Andreessen Horowitzi suur sisenemine krüptovaluutasse juhtus halvimal hetkel

Ükski investor ei teinud eelmisel aastal krüptovaluutaturul rohkem panuseid, kuna hinnad tõusid taevasse kui Andreessen Horowitz.

Suuresti tänu 50-aastasele partnerile nimega Chris Dixon, kes oli üks esimesi uskujaid sellesse, kuidas krüptovaluutade aluseks olev plokiahela tehnoloogia võib äritegevust muuta, saavutas kuulus riskikapitalifirma Silicon Valley suurima krüptopulga maine. . Tema üksus oli eelmisel aastal üks aktiivsemaid krüptoraha investoreid ning mais kuulutas ta välja kõigi aegade suurima krüptofondi 4.5 miljardi dollariga.

See ei olnud suurepärane ajastus

Keset üldist turu langust on bitcoini ja teiste krüptovaluutade hind sel aastal järsult langenud, pühkides Andreesseni fondidelt miljardeid dollareid paberkasumit. Mõnedel ettevõtte hinnatuimatel krüptovaluutafirmadel ei ole enam tarbijate nõudlust, samas kui teisi kontrollivad regulaatorid põhjalikumalt.

Olukorraga kursis olevate inimeste sõnul kaotas Andreesseni lipulaev krüptovaluutafond selle aasta esimesel poolel üle 40% oma väärtusest. Fondi investorite hinnangul on kahju palju suurem kui 10–20% langus, mida täheldasid teised riskifondid, mis on enamasti kõrvale hiilinud riskantsest tavast osta volatiilseid krüptovaluutasid.

Vaatamata rekordilisele sularahavarule on Andreessen sel aastal oma krüptoostude määra oluliselt vähendanud.

Nüüd peab hr Dixon veenma ettevaatlikke investoreid, et Andreessen ei mänginud üle oma kätt mai fondi jaoks, mis konkureerivate krüptovaluutade riskikapitalistide väitel on nn krüptotalve saabuva turu jaoks liiga suur.

Riskikapitalifirma Tenacity Venture Capitali peapartner Ben Narasin ütles: "Nad on krüptoga tõesti nii kaugele viinud, et ma pole kindel, kas nad suudavad tasakaalu taastada."

Ühes intervjuus väitis hr Dixon, et ta on endiselt pühendunud Web3 nägemusele Internetist, mis on krüptokeskne ja toetab Andreesseni turulepääsu. Hr Dixoni sõnul annavad paljude teenuste plokiahela juurutused kasutajatele kaubeldavate krüptovaluutade näol tagasi kontrolli ja võimu oma rahanduse üle.

Hr Dixoni sõnul on tööstus alles kasutajate kogumise algfaasis ja ta pole kindel plokiahela teenuste laialdase kasutuselevõtu ajakavas. Tema sõnul on krüptograafia seotud Interneti poliitilise ja juhtimisstruktuuriga. "Meie ajahorisont on üsna pikk."

Hr Dixoni tõus Andreesseni perifeeriast ettevõtte krüptojõujaama staatusesse peegeldub tema karjääriteel.

Ta oli riskikapitalifirma Founder Collective kaasasutaja ning aitas üles ehitada ja müüa kahte ettevõtet, millest üks tegeles küberjulgeolekuga ja teine ​​e-kaubandusega. Ta on kodeerimisega tegelenud väiksest peale ning tal on magistrikraad nii filosoofia kui ka äri alal. Samuti julgustas ta huvi tipptehnoloogia vastu, nagu 3-D printimine ja virtuaalne reaalsus.

2012. aastal liitus ta Andreesseniga. Tänu hr Andreesseni tuntud kõnele, et "tarkvara sööb maailma", oli Marc Andreesseni ja Ben Horowitzi kolm aastat varem loodud ettevõte muutumas kiiresti üheks suurimaks ja olulisemaks tehnoloogiainvestoriks.

Kui paljud suurinvestorid pidasid bitcoini jätkuvalt pelgalt spekulantide ja rahapesurite varjupaigaks, kaitses hr Dixon selle potentsiaali, kirjutades ajaveebipostitusi, mis on muutunud noorte krüptoettevõtjate seas teatavaks usutunnistuseks. Need postitused selgitasid, kuidas bitcoin loob uue, detsentraliseeritud finantssüsteemi. Vaid kahe aastaga oli Andreessen panustanud ligi 50 miljonit dollarit bitcoinidega seotud ettevõtmistele, sealhulgas Coinbase'i krüptovaluutade börsile.

Ethereumi tulekuga 2015. aastal, mis kasutas sama tüüpi hajutatud arvestust plokiahelas, et võimaldada arendajatel luua rakendusi ka väljaspool makseid, kasvas hr Dixoni kirg selle valdkonna vastu. Hr Dixoni sõnul demonstreeris Ethereumi tulek, et krüptovaluutadesse investeerimise maailm on arvatust palju suurem ja võrdles seda iPhone App Store'i arenguga. Olukorraga kursis olevate isikute sõnul teatas ta härra Andreessenile ja Horowitzile, et kavatseb oma rõhuasetuse tavapärasest investeeringust eemale viia ja käivitada spetsiaalse krüptofondi.

350. aastal võeti kasutusele 2018 miljoni dollari suurune krüptovaluutafond, mis on esimene omataoline, mille asutas tavapärane riskikapitalifirma. Kuigi bitcoini ja teiste krüptovaluutade väärtus langes sel aastal märkimisväärselt, jäi Andreessen tõusuteel ja kogus teise krüptovaluuta eest 515 miljonit dollarit. fondi 2020. aastal.

