Plokiahela ja krüptoraha ökosüsteemi väärtus ja massiline kasutuselevõtt on tohutult kasvanud. Detsentraliseeritud rahastamise (DeFi) käivitamine tõi kaasa protokollide ja projektide plahvatusliku kasvu mitmes skaleeritavas, läbipaistvas ja turvalises plokiahelavõrgus.
DeFi sektori kasvades ehitati projektid peamiselt Ethereumi plokiahelale. Kuid kuna nõudlus toodete järele kasvas, tekkisid plokiahelal mastaapsuse probleemid. See tõi kaasa projektide ülemineku 2. kihi skaleeritavusvalikutele, nagu Avalanche, Fantom ja hulknurk.
Tänapäeval on DeFi ökosüsteem paigas 69.91 miljardit dollarit lukustatud koguväärtus (TVL), vastavalt DeFi Pulse'ile. Seda arvu mõjutab suuresti detsentraliseeritud börside (DEX) ja automatiseeritud turutegijate (AMM) kasv. Just viimane on see, mis narratiivi tõesti edasi lükkas Defi 2020. aasta suvel, kus need DA-rakendused saavutasid tohutu populaarsuse.
DeFi plahvatuslik kasv eelmisel aastal (Pilt: DeFi Pulse)
AMM-ide kasvu mõistmine DEX-idel
Automatiseeritud turutegijad ehk AMM-id, nagu sõna loeb, on detsentraliseeritud börsi automaatsed platvormid, mis ei tugine tehingute lõpuleviimiseks tavapärastele tellimusraamatutele. Selle asemel kasutavad AMM-id varade hinna arvutamiseks ja DEX-i tehingute tegemiseks matemaatilisi valemeid. Lisaks pakuvad AMM-id ka turu likviidsust erinevatest likviidsuskogumitest, mis tähendab, et kauplejad ei pea tehingu lõpuleviimiseks sobitama vastaspoole tehinguga.
Pilt: (03kool)
AMM-ide käivitamisega on DEX-id muutunud populaarsemaks. Need hõlbustavad likviidsuskogumites olevate žetoonide vahetamist nutikate lepingute või võrdõiguslepingute kaudu, mis pakuvad tehingute tegemiseks vajalikku hinda ja likviidsust.
Esimese AMM-i käivitas 2017. aastal Bancor. Tõeline läbimurre uuenduse jaoks saabus aga 2018. aastal Ethereumil põhineva turuletoomisega Tühjendage DEX. Kahe aasta jooksul võttis Uniswap tänu oma lihtsale kasutajaliidesele ja laiale loendisüsteemile üle DeFi ökosüsteemi, tuues päevavalgele AMMide võimsuse.
Alates Uniswapi käivitamisest on esile kerkinud mitu spinoffi, näiteks Sushiswap, et vaidlustada Uniswapi domineerimine, eraldades üksteiselt likviidsust praeguses AMM-sõdades.
DeFi Llama sõnul on täna kehtivas üle 300 AMM-i, mistõttu on kasutajatel kahevahel, milline neist valida, millest igaüks pakub kasutajate meelitamiseks oma ainulaadseid funktsioone. Sellegipoolest seisavad enamik neist protokollidest endiselt silmitsi mitmete väljakutsetega kasutajate sisseviimisel, millest suurim on püsiva kadumise (IL) probleem.
Pole üllatav, et Bancor Network, esimene AMM, on sellele probleemile lahenduste pakkumisel juhtival kohal.
Kuidas Bancor Network parandab tavalisi DeFi-protokolle
Pärast selle käivitamist 2017. aastal on Bancori võrgu arendusmeeskond uuendanud oma kauplemismehhanisme, et muuta kauplemine oma kasutajate jaoks tõhusamaks. 2020. aasta oktoobris tutvustas Bancor Bancori versiooniuuendust V2.1, pakkudes lahendust püsivatele kadudele. Püsiva kahju kaitse programmiks nimetatud Bancor V2.1 võimaldas kasutajatel pakkuda likviidsust ühe märgi likviidsuskogumites, erinevalt Uniswapi, Sushiswapi ja muude AMM-ide kahe märgi LP-dest.
Kui IL-i kaitseprogramm minimeeris püsiva kaotuse juhtumeid, suurendas lahendus tehingutasusid. Selle põhjuseks on asjaolu, et kasutajad peavad enne soovitud valuuta vastu vahetamist vahetama varad BNT žetoonide vastu. Näiteks ETH-lt WBTC-le tehes muudaks kaupleja esmalt oma ETH-d BNT-ks, seejärel BNT-lt WBTC-ks, mis kahekordistab tehingutasud.
Eelmise aasta lõpus tutvustas Bancor oma kolmandat uuendust, Bancor V3, et see probleem lahendada, kõrvaldades samal ajal likviidsuskogumite IL. Platvorm kuulutas välja "Omnipooli", mis on ühtne kogum, mis võimaldab panustada teie BNT-sse ja teenida kogu võrgust tulu. Üksik varade kogum lihtsustab BNT kaudu tulu teenimise protsessi, kuna te ei pea oma BNT-d erinevatesse kogumitesse teisaldama, et teenida kõige rohkem hüvesid ja tasusid.
Lisaks vähendab Onmipool tehingute kulusid, viies ühe tehinguga lõpule kõik üksikute varade likviidsuskogumi tehingud. Ühe hüppega tehingutega saab Bancor meelitada rohkem kauplemistasusid sama likviidsustasemega, muutes protokolli kapitalitõhusamaks. Lisaks muutub panustamine ka odavamaks, kuna protokoll võimaldab ka väljamakseid teha palju vähemate tehingutega.
Bancor erineb teistest AMMidest
Bancor V3 eristub ka ülejäänud DEX-idest, tutvustades platvormil kauplejatele ja investoritele esmakordseid funktsioone. Lisaks IL-kaitse pakkumisele ja tehingutasude vähendamisele võimaldab Bancor V3 IL-kaitset alates esimesest panuse tegemise päevast. Bancori versioonis 2.1 koguti 100% IL-kaitse, pannes teie žetoonid basseini 100 päevaks või kauemaks; nüüd saavutatakse see koheselt.
Lisaks tutvustab Bancor V3 ka automaatse liitmise funktsiooni, mis lisab koheselt teie likviidsusfondi panusele kogutud hüved. See suurendab platvormi üldist likviidsust, andes samal ajal kauplejatele võimaluse teenida rohkem kasu ilma oma hüvesid käsitsi uuesti investeerimata.
Bancor V3 likviidsusfondidel ei ole lõpmatuse kogumite kasutuselevõtu tõttu mingeid hoiusepiiranguid, mis võimaldavad hoiustajatel panustada nii palju, kui nad soovivad. Lõpuks tutvustab platvorm topeltpreemiate süsteemi, mis pakub likviidsuse pakkujatele lisatasusid, mida makstakse välja mõne muu krüptomärgiga, mis ei ole algne BNT-märk.
Allikas: https://coinfomania.com/comparing-the-bancor-v3-amm-model-with-a-regular-dex-amms/#utm_source=rss&%23038;utm_medium=rss&%23038;utm_campaign=comparing-the -bancor-v3-amm-mudel-regulaarse-dex-amms-iga