Circle paljastab FTX-särituse, ütleb, et USDC konversioonid Binance'is on prognoosid kahjustanud

FTX-i kokkuvarisemine ja USD Coini automaatne teisendamine Binance'is põhjustab Circle'i jõudluse "oluliselt madalamaks" kui veebruaris tehtud prognoosid, teatas ettevõte uues regulatiivses dokumendis. 

Selles avalikustas Circle, et "väike" FTX omakapital, millele Circle'i tegevjuht Jeremy Allaire viitas puperdama Eelmisel nädalal investeeris ettevõte uute regulatiivsete dokumentide kohaselt FTX gruppi 10.6 miljonit dollarit.

Suhteliselt öeldes on see 10.6 miljonit dollarit Circle'i jaoks ilmselt väike. 

Kuigi ettevõte ei kipu avaldama, kui palju ta on teistesse projektidesse investeerinud, on see olnud väga aktiivne. Vaid viimase paari kuu jooksul on see ja selle riskikapitali osakond Circle Ventures olnud osa Ottr Finance'i 3.1 miljonit dollarit eelkülv, Slide'i 12 miljonit dollarit tõstmistJa 150 miljonit dollarit Aptose jaoks.

Ringi pressiesindaja ütles Avaldage lahti et kuigi Allaire oleks teadnud summat, mille Circle FTX-i investeeris, poleks ta tahtnud seda numbrit avaldada Twitter thread eelmisel nädalal, mis käsitles FUD-i seoses Circle'i suhetega FTX-iga. "Circle ei puutu FTX-i ja Alamedaga kokku," säutsus Allaire toona.

"Reeglina me ei avalda investeeringuid avalikult, välja arvatud juhul, kui need on Circle'i jaoks olulised, mida FTX ei olnud," ütles Circle'i pressiesindaja. "Arvestades, et oleme registreerimisel ja keskendunud FTX-i mõjule, avalikustasime oma investeeringu meie uusimasse S4-sse."

Nüüd aga teatas Circle FTX Groupi pankroti tõttu oma investoritele, et on kõik tehingud ettevõttega peatanud.

"Ettevõte kajastab oma FTX investeeringute väärtuse langust aruandeperioodil, mil tekkisid väärtuse languse näitajad," kirjutas Circle oma muudetud S-4 taotlus. "Ettevõte on peatanud oma teenused ja tehingud FTX Groupiga ning hindab mõju FTX Groupile tulevaste teenuste osutamisele ja FTX Groupi pankroti võimalikku kaudset finantsmõju."

Ettevõte esitas algselt S-4 USA väärtpaberi- ja börsikomisjonile 2021. aasta augustis, öeldes, et kavatseb börsile minna, ühendades ettevõttega Concord Acquisition Corp. $ 4.5 miljardi hindamine. Veebruariks oli USD Coin (USDC) stabiilse mündi emitent oma väärtuse kahekordistanud $ 9 miljardit.

Allaire ütles, et tehing pidi lõpule jõudma enne aasta lõppu heaolu juulil. Kuid oktoobris lükkas Concord ühinemise edasi "hiljemalt 31. jaanuarini 2023". 

Teine – ja väidetavalt suurem – põhjus, miks Circle võib veebruaris tehtud prognoosidest mööda vaadata, on krüptobörsil Binance rahakottide USDC saldode pidev automaatne teisendamine oma Binance USD (BUSD) stabiilseks mündiks.

Circle teatas, et 2022. aasta esimesel poolel oli tema või Coinbase'i poolt välja antud USDC 84 miljardi dollari väärtuses, mis on SEC-i avalduse kohaselt enam kui kaks korda suurem kui 2021. aasta samal perioodil. Kuid seda kompenseeris 71 miljardi dollari suurune tagasiostmine, mis eelmise aastaga võrreldes enam kui kolmekordistus. See tähendab, et 13.5. aasta 30. juunini välja antud uus 2022 miljardi dollari suurune USDC väheneb 36% võrreldes 2021. aasta sama perioodiga.

Kuigi Circle tunnistas, et on raske täpselt teada, kui palju USDC-d on automaatselt BUSD-ks konverteeritud, ütles ettevõte aktsionäridele, et on näinud 3.0. augustist 17 kuni 2022. septembrini 30 BUSD ligikaudu 2022 miljardi dollari võrra ja sellest lähtuvalt on meie hinnangul tõusnud. 3.0 miljardi dollarini USDC 8.3 miljardi dollari suurusest langusest 30. juunist 2022 kuni 30. septembrini 2022 oli Binance'i automaatkonversioon.

Kui Binance teatas esmakordselt oma plaanist konverteerida USDC saldod (koos Pax Dollari ja TrueUSD-ga) automaatselt oma BUSD-ks, teatas ettevõte, et suurendada investorite likviidsust.

Tol ajal mõtles Allaire, et USDC-st oleks kasu, kui USDC-st saaks Binance'i kasutajate eelistatud vara rahaliste vahendite liigutamiseks börsil ja sealt välja.  

"Arvestades, kui piiratud on BUSD-i kasutamine väljaspool Binance'i, on see tõenäoliselt kasulik USDC kasutamisele eelistatud CEX- ja DEX-stabiilse mündirööbasena," kirjutas ta. puperdama. „Kui just Binance ei suuda veenda kõiki oma konkurente BUSD taha jääma. Ebatõenäoline.»

Tema hüpotees võib siiski tõeks osutuda, kuid praegu on stabiilse mündi vastu palju turutegureid.

Lisaks FTX-i kokkuvarisemisele ja BUSD konverteerimisele viitas Circle ka asjaolule, et intressimäärade tõus on pannud investorid oma varad stabiilsetelt müntidelt välja viima USA riigikassadesse, rahaturufondidesse ja muudesse traditsioonilistesse investeerimistoodetesse.

Ka need investorid pole kõik olnud traditsioonilisest finantsmaailmast. 

MakerDAO on praegu suurim detsentraliseeritud laenuprotokoll, mis moodustab DeFi Llama andmetel 15% 43.5 miljardi dollari väärtuses detsentraliseeritud finantseerimisse investeeritud varadest. Selle kuu alguses see õnnestus kahekordistada oma tulu, osaliselt tänu tema otsusele investeerida USA riigivõlakirjadesse.

Kuid USDC moodustab endiselt suurema osa laenuprotokolli riigikassast.

Teisipäeva pärastlõunal oli USDC CoinGecko andmetel endiselt suuruselt teine ​​​​stabiilne münt oma 44.5 miljardi dollari suuruse turukapitalisatsiooniga. 

Tether, mille turuväärtus jõudis eelmisel nädalal 71 miljardi dollarini, on sellest ajast alates kogenud lunastamislainet ja nüüd on selle turuväärtus 66 miljardit dollarit. Samal ajal on Binance'i BUSD suuruselt kolmas stabiilne münt 23 miljardi dollariga pärast seda, kui Binance alustas septembri alguses USDC, USDP ja TUSD saldode automaatset konverteerimist.

Toimetaja märkus: seda artiklit värskendati, et lisada kommentaare Circle'i pressiesindajalt.