Täielik ebaõnnestumine, hullem kui Enron

FTX tegevjuht John J. Ray III on esitanud oma esimese avalduse FTX, FTX US, Alameda Researchi ja nendega seotud üksuste pankroti kohta. Ray, kes oli olnud juhatuse esimees Enron pankroti ajal teatas, et pole kunagi näinud "sellist täielikku ettevõtte kontrolli ebaõnnestumist ja usaldusväärse finantsteabe täielikku puudumist".

Preston J. Byrne, krüptovaluuta advokaat ja Brown Rudnick LLP partner, kirjeldas seda Protosele kui "üht räigemat kohtuavaldust, mida ma eales lugenud olen".

Mida avaldus sisaldab?

Selle pankroti eesmärgil on üle 130 ettevõtte jagatud nelja järgmisesse silohoidlasse.

• WRS Silo koosneb peamiselt USA üksustest, sealhulgas FTX US, LedgerX ja FTX USA tuletisinstrumentide äri.
• Alameda Silo sisaldab ettevõtteid, mis moodustasid Alameda Researchi.
• Venturesi silo sisaldab FTX Venturesi ja muid riskikapitali investeerimiseks kasutatavaid struktuure.
• Dotcom Silo hõlmab ülejäänud ettevõtteid, mis moodustasid mitte-USA FTX-börsid.

Loe rohkem: FTX viimastel päevadel valitseb paanika ja väljaastumised

Taotlusest selgub väga selgelt, et "igat silohoidlat kontrollis hr Bankman-Fried", mis on vastuolus Sami korduva nõuete et Alameda Research oli sõltumatu ja et ta ei kontrollinud seda.

WRS-i silohoidla

Sellest avaldusest selgub, et USA-le keskendunud äritegevuse mitmed osad näivad endiselt olevat maksejõulised. Nende hulka kuuluvad LedgerX, väärtpaberite kliiringu- ja maakler-diilerifirmad ning hoidmispakkumine.

FTX USA-l oli sai BlockFilt laenu 250 miljoni dollari eest FTX Tokeni vastu (FTT).

Taotlusest selgub ka, et selle silo koondbilanss on auditeerimata ja et "kuna see bilanss koostati ajal, mil võlgnikke kontrollis hr Bankman-Fried, ei usalda ma seda." See kajab ka teiste silohoidlate puhul.

Alameda silohoidla

Ettevõtte Alameda Researchi osa kontrollis peaaegu täielikult Sam Bankman-Fried (SBF), kusjuures talle kuulus 90% ja ülejäänud 10% kaasasutaja Gary Wang.

Alameda Research andis laenu mitmesugustele seotud osapooltele, sealhulgas:

• 2.3 miljardit dollarit Paper Bird Inc.-ile, mis on täielikult SBF-i kontrolli all.
• 1 miljard dollarit konkreetselt SBF-ile.
• 1 miljard dollarit Nishad Singhile, endisele inseneridirektorile, algul Alameda Researchile ja seejärel FTX-ile.
• 55 miljonit dollarit FTX Digital Marketsi endisele kaasjuhile Ryan Salamele.

Venturesi silo

Pankrotimeeskond ei suutnud leida ühe üksuse Island Bay Venturesi finantsaruandeid. Ventures Silo võlgneb ka mitmele seotud osapoolele:

• 1.4 miljardit dollarit Alameda Researchile.
• 68.6 miljonit dollarit teisele Alameda uurimisüksusele.
• 38.5 miljonit dollarit Alameda Venturesile.
• 2.25 miljonit dollarit West Realm Shiresile.

. FTX-ile jääva mittekliendi krüptovaluuta koguväärtus on umbes 659,000 XNUMX dollarit.

Nimelt ei paista selles dokumendis jagatud raamatud FTX-i nõuete hulgas olevat raha, mis väidetavalt laenati ettevõttele Alameda Research, mis viitab sellele, et need on sügavalt ebapiisavad.

Mis toimus?

FTX-l oli puudub tõsine raamatupidamissüsteem ja neil üksustel ei olnud oma raamatupidamisosakonda ja nad tegid oma sularaha jälgimisega väga halvasti. Neil puudus "täpne pangakontode ja allakirjutanute nimekiri" ning nad ei pööranud "panganduspartnerite krediidivõimelisusele piisavalt tähelepanu". Selle tulemuseks on see, et nad ei tea praegu, kui palju sularaha on FTX-is alles.

Lisaks väidetakse selles avalduses, et neil on "olulisi muresid nendes auditeeritud finantsaruannetes esitatud teabe pärast". WRS-i silot, mis koosnes äritegevusest USA-s, auditeeris Armanino LLP ja Dotcom Silot auditeeris esimene metaversiooni audiitorfirma Prager Metis. Avalduses jätkatakse, et nad "ei usu, et kohtu sidusrühmadel on asjakohane tugineda auditeeritud finantsaruannetele kui usaldusväärsetele finantsolukordadele."

