Karuturud on metaverssi ehitamiseks

Viimased päevad pole olnud lahked ühelegi varaklassile, eriti minu valitud digitaalsete varade valdkonnas. Nagu paljud professionaalsed investorid, kipun ka mina sellistel aegadel ajalooraamatuid lahti lööma, et saada vajalikku perspektiivi.  

Sel nädalal meenub mulle Sir John Templeton, üks kõigi aegade edukamaid investoreid, kes lõi varanduse 1939. aastal, ostes Teise maailmasõja alguses börsil kaubeldavate Euroopa ettevõtete aktsiaid. Kunagi tsiteeriti teda: "Maksimaalse pessimismi aeg on parim aeg ostmiseks ja maksimaalse optimismi aeg on parim aeg müümiseks."

Templetoni panus pessimismile tasus end ära, mistõttu sai temast üks maailma jõukamaid investoreid ja pani aluse ülemaailmsele investeerimisnõustamise jõujaamale, mis kannab tema nime täna.

Kui ma seda kirjutan, on kõikjal pessimism, kuna vastusena kõhtu raputavatele makromajanduslikele andmetele lüüakse igasuguseid varasid. Krüptoturgudel kauplevad Bitcoin ja Ethereum – mis on endiselt eelmise kümnendi parima tootlusega varad – 55% madalamal kui eelmisel aastal püstitatud kõigi aegade kõrgeim tase.

Mis veelgi hullem, digitaalsete varade hinnaliikumine on väga tugevas korrelatsioonis NASDAQi hinnamuutustega. See tähendab, et investorid müüvad krüptovarasid sama agressiivselt kui aktsiaid dumpeerivad. See ei tõota krüptoinvestoritele vähemalt lühiajaliselt head, kui suurimad tehnoloogiaaktsiad kauplevad 85% allpool oma kõigi aegade tipptasemeid.  

Kuid just nendel aegadel, mil hirm vohab, peavad arukad investorid meeles pidama Sir Johni ajatuid nõuandeid. See kehtib eriti krüptoinvestorite kohta, kes on seda kõike varem näinud. Olen olnud aktiivne digivaradega kaupleja ligi kümme aastat ja nüüd on käes oma kolmas karuturg.  

Tsükkel on tuttavaks saanud – ja ebamugav tõde on see, et karuturgude valu on krüptode arengu jaoks sama oluline kui härjaturud. Krüpto puhul on härjaturud eufoorilised. Kõik usuvad, et nad on hiilgavad, sest kõige selle hind tõuseb, sageli plahvatuslikult. Peagi asendavad aga ettevaatlikkuse ahnus ja ülbus. Turg hakkab uskuma, et 20% APY stabiilse mündi tootlus ei ole lihtsalt jätkusuutlik, vaid ka "uus normaalne". Katsed läbi viia hoolsuskohustust või esitada sotsiaalmeedias uurivaid küsimusi on asutajate poolt irvitavad ja raevunud jälgijate mürgised kogukonnad karjuvad maha.  

Lõppkokkuvõttes, nagu oleme sel kuul näinud, parandab turg end alati ja petturlikud projektid lähevad nulli. Kui pulliturg on tänavapidu, siis karuturg on see jõupesur, mis järgmisel hommikul läbi sõidab, et jääkprügi ja saasta kanalisatsiooni tagasi pühkida.

Kuid karuturud teenivad ka krüptotööstuse jaoks veelgi olulisemat eesmärki – just seal ehitatakse üles suurimaid ja edukamaid projekte. 

See toob kaasa veel ühe huvitava õppetunni lähiajaloost. NFT-d sisenesid avalikku leksikoni 2021. aastal, kui varem tundmatu kunstnik Mike Winkelmann (tuntud sagedamini kui Beeple) müüs Christie oksjonil oma teose "Everydays: The First 5,000 Days" ilmatu 69 miljoni dollari eest. Esimesed NFT-d ilmusid aga tegelikult 2017. aasta härjaturu lõpus, kui käivitati sellised projektid nagu CryptoKitties ja Cryptopunks.

