Celsiuse riskiprofiil oli traditsiooniliste pankade puhul kahekordne: aruanne

Vastupidiselt Celsiuse tegevjuhi Alex Mashinsky väidetele, et Celsius "ei võtnud tohutut riski", avaldas uus aruanne The Wall Street Journal väidab, et krüptolaenuandjal oli üle kahe korra suurem riskiprofiil kui USA keskmise panga puhul.

Celsius võttis rohkem riske kui pangad, väidab WSJ

Celsiuse investordokumendid on näidanud, et krüptolaenuandja oli peaaegu kaks korda suurem kui traditsioonilised USA pangad, The Wall Street Journal on teatanud. 

Järgi aruanne kolmapäeval avaldatud teatel oli vaevatud krüptolaenajal varasid ligikaudu 19 miljardit dollarit ja aktsiaid 1 miljard dollarit, enne kui ta eelmisel suvel uusi vahendeid kaasas. See seadis selle varade ja omakapitali suhte – mida reguleerivad asutused peavad üldiselt riskinäitajaks – 19:1. Traditsiooniliste USA pankade keskmine varade ja omakapitali suhe on umbes 9:1, mis näitab, et andmete kogumise ajal oli Celsius kaks korda rohkem võimendatud kui tavalised pangateenused. 

Lisaks viidatud investori dokumendid The Wall Street Journal väidetavalt näitavad, et Celsius müüs alatagatisega laene, nõudes ärilaenuvõtjatelt oma laenudele ligikaudu 50% tagatist. Aruandes väidetakse, et Celsius kasutas seejärel tagatist veelgi rohkem raha laenamiseks. See värskendus vastandab arvukaid Celsiuse tegevjuhi Alex Mashinsky väiteid, et ettevõte ei olnud andnud alatagatisega laene. Mashinsky on ka korduvalt väitnud, et tema firma võttis oluliselt vähem riske kui pangad, pakkudes samas hoiustajatele oluliselt suuremat tulu. 

Näiteks Mašinski rääkis CoinDesk juulis 2020, et "Celsius ei anna tagatiseta laene", kuna "see oleks liiga suure riski võtmine" tema hoiustajate nimel. Moeover, sisse novembri 2021 arutelu koos Bitcoini skeptiku Peter Schiffiga ütles Mashinsky, et Celsius võttis oma laenutegevusega suure riski. "Me ei võta tohutut riski," ütles Mashinsky, vastates Schiffi küsimusele, kuidas Celsius saaks nii kõrgeid tootlusi tekitada.

13. juunil Celsiuse järgi peatatud kõik klientide väljavõtmised, vahetustehingud ja ülekanded, viidates "äärmuslikele turutingimustele". Liikumine toimus keset märkimisväärset turu langust, mis tõi kaasa ettevõtte hoiuste "pangajooksu" ja likviidsusprobleemide tõttu suutmatuse täita klientide väljamakseid. Laialdaselt spekuleeritakse, et Celsiuse likviidsuskriisi peamiseks põhjuseks on likviidsuse ebakõla selliste varade turulikviidsuse nagu panustatud ETH ja selliste kohustuste rahastamislikviidsuse vahel nagu ETH. Et oma ETH hoiustelt tulu teenida, pani Celsius väidetavalt ETH panuse Ethereumi Proof-of-Stake-põhisesse Beacon Chain'i, mida ei saa tühistada enne, kui plokiahel on lõpetanud oma "ühendamise" panuse tõestuseks. Majakaahelas panustamine võib seetõttu takistada ettevõttel ETH hoiuste austamise. 

Hoiustajate kaitsmise eesmärgil väljamaksete peatamist ei ole ikka veel läbi vaadatud ja ettevõte on seda teinud väidetavalt palgatud restruktureerimiskonsultandid, kes annavad nõu võimaliku pankrotiavalduse kohta. Kuni selle kuu alguses likviidsusprobleemidega silmitsi seisma hakkas, oli Celsius üks suurimaid krüptolaenuandjaid, kelle hallatavate varade maht oli kõrgeimal tasemel umbes 20 miljardit dollarit.

Avalikustamine: selle artikli kirjutamise ajal kuulus selle artikli autorile ETH ja mitu muud krüptovaluutat. Crypto Briefing on varem käivitanud Celsiuse sponsoreeritud sisu.