Lisaks on hr Dixon ja tema rühm oma Web3 visiooni osas rohkem sõna võtnud. Nad väitsid, et valuutat meenutavate žetoonide väljatöötamine plokiahela abil võib pakkuda inimestele suuremat kontrolli ja rahalist kasu selliste teenuste plokiahelapõhiste versioonide üle nagu sõidujagamine ja sotsiaalmeedia, nõrgendades võimsate tehnoloogiliste monopolide autoriteeti.

Andreessen mitte ainult ei investeerinud krüptovaluutaäridesse, vaid ostis ka nende toodetud žetoone, tehes seeläbi eraldi panuseid ettevõtte ja selle toodangu kohta. Krüptopulli turul tõi ebatavaline meetod suuri kasumeid, kuid suurendas ka tehingute ohtlikkust.

Esimene krüptofond oli eelmise aasta lõpu seisuga Andreesseni paberil parima tootlusega fond pärast algse investeeringu korrutamist 10.6 korda pärast tasusid.

Üks edukamaid panuseid riskikapitali ajaloos, andis Andreessen avalikult avaldatud andmetel kahe kuu jooksul pärast Coinbase'i otsepakkumist 4. aasta aprillis oma investoritele tagasi ligi 2021 miljardit dollarit aktsiat. Dokumentide kohaselt oli Andreesseni kolmandal riskifondil, mis 2013. aastal Coinbase’i toetas, 9.7. detsembri seisuga paberkasum pärast tasusid 31 korda ja see jäi toona tootluselt esimesele krüptovaluutafondile alles teisel kohal.

Tulemustest innustununa suurendas Andreessen oma raha kogumist. 2021. aasta juunis kogus see 2.2 miljardi dollari asemel 1 miljardit dollarit, mida ta lootis oma kolmanda krüptovaluutafondi jaoks otsida.

Hr Dixoni sõnul oli krüptoraha meeskonna plaan investeerida palju ettevõtetesse, lubades kasutada oma sularahareservi, et määratleda ümber kõike alates digitaalsest kunstist kuni võrgumängudeni. Büroo sai oluliseks aktsionäriks tänu agressiivsele suhtumisele, mis sageli ei võimaldanud tal teiste investoritega ringe juhtida.

PitchBook Data Inc. andmetel oli Andreessen eelmisel aastal investeeringute mahult Coinbase Venturesi järel suuruselt teine ​​krüptovaluuta investor, toetades 56 USA-s asuvat krüptovaluutatehingut. Mõned varased investeeringud näisid olevat edukad. Kümme kuud pärast seda, kui Andreessen juhtis varajase raha kogumise vooru, tõusis asendamatu märgituru OpenSea väärtus peaaegu 100 korda 13 miljardi dollarini.

Andreessen eiras aktsepteeritud investeerimiskonventsioone, püüdes selles valdkonnas domineerida. Kuigi ettevõte juba rahastas OpenSeat, üritasid selle investorid olukorraga kursis olevate allikate sõnul investeerida NFT-turgu Magic Edenisse ja ebaõnnestusid. Kuna see kahjustab nende mainet asutajate seas, kes seda tava taunivad, on riskikapitalistid pikka aega hoidunud potentsiaalsete konkurentide rahastamisest. Hr Dixoni sõnul ei investeeri fond ettevõtetesse, mis konkureerivad otseselt tema praeguse portfelliga.

Turg muutus mõne kuuga

Kuna investorid müüsid oma krüptoosalused maha, kadus nõudlus paljude Andreesseni toetatud ettevõtete järele. Keset laiemat langust NFT-tööstuses on OpenSea igakuine kauplemismaht alates detsembri rahakogumisvoorust langenud, samas kui Coinbase'i igakuised aktiivsed kasutajad on langenud 20% võrreldes eelmise aasta neljanda kvartali tipptasemega 11.2 miljoniga. Sel aastal on mõlemad ettevõtted koondanud umbes viiendiku oma tööjõust.

Andreessen peab tegelema ka krüptoraha idufirmade ja neid toetanud fondide rangema regulatiivse kontrolliga, mis ähvardab lõpetada tuhandete krüptovaluutade sündi võimaldanud lõdva regulatsiooni ajastu.

Äri muutub. PitchBooki andmetel teatas ta kolmandas kvartalis üheksast krüptovaluuta käivituslepingust, võrreldes eelmise aasta neljanda kvartali 26 tehinguga. Olukorraga kursis olevate inimeste sõnul devalveeris ettevõte sel aastal ka oma teise ja kolmanda krüptofondi väärtust, kuigi langused ei olnud nii suured kui esimese krüptofondi puhul.

Ettevõtte krüptovaluutainvesteeringud langevad vahepeal. Üle 80% ettevõtte 2021. aasta juunis soetatud värske krüptovaluuta Solana väärtusest on aasta algusest saadik kadunud. Andreessen kaotas selle aasta esimesel poolel 2.9 miljardit dollarit ülejäänud Coinbase'i osalusest, kuna krüptovaluutabörsi aktsia hind langes enam kui 80%.

Hr Dixoni sõnul annab turu langus fondile võimaluse jätkata krüptoettevõtjate toetamist, nagu see oli varasematel langusturgudel.

"Hind ei ole see, mida ma arvestan. Jälgin arendaja ja ettevõtja tegevust,” märkis hr Dixon. See on esmane mõõdik.

seotud

Dash 2 Trade – suure potentsiaaliga eelmüük

• Aktiivne eelmüügi otseülekanne kohe – dash2trade.com
• Krüptosignaalide ökosüsteemi loomulik märk
• KYC kontrollitud ja auditeeritud