Tehnoloogiaaktsiate müük on muutunud halvast hullemaks. See tuluhooaeg on olnud tehnoloogiasektori jaoks segadus, kuna paljud nimekad ettevõtted on ootustele alla jäänud. Digireklaam on kadunud madalseisusse. Lisaks kärbivad kasvuettevõtted kapitalikulutuste suuniseid, mis tähendab, et 2023. aastasse läheb tehnoloogilise riistvara nõudlus veelgi nõrgemaks.
Arusaadavalt on mõned investorid tehnikaaktsiatest loobunud. Ja sellest ei saa mööda, et tööstuse jaoks on see järjekordne heitlik kvartal. Lisaks konkreetsetele fundamentaalsetele teguritele jätkab Föderaalreserv oma agressiivset intressimäärade tõstmist, mis lisab sektorile veelgi suuremat survet.
Kuid suur müük on loonud tohutuid võimalusi. Pärast aastaid kestnud tehnoloogiliste aktsiatega kaubelmist tohutute hindadega otsivad suurepärased ettevõtted nüüd mõistlikumat hinda. Kindlasti on praegu palju riske. Kuid investorite jaoks, kes suudavad pikemas perspektiivis vaadata, peaksid need seitse tehnoloogiaaktsiat tagasi tulema, kui tõusulaine hakkab pöörduma kasvule keskendunud ettevõtete poole.
InvestorPlace - aktsiaturgude uudised, aktsianõuanded ja kauplemisnõuanded
Sümbol | Ettevõte | Hind |
Microsoft | $218.04 | |
Taiwan Semiconductor Manufacturing | $60.65  | |
Analog Devices | $140.37 | |
Saber Corp | $4.67 | |
ZoomInfo tehnoloogiad | $31.01 | |
Broadridge'i finantslahendused | $134.79 | |
Tyleri tehnoloogiad | $291.94 |
Microsoft (MSFT)
Allikas: NYCStock / Shutterstock.com
See on olnud täiesti nukker aasta nn FAANG aktsiad ja tehnoloogiaaktsiad üldiselt. Kõige kauem tundus, et Microsoft (NASDAQ:MSFT) võib-olla suudab vältida samasugust langust, mida tema eakaaslased, näiteks Netflix (NASDAQ:NFLX) sattus. MSFT aktsiad on aga nüüd langenud uutele 52 nädala madalaimale tasemele pärast oodatust nõrgemat 1. aasta I kvartali kasumiaruannet.
Selles oli silmatorkavaid negatiivseid külgi kasum aru. Windowsi tulud langesid märkimisväärselt, kuna sülearvutite müük langes pärast 2021. aasta buumi. Ettevõtte EPS-i kasv oli vaid 3%, mis oli üks madalamaid näitajaid, mida Microsoft on aastate jooksul teatanud.
Valuutaga korrigeerituna oli tulude kasv aga 11%, mis on palju tervislikum number. Samal ajal, kui arvutite müük on langenud, postitab Microsoft oma pilveäris jätkuvalt tohutuid numbreid. See on koht, kus Microsofti kõige lootustandvam kõrge marginaaliga kasvuvõimalus. Kuna MSFT aktsiad on langenud 52 nädala madalaimale tasemele, teenivad aktsiad nüüd ainult 23 korda suuremat tulu.
Taiwani pooljuhtide tootmine (TSM)
Allikas: ToyW / Shutterstock
See on olnud pooljuhtide tööstuse jaoks jõhker aasta. 2021. aasta pooljuhtide puudus on muutunud ülekülluseks, kuna tarneahelad on normaliseerunud, samal ajal on tarbijate nõudlus elektroonika järele langenud. Oleme näinud pooljuhtmahukate toodete, nagu sülearvutite ja autode, müük eelmise aasta rekordnumbritest märkimisväärselt langemas.
Peale selle, Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) seisab silmitsi konkreetse ohuga, nimelt asub see Taiwanis. Pinged Hiina ja Taiwani vahel on sel aastal märkimisväärselt kasvanud. Paljud geopoliitilised analüütikud on spekuleerinud, et kuigi ebatõenäoline, võib Hiina Taiwani tungida. järgmised paar aastat. Sellel oleks ebakindel, kuid kahtlemata negatiivne mõju TSM-i aktsiatele.
Siiski võisid investorid Taiwan Semi suhtes 52 nädala madalaimal tasemel olla liiga pessimistiks. Ühe jaoks on neid palju diplomaatiliste vahenditega loodetavasti vältida Taiwani halvimat tulemust. Teise jaoks on Taiwan Semiconductor juba alustanud oma tootmise mitmekesistamist ja seda teebki suurte rajatiste ehitamine Ameerika Ühendriikides. Lühidalt öeldes on ettevõttel kõige arenenum pooljuhtide valmistamise tehnoloogia ning see suudab ellu jääda ja kohaneda olenemata sellest, mis lühiajalises perspektiivis juhtub poliitika ja majandustsüklitega. Samal ajal teenivad aktsiad vaid 10-kordset tulu.
