Uuringu- ja maaklerfirma Bernsteini analüütikute sõnul toob BlackRocki kavandatav tokeniseeritud fondi käivitamine legitiimsuse avalikele plokiahelatele nagu Ethereum.
Maailma suurim varahaldur BlackRock kuulutas hiljuti välja oma esimese tokeniseeritud fondi – USD Institutional Digital Liquidity Fund.
BlackRocki fond toob plokiahelatele legitiimsuse
BlackRocki esimene tokeniseeritud fond töötab Ethereumi plokiahelas. Bernsteini analüütikute sõnul toob BlackRocki viimane samm legitiimsuse avalikele plokiahelatele nagu Ethereum. Analüütikute Gautam Chhugani ja Mahika Sapra sõnul avardab BlackRocki otsus kasutada avalikku plokiahelat, nagu Ethereum, erakettide, nagu JPMorgani Onyx, asemel koostalitlusvõimet ja programmeeritavust ruumis, mida on suuresti vaadeldud jaemüügikasiinodena.
Aruandes lisati, et BlackRocki samm võib julgustada traditsioonilisi institutsionaalseid kliente võtma kasutusele ketisisesed fondid.
"Tokeniseeritud fondi lunastamine võib toimuda ahelas koos stabiilsete müntide (nt USDC) integreerimisega. Uued varaklassid (võlakirjad, aktsiad, fx-stabiilsed mündid) võivad viia varaklasside vahelise koostalitlusvõimeni ahelas ja edasise programmeeritavuse ulatuse tehingulepingutingimuste alusel. Jaemüügi spekulatsioonideks ehitatud torustik hakkab juhtima institutsionaalset kasulikkust.
BlackRocki tokeniseeritud fond
BlackRock teatas plaanist luua sümboolne rahaturufond koostöös finantsteenuste ettevõttega Securitize ja kavatseb pärast oma kohapealse Bitcoin ETF-i käivitamist jaanuaris süvendada digitaalsete varade uurimist. Ameerika Ühendriikide väärtpaberi- ja börsikomisjonile tehtud avalduse kohaselt on BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) likviidne fond, mis investeerib USA riigivõlakirjadesse, tagasiostulepingutesse ja sularahasse. BlackRock pole aga fondi käivitamise kuupäeva veel avaldanud.
Väärtpaberistamine oleks tokeniseerimisplatvorm ning ülekande- ja paigutusagent. Ökosüsteemi partnerite hulka kuuluvad Anchorage, Coinbase, BitGo ja Fireblocks, kes hõlbustaksid digitaalsete varade hoidmist ja arveldamist. BNY Mellon vastutab koostalitlusvõime eest traditsiooniliste turgudega, hoides fondi varasid.
BUIDL-i märk
Vastavalt Etherscani andmetele loodi Ethereumi plokiahelas täken nimega BUIDL. Praegu on sellel maksimaalselt 100, kuid ainult üks märgihoidja. Token on loodud pakkuma stabiilset väärtust 1 dollarit žetooni kohta ja maksma kvalifitseeritud investoritele dividende USA dollari tootlust esindavate žetoonide kujul.
"Tokeniseerimist võib vaadelda kui järgmist finantsturgude arengut, mis on sarnane viimase kahe aastakümne ETF-i lainele."
Mõju krüptoökosüsteemile
Analüütikud väitsid, et kuigi tokeniseeritud fondid pole midagi uut, aitaks BlackRocki partnerite kaasamine nii traditsioonilistest kui ka krüptoökosüsteemidest julgustada traditsioonilisi institutsionaalseid kliente võtma kasutusele ketisisesed fondid väiksema hõõrdumisega.
„See oleks esimene suur testjuhtum institutsionaalsetele omanikele, kes kogevad plokiahela 24*7 kiirarveldushüvesid koos suurema läbipaistvuse ja parema kapitalitõhususega väiksemate tegevuskulude juures. Likviidseid vahendeid marginaali/tagatisena kasutava institutsioonilise omaniku jaoks on vastaspoolele märkimisväärne kasu, kuna kiirarveldus on läbipaistvam ja kapitalitõhusus.
Tokeniseeritud fondidest võiks saada ka varahaldurite uus kasvukategooria ning nende osalus võib areneda lihtsatest investeeringutest ETF-ide kaudu ketisiseste toodete loomiseni, mis on äritulu allikas ja kulude kokkuhoiu võimalus.
Kohustustest loobumine: see artikkel on ette nähtud ainult teavitamise eesmärgil. Seda ei pakuta ega kavatseta kasutada juriidilise, maksu-, investeerimis-, finants- või muu nõuandena.
Allikas: https://cryptodaily.co.uk/2024/03/blackrocks-tokenized-fund-brings-legitimacy-bernstein