Ülevaade Web3 riskikapitalitegevusest 2021. aastal

2021. aasta oli Web3 sektori jaoks pöördeline aasta, kus see kujunes tärkavast kogukonnast tärkavaks tööstuseks.

Viimase aasta jooksul oleme näinud uskumatut kombinatsiooni talentidest ja kapitalist Web3 ökosüsteemi. Sellest on tekkinud tohutu innovatsioon aluseks olevas detsentraliseeritud tehnoloogiavirnas, aga ka tarbijatele suunatud rakendused, mis häirivad raha, rahandust ja isegi Internetti ennast.

Opportunity

Web3 viitab üldiselt Internetile, mis kuulub selle ehitajatele, kasutajatele ja loojatele. Tokeneid ja detsentraliseeritud tehnoloogiat võimendades on selle eesmärk häirida tsentraliseeritud vahendajaid. Krüptovaluutad, detsentraliseeritud rahandus (DeFi) ja mitteasendatavad märgid (NFT) on esimesed rakendused, mis on leidnud tooteturule sobivaks ja leidnud tarbijate omaksvõttu.

Web3-tehnoloogia massiline kasutuselevõtt on aga alles algamas. Krüptoraha omab endiselt vähem kui 10% maailma elanikkonnast. Detsentraliseeritud finantssüsteemides on praegu umbes 100 miljardit dollarit varasid, kuid see on siiski väike langus võrreldes traditsioonilise finantssüsteemiga. Web3 rakendused on jõudnud kümnete miljonite kasutajateni, kuid on endiselt kahvatud võrreldes miljardite Web2 rakendusi kasutavate kasutajatega.

Nagu Tascha hiljuti Soundwise'ist liigendatud, kogemused kahe eelmise eksponentsiaalse tehnoloogia, Interneti ja mobiilside laine kohta näitavad, et masstururakendused hakkavad saavutama suurt tõmbejõudu, kui rõhutatud tehnoloogia jõuab 1 miljardi kasutajani. Seevastu Ethereumi aadresse on praegu vaid 180 miljonit. Kasutades seda Web3 kasutuselevõtu puhverserverina, kulub praeguste kasvumäärade juures 5 miljardi kasutajani jõudmiseks veel viis aastat.

Tõenäoliselt oleme alles pärast Interneti tulekut potentsiaalselt suurima tehnoloogilise uuenduse algusjärgus, pakkudes riskikapitaliettevõtetele lähiajaloo üht kõige asümmeetrilisemat tõusuvõimalust.

Mõned väga kõrgetasemelised mõõdikud 2021. aasta turul:

• VC-d kasutusele võetud 30 miljardit dollarit + 2021. aastal ülemaailmselt krüpto-idufirmadeks
• Seal on 65 + krüpto ükssarvikud, millest 40. aastal loodi üle 2021. 50. aastal kogus ligi 100 krüpto-idufirmat, mis kogusid üle 2021 miljoni dollari
• Krüptoturgude kogupiir on ületatud 3T dollarit

VC maastik

Riskikapitaliettevõtted on panustanud 2021. aastal alustavatele krüptoettevõtetele, investeerides novembri lõpu seisuga ülemaailmselt ~30 miljardit dollarit 1,278 tehingu peale (Pitchbooki andmetel). 2021. aasta keskmisel päeval kogusid plokiahelaga seotud idufirmad 20 miljonit dollarit ja keskmine seemnetõus on tõusnud 1.5. aasta 2020 miljonilt dollarilt 3.3 miljonile dollarile.

Me näeme, et kogutakse suuri krüptopõhiseid riskikapitali vahendeid. a16z kogus juunis 2.2 miljardi dollari suuruse krüptofondi. Paradigma tõstatas a $ 2.5B krüptofond oktoobris. Lisaks sisenevad agressiivselt turule suuremad ja väljakujunenud fondid, nagu Tiger ja Sequoia, mis olid ajalooliselt krüptost kõrvale hoidnud.

Kuna Web3 ökosüsteemi voolab rohkem institutsionaalset kapitali, on oodata väärtushinnangute suurenemist ja riskikapitalifondide vahelise konkurentsi tihenemist. Eristumine erinevate vertikaalide vahel, nagu etapp (varajane või hiline), geograafia (lääne vs ida), lisandväärtus (tokenoomika, juhtimine, arendaja juurdepääs, likviidsus jne), muutub fondide jaoks võtmetähtsusega, kuna eraldised muutuvad üha konkurentsivõimelisemaks.

Käivitusmaastik

Hilisemate etappide voorude sagenemine on kaasa toonud selle, et vähemalt 65 idufirmat krüpto-/plokiahela sektoris on saavutanud hinnangu 1 miljardi dollari võrra+ ning 40. aastal saavutas ükssarviku staatuse üle 2021 ettevõtte.

Ligi 50 krüpto-idufirmat kogusid 100. aastal põhja pool 2021 miljonit dollarit. Ajalooliselt on krüptohinnangutes ja plokiahela rahastamises domineerinud börsid, finantstehnoloogiad ja institutsionaalsed teenindusplatvormid. Nii jäi see ka sel aastal, kusjuures FTX, Celsius, Gemini ja Fireblocks olid ühed olulisemad tõusud.

Kuid me näeme ka suuremat tähelepanu tarbijarakendustele, mida tõendavad tohutud voorud, mille Sorare, Moonpay, Forte ja Dapper Labs tõstatasid. Igaüks neist on keskendunud järgmise miljardi kasutaja kaasamisele digitaalsete varade ökosüsteemi.

Kuhu me siit läheme? Web3 ökosüsteem on praegu talentide (arendajad ja ettevõtjad) ja kapitali (riskikapitaliettevõtted ja institutsioonid) sulatusahi. Kombineerige see uue primitiivse tehnoloogiaga (plokiahel / krüpto) ja teil on kõik koostisosad, mis on vajalikud innovatsiooni ja väärtuse plahvatuslikuks loomiseks. Kuna detsentraliseeritud tehnoloogiad ja rakendused arenevad ning tuuled, nagu metaversaalne kasutuselevõtt, saabuvad, muutub Web3 tavakasutus tarbija jaoks vältimatuks.