DeFi lühiajalugu

Detsentraliseeritud rahandus, mida sageli nimetatakse DeFiks, on liikumine krüptovaluuta ja plokiahela ruumides, mida võib olla raske täpselt kindlaks määrata. See on nii laiaulatuslik nägemus uuest finantstehingute tegemise viisist – ilma vahendajatest, keskasutustest ja eranditult peer-to-peer-meetodil – kui ka katustermin paljudele mittekaitsevahenditele finantstoodetele. ja teenused, mida nimetatakse protokollideks.

DeFi on lahutamatult seotud krüptovaluutade tõusuga, kuid see ei puuduta ainult krüptomärke. Allpool vaatleme lähemalt DeFi ajalugu ja seda, kuidas see jõudis sinna, kus ta praegu on.

2015: Ethereumi käivitamine

Jah, võiks viidata Bitcoini turule toomisele 2009. aastal kui DeFi liikumise algusele. See kehtib niivõrd, kuivõrd Bitcoin oli vastutav krüptovaluutade tõusu eest laiemalt tööstusharuna. Bitcoin populariseeris detsentraliseeritud žetoonide ja nendega seotud teenuste, näiteks börside ideed. Bitcoini ökosüsteem ei ole aga loodud DeFi protokollide lubamiseks. Need toetuvad selle asemel Ethereumile (mis oli loomulikult ka Bitcoinile oma olemasolu eest võlgu).

Ethereumi üks peamisi arenguid oli nutikate lepingute kasutamine, mis võimaldavad arendajatel luua mitmesuguseid detsentraliseeritud rakendusi, sealhulgas neid, mis on seotud DeFi-ga. Tänaseni on enamik DeFi protokolle Ethereumi ökosüsteemis olemas.

Eelkõige on mõnede tuntumate DeFi protokollide, näiteks MakerDAO, kontseptsioonid enne Ethereumi käivitamist. Maker on laenuprotokoll mis võimaldab kasutajatel koheselt laenata krüptovaluutasid või teenida intressi krüptožetoonide väljalaenamisest, ning see pakub ka oma stabiilset münti. Maker loodi 2014. aastal, kuigi ametlikult käivitati see 2017. aastal.

2017: MakerDAO ja detsentraliseeritud börsid

Lisaks MakerDAO-le käivitati 2017. aastal mitmed teised populaarsed DeFi-protokollid. Nende hulgas olid ühed varasemad detsentraliseeritud vahetused, automatiseeritud turutegijad, kes kasutavad likviidsuskogumeid, et pakkuda kasutajatele juurdepääsu mis tahes ERC-20 märgiga tehingutele.

EtherDelta oli üks esimesi detsentraliseeritud börse ja teerajaja, mis võimaldas kauplejatel vahetada žetoone ilma tsentraliseeritud asutust kasutamata. See püsis märkimisväärselt populaarsena 2017. aasta ja edaspidiste müntide esialgsete pakkumiste kaudu, kuid sattus raskustesse, kui 2017. aastal tabas see ulatuslikku häkkimist ja kui SEC esitas selle asutajale 2018. aastal süüdistuse.

2017: ICOd

Rääkides ICO-dest, kasvasid need pakkumised 2017. aastal järsult populaarseks ja kujutavad endast järjekordset sammu DeFi arengus. ICO-d võimaldavad mitteinstitutsionaalsetel organisatsioonidel ja isegi üksikisikutel osaleda uue finantsprojekti rahastamises. Selles mõttes on nad õpikunäide DeFi eesmärkidest. Jällegi oli Ethereum paljude ICOde käivitamise võtmeks, kuna uued märgiprojektid vahetasid tavaliselt oma krüptopakkumised ETH vastu. Nagu paljude populaarsete ja tulusate ettevõtmiste puhul krüptovaluutade vallas, hakkasid ICO-d kiiresti tõmbama halbu näitlejaid ja teisi, kes otsisid kiiret palgapäeva, ilma et oleks palju kasulikke žetoone või arendusi pakkunud.

Siiski tõi ICO ajastu kaasa mõnede tänapäevani populaarsete DeFi protokollide käivitamise, sealhulgas laenu- ja laenusüsteem Aave ning peer-to-peer varavahetusvõrk 0x.

