Pilveaktsiatest on saanud tehnikas varjupaik. 4 aktsiat osta.

Peaaegu kõik Silicon Valley ettevõtted räägivad "digitaalse ümberkujundamise" võimsusest ja jätkusuutlikkusest, rohkemate ettevõtete ja äriprotsesside üleminekust digitaalsesse valdkonda. See on ülekasutatud moesõna. Ma ei suuda seda vaevu võpatamata öelda, kuid digitaalne ümberkujundamine on tõeline ja tõendeid oli näha kogu viimase tuluhooaja jooksul.

Esimesed vihjed tulid umbes kuu aega tagasi, kvartalitulemused alates

Microsoft

(ticker: MSFT),

Amazon.com

(AMZN) ja

Tähestik

(GOOGL). Microsoft Azure kasvas viimases kvartalis 46%, Google Cloud kasvas 45% ja turuliider Amazon Web Services kasvas 40%. Suured muutuvad aina suuremaks – üha kiirenevas tempos.

Pilve tugevus ilmnes ka oluliste infrastruktuuri pakkujate, näiteks, tugevate tulemustena

Cisco Systems

(CSCO) ja

Arista Networks

(ANET) ja nende ettevõtete olulised kiibitarnijad, nagu

Nvidia

(NVDA) ja

Intel

(INTC).

Möödunud nädala tuluuudised tõid ettevõtete tehnoloogiaettevõtetelt värske andmepunktide laine.

HP ettevõte

(HPE), mis toodab servereid, salvestusruumi ja võrguriistvara, kasvas kvartalis 2% tulu. See pole iseenesest suur raputus, kuid see ületas Wall Streeti hinnanguid – ja tellimuste kasv ületas kolmandas kvartalis järjest 20%, Aruba võrguriistvaraüksuse tellimuste kasv oli 35%.

Pure Storage

(PSTG), mis toodab välkmälupõhist ettevõttesalvestust, purustas jaanuari kvartali ootused. "Iga ettevõte, kes soovib andmetesse investeerimiseks oma süsteeme värskendada, mis on kõik ettevõtted, peab meid pidama üheks oma tarnijaks," ütleb Pure'i tegevjuht Charles Giancarlo. Pure kasvas kvartalis 41%. See oli ettevõtte parim kasv viimase nelja aasta jooksul.

Broadcom

(AVGO), pilvemängijate peamine kiibipakkuja, ütles, et selle aprilli kvartali tulemused kiirenevad võrreldes jaanuari kvartali 16% kasvuga.

Suundumus on selgem tarkvara poolel.

Sales Force

(CRM), tarkvara kui teenuse sektori suurim ja kogenuim mängija, on laiendanud oma pilvepõhiseid pakkumisi oma põhilisest kliendisuhete haldamise tarkvarast paljudele uutele valdkondadele, osaliselt omandamise kaudu, sealhulgas eelmise aasta 28 dollarit. sõnumsideteenuse Slacki ost. Pideva valuuta baasil on Salesforce'i tulude kasv neli kvartalit järjest kiirenenud, 27%ni viimases kvartalis, võrreldes 19%ga aasta tagasi.

"Digitaalne ümberkujundamine on püsiv ilmalik trend," ütles Salesforce'i kaasjuht Bret Taylor eelmisel nädalal.

Sama muster mängib välja ka kell

Argipäev

(WDAY), mis müüb suurettevõtetele personali- ja finantsjuhtimistarkvara. Tööpäeva tulud kasvasid jaanuari kvartalis 22%; müük on kasvanud kolm kvartalit järjest.

Kast

(BOX), mis oli kunagi põhiline pilvesalvestuse pakkuja, müüb nüüd tööriistakomplekti, mis aitab ettevõtetel oma dokumente hallata, jagada ja kaitsta. Ettevõte andis ka oodatust paremad jaanuari-kvartali tulemused. Tegevjuht Aaron Levie ütleb, et Box saab kasu hübriidtööle üleminekust, küberturvalisusele suuremast keskendumisest ja – nüüd kõik koos – „digitaalsest ümberkujundamisest”. Boxi tulud kasvasid kvartalis 17%, mis kiirenes neljandat kvartalit järjest. Aasta tagasi kasvas müük vaid 8%.

Lõpuks, seal on

Lumehelves

(LUMI), suurimatest pilvevarudest kõige kiiremini kasvav. Ettevõte müüb andmeanalüütilisi tööriistu, mis asuvad kolme avaliku pilve peal. Snowflake kasvas jaanuari kvartalis 102%, mis, kuigi erakordne, jättis investoritele tegelikult rohkem soovi. Aktsia kukkus aruande järgi 15%.

Tegevjuht Frank Slootman ütles mulle ühes tööjärgses intervjuus, et ettevõte muutis hiljuti oma tarkvara kasutamise odavamaks. Snowflake, mis kunagi müüs arvutusaega tundide kaupa, müüb seda nüüd sekundite kaupa, ütleb ta. See näpunäide mõjutas ettevõtte 2023. aasta jaanuari tulude väljavaateid peaaegu 100 miljoni dollari võrra, kuid Slootman arvab, et see samm ajendab kliente aja jooksul rohkem andmeid kasutama.

Morgan Stanley analüütik Keith Weiss kirjutab, et Snowflake toetab Jevonsi paradoksi, 19. sajandi majandusteadlase William Jevonsi teooriat. See väidab, et kui ressursside kasutamine muutub tõhusamaks, kipub tarbimine suurenema.

Slootman on usklik. "See ei ole filantroopia," ütleb ta. "Kui teete midagi odavamat, ostavad inimesed seda rohkem."

Snowflake'i aktsiad, mis läksid börsile 2020. aasta septembris hinnaga 120 dollarit ja kohe kahekordistusid, on langenud umbes 45% võrreldes novembri tipptasemega, mis ületas 400 dollarit. Wall Streetil on käimas arutelu selle üle, kuidas ettevõtet väärtustada. Praegusel tasemel kaupleb Snowflake 34. aasta jaanuari hinnanguliselt suure 2023-kordse müügiga.

Kuid Snowflake prognoosib käesolevaks aastaks 65–67% kasvu ja ma kahtlustan, et see võib olla palju suurem. Eelmisel aastal oli Snowflake'i esialgne prognoos 80% kasvuks; müük kasvas lõpuks 106%.

Kuigi Snowflake ei ole väärt aktsia, on lugu köitev ja Slootman on Silicon Valley üks hinnatumaid tegevjuhte. Kui laiemat pilvejuttu uskuda, siis ma ei panustaks tema vastu.

Kirjuta Eric J. Savitz kl [meiliga kaitstud]