BlackRocki uusim investeering sillutab teed digitaalsetele varadele Wall Streetil

Viis aastat tagasi oli BlackRocki esimees Larry Fink kuulsaks saanud kutsutud bitcoin on "rahapesu indeks". Aastate jooksul, mil maailma suurim varahaldur, kelle klientide rahaliste vahendite maht on ligikaudu 10 triljonit dollarit, on suures osas digitaalsetest varadest eemale hoidnud.

Nii et kui Fink kirjutas oma iga-aastases kiri märtsi lõpus avaldatud aktsionäridele, et Venemaa sissetungist Ukrainasse põhjustatud kaos võib kiirendada digitaalsete valuutade kasutuselevõttu, tõlgendasid paljud seda märgina, et finantsinimene soojeneb lõpuks krüptole.

Nüüd saab BlackRockist USD Coini (USDC) peamine sularahavarude haldur, mis on 50 miljardi dollari suurune digitaalne vara, mis on seotud USA dollari väärtusega. Ta võtab selle rolli osana 400 miljoni dollari suurusest rahastamisvoorust, mille teatas eile Bostonis asuv Circle, üks USDC peamisi emitente. Pärast tõstmist, Fidelity Managementi ja Researchi, Marshall Wace LLP ja Fin Capitali täiendava osalusega, plaanib Circle selle aasta lõpuks teha avaliku debüüdi SPAC-tehingu kaudu, mille väärtus on 9 miljardit dollarit.

Rääkimine Forbes, Circle'i tegevjuht Jeremy Allaire ei avaldanud, kui palju protsenti stabiilse mündi reservidest BlackRock haldab ega partnerluse üksikasju, kuid ütles, et ta "uurib võimalusi USDC rakendamiseks traditsioonilistel kapitaliturgudel". Allaire jagas, et suhe on arenenud pea aasta.

Sellised rakendused võivad aidata Circle'ile ja BlackRockile lisatulu tagasi tuua. Finantsdokumentides, mis avaldati koos veebruaris muudetud SPAC-tehingu väljakuulutamisega, on Circle ootab tema USDC reservid teenivad 438. aastal 2022 miljonit dollarit tulu, mis kasvab 2.2. aastal 2023 triljoni dollarini.

BlackRock keeldus tehingu üksikasju kommenteerimast, kuid tänase I kvartali tulude analüüsi kohaselt uurib ettevõte lisaks krüptovaluutadele ja stabiilsetele müntidele ka varade tokeniseerimist ja lubatud plokiahelaid. Juunis see oli teatatud et BlackRock soovis palgata plokiahela juhti.

See partnerlus on tähelepanuväärne ka seetõttu, et see on esimene digitaalsete varade kaasamine, mis hõlmab BlackRock, Inc. enda bilanssi. Varem omistati varahaldurile krüptoga kokkupuudet 7.3% ulatuses. osalus MicroStrategys, mis on ligi 5 miljardi dollari väärtuses krüptovaluutaga suurim ettevõtte bitcoinide omanik, ja mõnikümmend CME bitcoini futuuride lepingud, USD sularahas arveldatavad lepingud, mis põhinevad bitcoini USA dollari hinna kord päevas viitekursil. Kuid need investeeringud tehti BlackRocki tütarettevõtete või fondide kaudu, mis haldavad klientide varasid.

Tehing on ka USDC-le suur heakskiit. Selle turukapitalisatsioon on paisunud 4 miljardilt dollarilt eelmise aasta alguses üle 50 miljardi dollari tänaseks, kuid pole veel järele jõudnud Tetheri 82.5 miljardile dollarile. Hoolimata läbipaistvuse puudumine Oma reservide suuruse ja koostise ning regulatiivse järelevalve osas suutis Tether säilitada oma positsiooni krüptoinvestorite seas eelistatud stabiilsemündina, suures osas tänu selle varajasele turuletulekule 2014. aastal.

Neli aastat hiljem Circle'i ja Coinbase'i poolt käivitatud USDC-d kritiseeriti ka läbipaistmatuse pärast oma reservide deklareerimisel, eriti kui tegemist oli vara aluseks olevate kommertspaberite ja ettevõtete võlakirjade suuruse ja krediidivõimelisusega. Siiski viimane Augustis muutis ta oma riskistrateegiat ja lubas, et tagatakse vara ainult füüsilise raha ja riigikassaga. Samuti on ta taotlenud riigipangaks saamist.

Nüüd loodab stablecoin BlackRocki toel leida aluse traditsiooniliste finantsasutuste ja investorite digitaalseks varaks.

Koostöö on "potentsiaalselt suur samm edasi selles, kuidas dollari digitaalne valuuta saab töötada mitte ainult digitaalsete varade areenil, vaid üha enam ka traditsioonilises rahanduses," ütles Allaire.