2017 ja pärast seda: liikuge ühisfondide poole

Samal ajal, kui ICO hullus hoo sisse sai, hakkasid protokolli arendajad kohandama DeFi liikumise võrdõiguskesksust selliseks, mis tugines rohkem koondatud vahenditele. Seda võib pidada "kasutajatelt lepingutele" lähenemisviisiks, kuna kasutajad ei suhtle enam otse teiste kasutajatega, vaid sõlmivad ise arukate lepingutega.

Üks populaarsemaid protokolle selle lähenemisviisi kasutamiseks oli Uniswap, mis käivitati 2018. aastal. See kasutab likviidsuse kogumid ja automatiseeritud turutegijad, et hõlbustada mis tahes ERC-20 žetoonide vahetamist ja pakkuda kasutajatele ergutustasu, lisades nende žetoonide turule likviidsust. Uniswap on tänapäeval üks peamisi DeFi protokolle.

Compound oli veel üks protokoll, mis ilmus 2018. aastal ja mis aitas luua laenuprotokolli ruumi. Siiski võib väita, et Compound sai laiema DeFi liikumise jaoks kõige mõjukamaks alles 2020. aastal, nagu näeme allpool.

2020: turukrahh

COVID-pandeemia alguses märtsis 2020 ETH hind kukkus, langedes vaid ühe päevaga umbes kolmandiku võrra. Dramaatiline hinnakõikumine tõi kaasa gaasitasude kiire tõusu ja likvideerimised, mis omakorda põhjustas Makeri puudujääke. Maker lõi ja pani oksjonile vastuseks täiendavaid algmärke.

2020: kiire kasv

Hiljem 2020. aastal viisid DeFi ruumi kiire kasvuni mitmed tegurid. Esiteks tõi Compound aasta keskel turule COMP märgid, pakkudes kasutajatele täiendavat stiimulit selle süsteemi kaudu laenamiseks ja laenu andmiseks ning aidates kaasa vastuolulise, kuid populaarse saagikasvatuse praktikale, mille käigus kasutajad laenavad ja laenavad kiiresti erinevaid žetoone. saavutada parimat saaki.

COMP andis kasutajatele ka võimaluse osaleda Compoundi protokolli juhtimises, detsentraliseerides veelgi volitusi ja inspireerides paljusid järgnevaid protokolle sarnaseid reegleid vastu võtma.

Teised DeFi jaoks 2020. aastal olulised arengud hõlmavad Yearni tulemist, mis lülitub erinevate DeFi laenuprotokollide vahel, et saavutada tulu, ja SushiSwap, mis püüab saada likviidsust teistest protokollidest motiveerides likviidsuse pakkujaid omaenda žetoonidega.

Pärast 2020. aastat: tõus ja langus

Alates 2020. aastast on uute protokollide käivitamine jätkunud ning DeFi ruumi vastu on huvi ja väärtused kasvanud ja langenud koos suurema krüptotööstusega. Üha rohkem DeFi-protokolle käivitatakse mitte-Ethereumi plokiahelates, püüdes ära kasutada olemasoleva nutikate lepingute vormingus tehtud täiustusi. Kuigi on näha, kui edukas DeFi edasi läheb, on huvi selle liikumise vastu mõne lühikese aastaga kiiresti tõusnud.

Cheat Sheet

• DeFi võlgneb oma olemasolu Ethereumi plokiahela käivitamisele 2015. aastal ja nutikate lepingute levikule.
• Mõned DeFi protokollid, näiteks MakerDAO, olid väljatöötamisel juba 2014. aastal.
• Detsentraliseeritud börsid nagu EtherDelta tekkisid 2017. aastal koos ICO-dega.
• Ühend, mis käivitati 2018. aastal, loob aluse uutele lähenemisviisidele protokolli haldamisel ja uutele stiimulisüsteemidele koos 2020. aastal välja antud COMP-märgiga.
• DeFi tegi oma varasemaid stressiteste pandeemia algusega 2020. aastal, kui väärtused langesid.
• Viimase kahe kuni kolme aasta jooksul on uute protokollide käivitamine jätkunud, eriti mitte-Ethereumi plokiahelates.