Ingelinvestorid vs riskikapitalistid

Ingelinvestorid ja riskikapitalistid on kahte tüüpi erainvestorid, kes rahastavad varajases faasis ja kasvufaasis olevaid ettevõtteid. Siiski on nende vahel mõned peamised erinevused, mida käsitleme selles artiklis.

Kes on ingelinvestorid?

Suure netoväärtusega üksikisikuid, kes investeerivad ettevõtetesse varajases staadiumis vastutasuks omakapitali eest, nimetatakse ingelinvestoriteks. Nad investeerivad sageli oma vahendeid ja suhtuvad investeerimisse aktiivsemalt, pakkudes nõu ja juhendamist toetatavatele ettevõtetele. Krüptomaailmas tuntud ingelinvestorite hulka kuuluvad:

• Roger Ver – teda tuntakse kui "Bitcoin Jesus" ja on varane Bitcoini investor (BTC) idufirmad, nagu Blockchain.info, BitPay ja Kraken.
• Barry Silbert — ta on Digital Currency Groupi asutaja ja tegevjuht, mis investeerib krüptorahaga seotud ettevõtetesse ja omandab neid.
• Naval Ravikant - ta on AngelListi kaasasutaja ja investeerinud sellistesse projektidesse nagu MetaStable, Algorand ja teised.
• Charlie Lee – ta on Litecoini looja ja investeerinud mitmetesse teistesse krüptorahaga seotud idufirmadesse.

Kes on riskikapitalistid?

Investoreid, kes rahastavad idufirmasid ja märkimisväärse kasvuruumiga varajases staadiumis ettevõtteid, nimetatakse riskikapitalistideks (VC). Nad kuuluvad sageli professionaalsele investeerimisühingule või -fondile ja teevad tavaliselt suuremaid investeeringuid kui ingelinvestorid.

Seotud: Riskikapitali rahastamine: juhend algajatele riskikapitali rahastamiseks krüptoruumis

Nad saavad oma investeeringu eest ettevõttes omakapitali ja neil on sageli sõnaõigus ettevõtte juhtimises. Kui ettevõte lõpuks börsile läheb või see omandatakse, loodavad riskikapitaliettevõtted oma aktsiaid müües kasumit teenida. Mõned tuntud riskikapitaliettevõtted on järgmised:

• Andreessen Horowitz
• Blockchain Capital
• Coinbase'i ettevõtmised
• Digitaalse valuutarühma
• Polüketipealinn
• Pantera pealinn.

Erinevused ingelinvestorite ja riskikapitalistide vahel

Investeerimise etapp

Ingelinvestorid panustavad sageli alustavatesse ettevõtetesse iduraha, tehes investeeringuid varajasesse faasi ettevõtetesse. Teisest küljest investeerivad riskikapitalistid sageli hilisematesse ettevõtetesse, mis on juba näidanud tugevat kasvupotentsiaali.

Investeeringu suurus

Võrreldes riskikapitalistidega investeerivad ingelinvestorid sageli vähem raha. Erinevalt riskikapitalistidest, kes võivad investeerida ettevõttesse miljoneid dollareid, investeerivad ingelinvestorid sageli 10,000 100,000–XNUMX XNUMX dollarit.

Kaasamine ettevõttesse

Ingelinvestorid võtavad sageli kasutusele vabakäelise strateegia ega osale aktiivselt ettevõtte tegevuses. Vastupidi, riskikapitalistid toetavad sageli nende ettevõtete juhtimist, millesse nad investeerivad, nii strateegiliselt kui ka operatiivselt.

Väljumise strateegia

Ingelinvestoritel on sageli pikem investeerimishorisont ja nad saavad oma raha välja võtta esmane avalik pakkumine (IPO), ühinemine või omandamine. Vastupidi, riskiinvestorid soovivad sageli oma investeeringuid IPO või omandamise kaudu müüa viie kuni seitsme aasta jooksul.

Rahaliste vahendite allikas

Suure netoväärtusega isikud, kes investeerivad oma raha, on ingelinvestorid. Teisest küljest jälgivad riskikapitalistid suure netoväärtusega üksikisikute või institutsionaalsete investorite raha ja kasutavad seda raha investeeringute tegemiseks.

Riskitaluvus

Ingelinvestorid on üldiselt rohkem valmis võtma kõrgemat riskitaset kui riskikapitalistid, kes on rohkem keskendunud riskide minimeerimisele.

Investeerimise kriteeriumid

Ingelinvestorid võivad oma investeerimiskriteeriumides olla paindlikumad, samas kui riskikapitalistidel on rangemad kriteeriumid ja nad nõuavad ettevõtetelt konkreetsete verstapostide ja eesmärkide täitmist.

Portfelli mitmekesistamine

Ingelinvestoritel on tavaliselt mitmekesisem portfell, samas kui riskikapitalistidel võib olla kontsentreeritum portfell, keskendudes konkreetsele tööstusharule või sektorile.

Ingliinvesteeringute nõrkused vs riskikapital

Ülaltoodud erinevused toovad esile ingelinvestorite ja riskikapitalistide lähenemised ja prioriteedid krüptovaluutatööstuses. Mõlemal on oma nõrgad küljed ja alustavad ettevõtted võivad sõltuvalt nende konkreetsetest vajadustest ja eesmärkidest valida mõlemaga koostööd.

Ingliinvesteeringute nõrkused on järgmised:

• Piiratud fondid: Ingelinvestorid investeerivad sageli vähem raha kui riskikapitalistid, mis võib piirata nende toetatavate ettevõtete suurust.
• Nõuetekohase hoolsuse puudumine: investeerimisotsuseid tehes võivad ingelinvestorid toetuda liiga palju instinktile ja isiklikele suhetele, mis võib suurendada ebaõnnestumise võimalust.
• Pikaajaline kohustus: Ingliinvesteeringud tehakse tavaliselt pikaajaliseks ja ei pruugi pakkuda väljumisvõimalust ei investorile ega idufirmale.

Riskikapitali nõrkused on järgmised:

• Suured ootused: riskiinvestoritel on ettevõtetele sageli kõrged standardid ja nad võivad paluda neil saavutada teatud võrdlusalused ja eesmärgid.
• Lühiajaline fookus: riskikapitalistid on sageli sunnitud realiseerima oma investeeringuid kindla aja jooksul ja neil on sageli ette nähtud väljumisstrateegia.
• Kontroll: riskikapitalistidel võib olla vähe võimu mõjutada nende rahastatavates ettevõtetes olulisi otsuseid.

Vaatamata ülaltoodud puudustele võib investoritelt rahastuse tagamise protsess aidata valideerida startupi ärimudelit ja suurendada selle nähtavust turul.