Analoogseadmed (ADI)
Allikas: jejim / Shutterstock.com
Analog Devices (NASDAQ:ADI) on juhtiv pooljuhtide ettevõte, mis, nagu nimigi viitab, on keskendunud analoogpooljuhtkiipidele. Analoogkiipidest on ärikasu. Need on tavaliselt aeglasemalt liikuvad väljad kui olmeelektroonika, näiteks nutitelefonide, kiibid. See võimaldab analoogtoodete tootjal teenida raha antud teadus- ja arendustegevuse investeeringust palju pikema aja jooksul. Samuti kipuvad rakendused olema nišimad, mis piirab konkurentsi ja võimaldab suuremat kasumimarginaali.
Analog Devices loob kiipe, mis lähevad a mitmesuguseid masinaid nagu autod, sideseadmed, simulatsioonitööriistad, võimsuse muundamine, güroskoobid ja paljud muud valdkonnad. Kuigi majanduslangus mõjutab mõnda neist valdkondadest märkimisväärselt, peaks selline kasutusjuhtude mitmekesistamine andma Analog Devices'ile rohkem kleepumisvõimet kui ettevõte, mis keskendub ainult nutitelefonide või mälurakenduste kiipidele.
ADI aktsiad on viimase kümnendi jooksul enam kui kolmekordistunud ja tegi seda märkimisväärselt madala volatiilsusega, kuna ettevõtte kasum ja aktsia hind on pidevalt tõusnud. See muudab ettevõtte praeguse 22% aasta-aasta languse üheks paremaks sisenemispunktiks, mida oleme aastate jooksul ADI aktsiate jaoks näinud. Sel hetkel teenivad aktsiad ainult 15-kordset tulevikutulu. Kokkuvõttes on ADI aktsiad tänaste mahajäänud tehnoloogiaaktsiate seas kindla valiku.
Saber Corp (SABR)
Allikas: IgorGolovniov / Shutterstock.com
saabel Corp (NASDAQ:KANNATLUS) on tarkvaraettevõte, mis pakub piletimüügilahendusi lennu- ja reisitööstusele. Kiire jaotus seisneb selles, et maailmas on kolm peamist ettevõtet, mis pakuvad lennufirmadele piletimüügilahendusi, välja arvatud Hiina, millel on eraldi süsteem. Saber toimib turuplatsina; lennufirmad sisestavad oma pakkumised ja seejärel saavad kliendid, näiteks reisibürood ja veebipõhised broneerimisveebisaidid, Sabre'i kaudu osta.
Kahjuks oli Sabre 2010. aastate lõpus võtnud palju võlgu, et rahastada ettevõtte tehnoloogiliste süsteemide ulatuslikku remonti ja uuendamist. Nii nagu Saber pidi sellest investeeringust kasu lõikama, tabas pandeemia ja jättis Saberile palju võlgu ja palju vähem rahavoogusid. SABR-i aktsia langes pandeemia puhkedes 22 dollarilt 4 dollarile. 15. aastal tõusid aktsiad 2021 dollarini, kuid on nüüd tagasi alla 5 dollari.
Närvilisuse põhjust pole raske näha. Sabre pole veel kasumlikkusele tagasi jõudnud ja tema võlakoormus on endiselt suur. Lennufirmade liiklusnäitajad aga jätkuvad tõusta tagasi 2020. aasta eelsele tasemele. Ja lõppude lõpuks on Saberil äri kõrge kasumimarginaali ja piiratud konkurentsiga. On vaid aja küsimus, millal see suudab oma praegused tööprobleemid lahendada ja õigele teele tagasi jõuda.
ZoomInfo Technologies (ZI)
Allikas: II.studio / Shutterstock.com
Zoominfo (NASDAQ:ZI) on kommunikatsiooniettevõte, mis aitab kliente turuanalüüsi ja kaasamisega. Täpsemalt haldab see tohutut andmebaasi suurettevõtete otsustajate ja võtmeisikute kohta. Kliendid saavad ZoomInfo kaudu sellele andmebaasile juurde pääseda ja kasutada seda oma müügi- ja turundustegevuse tõhustamiseks ja suunamiseks.
ZoomInfo ei ole siiski ainult andmebaas. Sellel on muud lisandväärtusega teenused Lisaks aitab see hõlbustada müügiprotsessi klientide kaasamise, sõnumite saatmise ja jälgimisvahenditega kogu müügiprotsessi vältel. Kuna ettevõtted arendavad oma turundustehnikaid kodust digitaalse töö jaoks, peaks seda tüüpi teave muutuma olulisemaks, kuna näost näkku müük jääb paljudes organisatsioonides tagaplaanile.