Tööhõive olukord FTX-is on sama kaootiline, kuna võlgnikud ei suuda koostada täielikku töötajate nimekirja ega täpsustada, millistel tingimustel nad töötasid. Inimestel tundus olevat kohustused erinevate üksuste vahel.

FTX-l puudus palju sisemisi ja finantskontrolle, sealhulgas varade väljamaksmisel, taotlused kinnitati vestluskanalis, kus juhendajad vastasid emotikonidega.

Korporatiivne FTX Groupile kuuluvaid vahendeid kasutati töötajate kodude ja muude asjade ostmiseks, ja paljudel neist tehingutest puuduvad dokumendid ning need registreeriti FTX töötajate ja nõustajate isikunimedele.

FTX-i digitaalsed varad ei olnud nõuetekohaselt kaitstud, nii SBF-il kui ka Wangil oli juurdepääs kõigi ettevõtete varadele, välja arvatud LedgerX.

Lisaks kasutati "tureerimata grupi e-posti kontot" "juurkasutajana, et pääseda juurde konfidentsiaalsetele privaatvõtmetele ja kriitiliselt tundlikele andmetele", mis võib kaasa aidata "häkkimisele", mis on põhjustanud FTX-varade kadumise.

Samuti ei toimunud plokiahela positsioonide igapäevast ühitamist ja FTX kasutas varem teatatud tagaust, et varjata "kliendi raha väärkasutust". Samuti vabastati Alameda Research salaja FTX-i automaatse likvideerimise protokollist.

Ray nimetab ka "kaasasutajate suutmatust tuvastada täiendavaid rahakotte" kui üht peamist takistust kõigi FTX-i digitaalsete varade leidmisel. See viitab sellele, et ettevõte ei tee pankrotimenetlusega koostööd.

Veelgi enam, "FTX Groupil oli miljardeid investeeringuid peale krüptovaluutade, kuid Alameda Silo ja Ventures Silo peamised ettevõtted ei pidanud täielikku raamatupidamist ja arvestust." Nende ettevõtete finantsarvestuse puudumine teeb seda pikendada ja raskendada FTX võlausaldajate sissenõudmist.

See jätkub FTX-i ettevõtte juhtimise täiendavate ebaõnnestumistega, sealhulgas: „Eelkõige FTX.com-i äritegevuse üks levinumaid ebaõnnestumisi on püsivate otsuste tegemise dokumentide puudumine. Hr Bankman-Fried suhtles sageli rakenduste abil, mis olid seadistatud lühikese aja pärast automaatselt kustutama, ja julgustas töötajaid sama tegema.

Tundub ka, et uus tegevjuht ei pääse endiselt FTX-i teatud teabele juurdeja seetõttu ei saa ettevõte praegu koostada oma 50 suurima võlausaldaja nimekirja.

Loe rohkem: Bahama rapsoodia: FTX-i kasutajad kasutavad krüpto väljavõtmiseks ära lünka

Viimane punkt, mille FTX ametlikud Twitteri kontod tundsid samuti vajadust erakordselt selgeks teha, on see, et SBF ei tööta enam ega räägi ühendatud üksuste eest. See on üha olulisem, kuna ta on hakanud ajakirjanikele sõnumeid saatma "f**k regulaatorid" ja kirjeldama oma eetikaavaldust kui "peamiselt PR-i".

Hädaline liikumine viilimine Selle pankrotiga seotud väidete kohaselt on "usaldusväärsed tõendid selle kohta, et Bahama valitsus vastutab võlgnike süsteemidele volitamata juurdepääsu suunamise eest, et hankida võlgnike digitaalseid varasid."

Varem oli FTX teatas et Reguleerivate asutuste nõudmisel jäid väljavõtmised avatuks Bahamal asuvatele kasutajatele, millele Bahama väärtpaberikomisjon vastas, et ta ei ole "lubanud ega soovitanud Bahama klientide jaoks väljamaksete tähtsuse järjekorda seadmist".

Taotluses viidatakse ka SBF-i eelmisele otsesele sõnumile, milles ta rääkis Delaware'iga peetud jurisdiktsioonilahingu võitmisest kui olulisest sammust FTX-i taastamisel. See oli tõend selle kohta, et Bahama pankrotimenetlus oleks palju soodsam.

Mis viis kokkuvarisemiseni?

Seotud osapoolte tehingud viisid otseselt tema impeeriumi kokkuvarisemiseni: SBF-i kontrollitav FTX saatis klientide hoiused SBF-ile kuuluvale Alameda Researchile, et rahastada selle jätkuvat krüptovaluutaga seotud spekulatsiooni. See oli lisaks sellele, et saatis endale miljardeid dollareid laenu ja üksused, mida ta kontrollib. SBF viis FTX, FTX US, Alameda Researchi, FTX Venturesi ja 130 seotud üksuse kokkuvarisemiseni ja pankrotini.

Täpsemate uudiste saamiseks jälgige meid puperdama ja Google'i uudised või kuulake meie uurivat podcasti Uuendatud: Blockchain City.