5 alahinnatud prognoositavat tehnilist võimalust

kokkuvõte

• TD Synnex, Fair Isaac, Apple, Micron Technology ja OSI Systems kauplevad soodushinnaga.

USA turuindeksid olid kolmapäeva hommikul kõrgemal pärast mitut heitlikku kauplemispäeva, mida mõjutasid värinad seoses kasvava inflatsiooniga ja Föderaalreservi plaan sellega võidelda, samuti geopoliitilised pinged Venemaa ja Ukraina vahel.

Kolmapäeval tõusis Dow Jones Industrial Average 0.45%, samas kui Nasdaq Composite tõusis 1.5%. S&P 500, mis on oma halvima kuu tempos alates pandeemia puhkemisest 2020. aasta märtsis, tõusis 0.93%.

Selle tulemusena võivad investorid olla huvitatud võimaluste leidmisest alahinnatud väärtpaberite hulgast, millel on prognoositav tootlus.

GuruFocus'i Premium-funktsiooni Alahinnatud prognoositav skriiner määrab, kas aktsia on alahinnatud või ülehinnatud, kasutades kahte meetodit: diskonteeritud rahavoog ja diskonteeritud kasum.

Mõlema meetodi kohaselt peetakse ettevõtteid, mille allahindlus on suurem kui null, alahinnatud, alla nulli allahindlusi aga ülehinnatud. Seejärel määratakse ettevõtete prognoositavuse määr viimase kümnendi ajalooliste tulemuste põhjal.

Nende kriteeriumide alusel kvalifitseerusid 26. jaanuari seisuga läbivaatajaks mitmed tehnoloogiaaktsiad, milleks olid TD Synnex Corp. (SNX, Financial), Fair Isaac Corp. (FICO, Financial), Apple Inc. (AAPL, Financial), Micron Technology Inc. (MU, Financial) ja uustulnuk OSI Systems Inc. (OSIS, Financial).

TD Synnex

TD Synnex (SNX, Financial) aktsiad kauplevad praegu 20% alla selle DCF väärtuse 129 $ ja 37% alla selle diskonteeritud tulu väärtuse 163 $.

Californias Fremontis asuva IT-lahendusi pakkuva tarkvaraettevõtte turukapital on 9.75 miljardit dollarit; selle aktsiatega kaubeldi kolmapäeval 102.13 dollari ringis, hinna-kasumi suhe oli 15.64, hindade ja müügi suhe 1.23 ning hinna ja müügi suhe 0.21.

GF väärtusliin viitab sellele, et aktsiad on praegu õiglaselt hinnatud ajalooliste suhtarvude, varasemate tootluste ja tulevaste tulude prognooside põhjal.

GuruFocus hindas TD Synnexi finantstugevust 5 punktiga 10-st. Viimase kolme aasta jooksul ligikaudu 2.9 miljardi dollari väärtuses uue pikaajalise võla emiteerimise tulemusena on ettevõttel halb intresside kate. Kõrge Altmani Z-skoor 4.34 näitab aga, et see on heas seisukorras, kuigi varad kogunevad kiiremini kui tulud. Investeeritud kapitali tootlus ületab veidi ka kaalutud keskmist kapitali hinda, seega tekib ettevõtte kasvades väärtust.

Ettevõtte kasumlikkus oli veelgi parem, sest hindeks oli 8 punkti 10-st ärimarginaali suurenemise ning omakapitali, varade ja kapitali tootluse taustal, mis ületab poole konkurentidest. TD Synnexil on ka mõõdukas Piotroski F-skoor 6, mis näitab, et äritingimused on stabiilsele ettevõttele tüüpilised. Ühtlane tulude ja tulude kasv on samuti kaasa aidanud prognoositavusele viis tärni viiest. GuruFocuse andmetel toovad selle reitinguga ettevõtted 12.1-aastase perioodi jooksul keskmiselt 10% aastas.

TD Synnexisse investeerinud gurudest Chuck Royce (Trades, Portfolio) omab suurimat osalust 0.13% aktsiatest. Steven Scruggs (Tehingud, portfell), Keeley-Teton Advisors, LLC (Tehingud, portfell), Joel Greenblatt (Tehingud, portfell), Scott Black (Tehingud, portfell), Caxton Associates (Tehingud, portfell) ja Paul Tudor Jones (Tehingud, Portfell) on aktsiaid ka positsioonis.

