt 24 miljardile eurole.

Investorid pole aga lootust kaotanud. Tegelikult suutis börsil kaubeldavate fondide kategooria 2022. aastal siiski voogusid meelitada, registreerides tagasihoidlikku, kuid siiski positiivset netosissevoolu 854 miljonit (2021. ja 2022. aastal oli netosissevool olnud vastavalt 6.4 ja 6.5 ​​miljardit).

Tehnoloogiliste replikantide vastupidavust rõhutab ka asjaolu, et 2022. aastal oli kategooria orgaaniline kasvumäär, mis mõõdab voogude protsenti algsete varade põhjal. 2.7%. 

See on börsi tootlust arvestades enam kui korralik, ehkki madalam kui 5.2. aastal aktsia-ETFide kui terviku 2022% orgaaniline kasvumäär.

Lisaks on praegu olemas 84 tehnoloogiasektori aktsia-ETFi noteeritud Itaalia börsil. Neist 25. aastal oli noteeritud 2022. Täpsemalt on neid, mis 12. jaanuari 2023 seisuga hallatavate varade poolest silma paistavad.

Nende hulgas on hallatavate varade poolest silma paistnud iShares Automation & Robotics UCITS ETF (RBOT), iSTOXX® FactSet Automation & Robotics Indexi füüsiline replikant, mis koosneb 159 ettevõttest, mis teenivad märkimisväärset tulu konkreetsetest automatiseerimise ja robootika arendamisega seotud sektoritest. 

Kaks suurimat koostisosa on praegu USA-s asuvad pooljuhtide ettevõtted Võre Semiconductor Corp (LSCC), mis tegeleb pooljuhtide alal ja on spetsialiseerunud programmeeritavate elektrooniliste komponentide tootmisele, ning Intuitive Surgical Inc (ISRG), mis arendab, toodab ja turustab robotsüsteemi minimaalselt invasiivse kirurgia abistamiseks.

. L&G Cyber ​​Security UCITS ETF (ISPY) fond järgneb. See on fond, mis on avatud ülemaailmsetele ettevõtetele, mis teenivad olulise protsendi oma tuludest küberjulgeolekusektoris. 

Täpsemalt infrastruktuuri pakkujad, kes arendavad riist- ja tarkvara, et kaitsta sisemist ja välist juurdepääsu failidele, veebisaitidele ja võrkudele, või ettevõtted, mis pakuvad nõustamis- ja küberturbeteenuseid. 

Morningstari edetabel kvartalis kõige rohkem klikke saanud börsil kaubeldavate fondide osas

Börsil kaubeldavate fondide edetabel, millel on kõige rohkem klikke Koidutäht lugejad kinnitavad neljanda kvartali jooksul huvi põhiliste aktsiatoodete vastu, rääkimata temaatilistest toodetest. Lisaks otsivad investorid inflatsioonikaitset kõrge dividendiga strateegiate, kõrge tootlusega võlakirjade ja kulla kaudu.  

Vastavalt hiljutisele edetabeli tipus Top 10 on iShares Core MSCI World UCITS ETF, mis on avatud globaalsetele aktsiaturgudele. Sellele järgneb teisel kohal puhta energia sektorile keskendunud iShares Global Clean Energy UCITS ETF. Lõpuks, iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD Poodiumi sulgeb (Acc) (EUR).

Neljandal positsioonil on Invesco Physical Gold ETC (EUR), tõenäoliselt seetõttu, et kulda on suure ebakindluse ajal alati peetud turvaliseks varjupaigaks. Sellele järgneb uus kirje: SPDR® S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF Dis (EUR) ja Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF USD Distributing (EUR) poolt. 

Tõepoolest, kõrge dividendimääraga strateegiad on atraktiivsed keskkonnas, kus inflatsioon kahandab varade väärtust, lisaks sellele, et ajalooliselt suudavad nad paremini taluda volatiilsust.

Seitsmendal kohal on teine ​​ülemaailmne aktsia, Vanguard FTSE All-World UCITS ETF USD Accumulation (EUR), millele järgneb Lyxor MSCI World Health Care TR UCITS ETF – C-EUR, mis on arenenud riikide suuremate ravimifirmade esindusliku korvi replikant.

Lõpuks sulgeb iShares € High Yield Corp Bond UCITS ETF EUR (Dist) edetabeli pärast väga keerulist aastat ja enamiku intressitõusudega võib-olla selja taga, nii et investorid võivad tegelikult võlakirjade juurde tagasi pöörduda. 

Sellegipoolest L&G Vesinikumajanduse UCITS ETF-USD Acc (EUR), mis pakub investoritele kokkupuudet pikaajaliste investeerimisvõimalustega, mida pakub üleminek vähese COXNUMX-heitega vesinikuga seotud majandusele. 

Temaatiliste ja sektoriinvesteeringute erinevus 

Mis puudutab erinevust temaatiline ja sektor investeeringute puhul võib üldiselt öelda, et kõik sektorifondid ei ole temaatilised, samas on peaaegu alati vastupidi. 

Tehnoloogiasektor on hea näide selles osas, et Morningstari metoodika kohaselt ei tohi temaatilist investeerimisuniversumit kaasatavad tehnoloogia allfondid lihtsalt investeerida tehnoloogiaettevõtetesse, vaid peavad olema selgesõnaliselt suunatud ühele või mitmele konkreetsele teemale, näiteks järgmise- põlvkonna tehnoloogiad.

Niisiis, 84 hulgast ETF-id Tehnoloogiasektori aktsiate kategooriasse kuuluvaid investeeringuid on 18, mida Morningstar ei pea temaatilisteks investeeringuteks. Nende hulka kuuluvad näiteks Xtrackers MSCI World Information Technology UCITS ETF 1C (XDWT).

Ülejäänud 66 puhul leiame aga kolm juhtumit, kus ETF on Morningstari analüütikute poolt küll temaatilises universumis kaasatud, kuid mitte tehnoloogiateemasse pühendatud gruppi. The Rize Education Tech and Digital Learning UCITS ETF A USD (LERN) on näiteks määratud eelkõige sotsiaal- ja haridusteemadele.