ZoomInfo kahjuks pole see majandusliku stressi eest kaitstud. Kuna tehnoloogiaeelarveid tuleb kärpida, jääb turundusele vähem raha. See tõi kaasa a tohutu tulu pettumus 3. kvartalis. See omakorda langetas ZI aktsia ühe päevaga 29%. See on ülereageerimine. ZoomInfo on juba praegu kasumlik ja ettevõtte lahenduste pikaajalist kasutuselevõttu peaks jätkuma ka siis, kui nõudlus majandustsükli tõttu praegu väheneb.
Broadridge Financial Solutions (BR)
Allikas: Trismegist san / Shutterstock.com
Broadridge'i finantslahendused (NYSE:BR) on finantsteenustele keskendunud tehnoloogiaettevõte. See sai alguse spin-offist alates Automaatne andmetöötlus (NYSE:ADP) ja sai 2000. aastatel iseseisvaks ettevõtteks. ADP moodustas Broadridge'i aktsionäride kommunikatsiooniettevõttena, mis tähendab, et ta tegeles volikirjade edastamise, dividendide reinvesteerimisprogrammide ja muude finantspaberitega.
Broadridge on aastate jooksul moderniseerunud. Selle üheks võimaluseks on olnud asjade digitaalseks muutmine; aktsionärid saavad nüüd hääletada posti asemel vahendusrakenduste kaudu. Ka majandusaasta aruanded, dividendiaruanded ja muu on veebi liikunud, suurendades efektiivsust. Lisaks on Broadridge ehitanud või omandanud mitmesuguseid muid tehnoloogiaid, et hallata pankade ja maaklerifirmade tagavaratarkvara, ning asunud tegelema paberimajanduse haldamisega tervishoius ja teistes sellega seotud tööstusharudes.
BR-i aktsia on 25. aastal praeguseks langenud peaaegu 2022%. See muudab selle sageli kalli kasvuettevõtte palju mõistlikumaks. See teenib nüüd vähem kui 20-kordset tulu. Lisaks maksab see rohkem kui 2% dividenditootlust ja on suurendanud dividende igal aastal pärast seda, kui ADP selle maha lõi. Broadridge'il on pikk lennutee finantssektori tarkvara- ja teenusteruumi konsolideerimiseks ning sellisena peaks see olema paljude aastate jooksul tugev kasv ja sissetulekute hoidja.
Tyler Technologies (TYL)
Allikas: Casimiro PT/ Shutterstock.com
Tyleri tehnoloogiad (NYSE:TYL) on veel üks tehniline tarkvara kokkuvõte. Selle valdkond ei ole finantsteenused, vaid pigem valitsussektor. Tyler rajas oma äri kohtusaalide ja õigussüsteemide tarkvara ümber, andes kohalikele omavalitsustele tehnoloogia kohtuasjade arvu haldamiseks, kohtus esinemiste jälgimiseks ja nii edasi.
Aastate jooksul on Tyler sellele lisanud muid tarkvaraliike, näiteks for K-12 koolisüsteemide haldamine. Ükski neist ei pruugi tunduda eriti glamuurne, kuid see on suurepärane äri. Kohalikud omavalitsused kipuvad olema tehnoloogia aeglased kasutuselevõtjad ja jäävad toote juurde aastaid või isegi aastakümneid, kui see on paigaldatud. See tähendab, et kui Tyler võidab kohaliku lepingu, peaks ta sellest tehingust teenima tulu vähemalt 10–15 aastat, kui mitte kauem.
Tyleri aktsiad tõusid 2021. aastal täiesti ebamõistliku väärtuseni, ületades 60-kordset tulu ja 20-kordset tulu. Raha teenimine on raske, olenemata sellest, kui atraktiivne on ärimudel, kui maksate neid kordades ettevõtte eest, mis kasvatab tulusid igal aastal umbes 15%. Nüüd aga on TYL-i aktsia viimase aasta jooksul enam kui 40% languses. See on toonud selle 40-kordsele tulule ja lähemale 10-kordsele tulule. See ei ole ikka veel karjuv tehing, kuid see on õiglane hind kvaliteetse tarkvaraettevõtte eest, mis on kaitstud majandustsüklite eest, kuna see müüb peamiselt valitsustele, mitte äriklientidele. Tehnikaaktsiate seas kindlasti ainulaadne mäng.
Avaldamise kuupäeval oli Ian Bezekil pikk positsioon BR-i aktsiates. Selles artiklis väljendatud arvamused on kirjaniku omad, lähtudes InvestorPlace.com-ist Avaldamisjuhised.
Ian Bezek on kirjutanud enam kui 1,000 artiklit ajakirja InvestorPlace.com ja Seeking Alpha jaoks. Samuti töötas ta New Yorgis asuvas 300 miljoni dollari suuruses riskifondis Kerrisdale Capitali nooranalüütikuna. Temaga saate ühendust Twitteris aadressil @irbezek.
Rohkem InvestorPlace'ilt
Postitus 7 tehnilist aktsiat tõusevad 52 nädala madalaimalt tasemelt ilmus esmalt InvestorPlace.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/7-tech-stocks-set-soar-175121692.html