5 viisi, kuidas CBDCd võivad ülemaailmset finantssüsteemi mõjutada

Keskpanga digitaalsed valuutad (CBDC) on fiat-valuutade digitaalsed versioonid, mida tagavad ja emiteerivad keskpangad. Siin on viis viisi, kuidas CBDCd võivad ülemaailmset finantssüsteemi mõjutada.

Maksete digitaliseerimine

CBDC-d võivad teha makseid kiiremini ja tõhusamad, sest need kaotaksid vajaduse vahendajate järele. Selle tulemusena võib kulusid vähendada, koos rahaline kaasatus ja täiustatud ülemaailmne maksesüsteem.

CBDC-d võiksid võimaldada ka piiriüleste maksete kiiremaks ja tõhusamaks muutmist, kuna neile ei kehtiks traditsioonilise finantssüsteemi piirangud. Piiriüleste äritehingute tegemise lihtsus ja väiksemad kulud võivad avaldada suurt mõju ülemaailmsele kaubandusele. Lisaks võivad CBDC-d, kuna neid toetaks keskpank ja nende suhtes kohaldatakse ranget turvakontrolli, aidata vähendada maksesüsteemidega seotud riske, nagu pettused ja küberrünnakud.

Vähendatud sularaha kasutamine

. sularaha kasutamine võib väheneda CBDC-de kasutuselevõtuga, kuna üha rohkem inimesi läheb üle digitaalsete maksete tegemisele. See võib muuta keskpankade jaoks lihtsamaks sularaha liikumise jälgimise ning pettuste ja muu kuritegeliku tegevuse takistamise.

Sularaha väljamaksmiseks võib tekkida vajadus sularahaautomaatide järele, kuna rohkem tarbijaid läheb üle digitaalsele maksetele. Selle tulemusena võib sularahaautomaate vähem kasutada ja nende teenindamiseks kulutada vähem raha. Lisaks võiksid CBDC-d võimaldada inimeste ja ettevõtete vahelisi võrdõigusmakseid, kaotades isikliku sularahatehingute nõude. Ilma tegelikku sularaha nõudmata muudaks see inimestel raha andmise ja vastuvõtmise lihtsamaks.

Suurenenud finantsstabiilsus

Andes keskpankadele otsesema kontrolli rahapakkumise ja intressimäärade üle, võivad CBDCd suurendada finantsstabiilsust. Kuigi CBDC-d võiksid pakkuda alternatiivi tavalistele pangahoiustele, võivad need aidata vähendada ka pankade jooksmisega seotud riske.

Inimesed võivad rasketel finantsaegadel oma raha pankadest välja võtta, mis võib lõppeda panga jooksmisega. Inimestel oleks veel üks võimalus CBDC-de kaudu oma raha välja võtta, mis vähendab pankade jooksmise võimalust.

Seotud: CDBC hulgimüük vs jaemüük CDBC: peamised erinevused

Kuna neid toetavad keskpangad ja nende suhtes kehtivad ranged turvareeglid, võivad CBDC-d suurendada maksevõrkude tugevust. See vähendaks küberrünnakute tõenäosust ja aitaks ära hoida maksesüsteemide tõrkeid.

Uued rahapoliitika vahendid

CBDC-d võivad võimaldada keskpankadel kasutada rahapoliitika jaoks uusi vahendeid, nagu allpool kirjeldatud:

Intressimäärade juhtimine

Keskpangad võiksid kasutada CBDC-sid negatiivsete intressimäärade rakendamiseks, mis tähendab, et kommertspangad peavad maksma keskpangale oma reservide hoidmise eest intressi, selle asemel et saada oma reservidelt intressi. Kommertspangad võivad seejärel nõuda selle kulu oma klientidelt, sealhulgas hoiustajatelt.

Inimesed saavad aga vältida negatiivsete intressimäärade maksmist, hoides füüsilist sularaha väljaspool pangandussüsteemi. Traditsioonilise sularaha puhul on raske kehtestada negatiivseid intressimäärasid, sest inimesed saavad lihtsalt hoida füüsilist sularaha, et vältida negatiivse intressi maksmist. CBDC-de puhul võivad keskpangad aga teoreetiliselt nõuda hoiustelt negatiivseid intressimäärasid, julgustades inimesi säästmise asemel kulutama.

Kululimiidiga digitaalsed rahakotid

CBDC-d võiksid võimaldada keskpankadel rakendada kululimiitidega digitaalseid rahakotte. Neid rahakotte saaks kasutada konkreetsete majandussektorite sihipäraseks toetamiseks stressi ajal, näiteks pandeemia korral. Näiteks võiks keskpank anda majanduslangusest mõjutatud majapidamistele digitaalsete rahakottide jaoks kululimiidid, stimuleerides kulutusi ja elavdades majandust.

Reaalajas andmed

CBDC-d võiksid pakkuda keskpankadele reaalajas andmeid kulutuste kohta, võimaldades neil teha rahapoliitika kohta teadlikumaid otsuseid. See võib aidata keskpankadel kiiremini reageerida muutustele majanduses, vähendades seeläbi majanduslanguse ohtu.

Automatiseeritud poliitika rakendamine

CBDCd võiksid võimaldada keskpankadel iseseisvalt rahapoliitikat ellu viia. Keskpank võib näiteks määrata soovitud inflatsioonimäära ja seejärel automaatselt muuta rahapakkumist selle eesmärgi saavutamiseks. See vähendaks vajadust rahapoliitika käsitsi meetmete järele.

Mõju rahvusvahelisele rahasüsteemile

Kuigi tugevamate CBDC-dega riikidel võib olla suurem mõju rahvusvahelistele finantsturgudele, võib keskpankade digitaalsete valuutade kasutuselevõtt kaasa tuua muudatusi rahvusvahelises rahasüsteemis. Lisaks võivad CBDC-d aidata kaasa USA dollari hegemoonia vähendamisele ülemaailmses kaubanduses ja rahanduses.

Seotud: CBDC reguleerimine Aasia ja Vaikse ookeani piirkonnas: juhend algajatele

Liiva dollar, Bahama dollari digitaalne vaste, mille emiteerib keskpank ja mille garanteerib valitsus, on üks CBDC rakendamise juhtudest. Kuna Bahama saartel puudub juurdepääs tavapärastele pangateenustele, on liivadollari eesmärk soodustada rahalist kaasatust selles riigis. Lisaks on selle eesmärk suurendada maksete tõhusust, vähendades samal ajal finantsteenuste osutamise kulusid.

Arvestades, et liivadollar on suhteliselt uus valuuta, pole veel kindel, kuidas see globaalset rahasüsteemi mõjutab. Siiski võib see konkureerida teiste digitaalsete valuutadega, nagu Bitcoin (BTC) ja eeter (ETH).