Järgneva kahe aasta jooksul, kui Bitcoini hind langes kohutavalt 85%, unustas enamik inimesi – isegi krüptotööstuse veteranid – NFT-d. Sel ajal aga väike grupp ettevõtlikke asutajaid seda ei teinud. 2018. aasta suvel koostasid nad NFT turu jaoks kontseptsiooni tõendi ja kogusid oma ettevõtte jaoks kapitali 8 miljoni dollari väärtuses. See meeskond ehitas järgmise kolme aasta jooksul vaikselt ja püüdlikult oma platvormi krüptoturu ebaselgesse nurka, millest vähesed teadsid ja millest hoolisid veelgi vähemad. Siis elektriseeris Beeple'i müük maailma ja ühtäkki leidis väike platvorm – praeguse nimega OpenSea – end hiidlainest mööda. Selle aasta alguses kaasas ettevõte kapitali väärtusega üle 13 miljardi dollari – see on tohutu 1,600-kordne tulu vähem kui nelja aastaga.

See on selline võimalus, mida krüptoinvestorid peaksid otsima. Mitte uusim DeFi ponzi või kuulsuste poolt heaks kiidetud NFT langus, vaid tõeliselt murranguline ja skaleeritav infrastruktuur, mis juhib digitaalsete varade ökosüsteemi evolutsiooni järgmist iteratsiooni.

Usun, et metaversum on selle evolutsiooni peamine tõukejõud ja järgmise härjaturu põhiteema. Nii nagu need, kes investeerisid NFT taristusse, said eelmises tsüklis stratosfääri tootlust, usun ma, et ka need, kes investeerivad metaversumi vundamenti, saavutavad lähiaastatel sarnast edu.

Wall Streeti suurimad investeerimispangad on hiljuti prognoosinud, et metaversum esitab järgmise kümnendi jooksul mitme triljoni dollari suuruse investeerimise teema, kusjuures Citi läheb nii kaugele, et ennustada see võib 13. aastaks ulatuda 2030 triljoni dollarini, kusjuures aktiivseid kasutajaid on hinnanguliselt viis miljardit.

Tänapäeval on metaversum muidugi endiselt oma "kambriumi plahvatuse" faasis. Erinevates arenguetappides on lugematu arv platvorme; väga vähesed suudavad kasutajaid ulatuslikult kaasata ja isegi kõige arenenumad neist pakuvad kohmakat ja ebamugavat kasutuskogemust. Praegu jälgib minu meeskond üle 350 aktiivse metaversumi projekti, millest paljudes töötavad planeedi kõige targemad ja uuenduslikumad inimesed. Oleme selle kirjutamise seisuga investeerinud neist projektidest 26-sse ja eeldame, et mitmed neist toodavad ümberkujundavat tehnoloogiat, mis viib järgmise krüptopulli turu edasi.

Metaversne investeerimisstrateegia nõuab keskendumist kahele tööstusharule – krüpto- ja hasartmängudele. (Pean siinkohal silmas videomänge, mitte Las Vegase sorti). Digitaalsete varade turu kasv viimase kümnendi jooksul on olnud uskumatu, kuigi nagu juba mainitud, toob see kaasa ka loomupärase volatiilsuse koos äärmuslike nii väärtuse loomise kui ka hävitamisega. Mängimine on seevastu viimase kümnendi jooksul pidevalt kasvanud ja dokumenteeritud uskumatu 27% kasvutempo USA-s aastal 2020 – hiljutise pandeemia esimesel aastal. Eeldatakse, et see kasv jätkub veel mitmel järgmisel aastal kõige konservatiivsema kasvuga hinnangul vahemikus 7-10% aastas. 

Digitaalsete varade ja videomängude pidev lähenemine saab metaversumi kasvu ja arengu peamiseks tõukejõuks. Nüüd on aeg, isegi olukorras, kus lõpuks võib kujuneda tõsine ülemaailmne majanduslangus, pikaajaliselt keskendunud investoritel selle kasvus osaleda. See strateegia sai õigustatud viimases karuturu tsüklis neile, kellel oli julgust investeerida NFT infrastruktuuri, ajal, mil hirm sai digitaalsete varade turgudel ahnusest võitu. Investorid, kellel on julgust Sir John Templetoni sõnu kuulda võtta, saavad selle karuturu lõppedes suure tõenäosusega premeeritud, nagu kõik karuturud lõpuks saavad.

Tahad olla krüptoekspert? Hankige Decrypt parimad võimalused otse oma postkasti.

Hankige suurimaid krüptouudiseid + iganädalasi kokkuvõtteid ja palju muud!