Õiglane Iisak

Fair Isaaci (FICO, Financial) aktsiad kauplevad 11% alla DCF väärtuse 479 $ ja 16% alla selle diskonteeritud tulu väärtuse 509 $.

Californias San Joses asuva andmeanalüütikaettevõtte, mis keskendub krediidipunktide hindamisteenustele, turuväärtus on 11.62 miljardit dollarit; selle aktsiatega kaubeldi kolmapäeval umbes 424.75 dollari ringis, hinna-kasumi suhtega 31.67 ning hinna-müügi suhtega 9.43.

GF Value järgi on aktsia praegu õiglaselt hinnatud.

Õiglase Isaaci rahalist tugevust hindas GuruFocus 4 punktiga 10-st. Kuigi ettevõte on viimastel aastatel emiteerinud uusi pikaajalisi võlakohustusi, on see tänu piisavale intressikattele juhitaval tasemel. Sellel on ka tugev Altmani Z-skoor 8.3. Väärtust luuakse, kuna ROIC varjutab WACC.

Ettevõtte kasumlikkusel läks veelgi paremini, kui reiting oli 9/10, mis tulenes ärimarginaali kasvust, tugevast tootlusest, mis ületab enamiku tööstuse analooge, ja mõõdukast Piotroski F-skoorist 6. Kuigi tulu aktsia kohta on viimasel ajal aeglustunud, on Fair Isaac on endiselt nelja tärni ennustatavusaste. GuruFocus ütleb, et selle reitinguga ettevõtted toovad keskmiselt 9.8% aastas.

0.51% aktsiatest Ron Baron (Trades, Portfolio) on Fair Isaaci suurim guru aktsionär. Teised tippguru investorid on Ken Fisher (Tehingud, portfell), Steven Cohen (kaubandus, portfell), Royce, Jim Simons (Trades, Portfolio)' Renaissance Technologies, Greenblatt ja Lee Ainslie (Tehingud, portfell).

õun

Apple'i aktsiad (AAPL, Financial) kauplevad 7% kõrgemal DCF-i väärtusest 151 dollarist, kuid 1% alla selle diskonteeritud tulu väärtusest 163 dollarit.

Californias asuva Cupertino tehnoloogiahiiglase, mis toodab populaarseid tarbeelektroonikaid, nagu iPhone, MacBook ja Apple Watch, turukapital on 2.66 triljonit dollarit; selle aktsiatega kaubeldi kolmapäeval 162.70 dollari ringis, hinna ja tulu suhe oli 28.96, hindade ja müügi suhe 42.38 ning hinna ja müügi suhe 7.51.

GF Value Line'i põhjal näib aktsia praegu märkimisväärselt üle hinnatud.

GuruFocus hindas Apple'i finantstugevust 5 punktiga 10-st. Kuigi ettevõte on viimastel aastatel emiteerinud uusi pikaajalisi võlgu, on see tänu mugavale intressikatte tasemele siiski juhitav. Tugev Altmani Z-skoor 7.59 näitab, et ettevõte on heas seisus. ROIC varjutab suurel määral ka WACC-i, mis tähendab, et väärtust luuakse ettevõtte kasvades.

Ettevõtte kasumlikkus sai hindeks 9 punkti 10-st. Apple'i toetavad tugevad marginaalid ja tootlus, mis edestavad enamikku konkurentidest, kõrge Piotroski F-skoor 7, mis näitab, et äritingimused on head, samuti stabiilne tulude ja tulude kasv. Sellel on ka viie tärni ennustatavusaste.

Buffettil on Apple'is suurim osalus 5.41% aktsiatest. Fisher, Spiros Segalas (Tehingud, portfell), Jeremy Grantham (Tehingud, portfell), PRIMECAPi haldus (Tehingud, portfell), Elfuni fondid (Trades, Portfolio), Simonsi firma ja Tom Gayner (Tehingud, Portfell) on samuti aktsias märkimisväärsed positsioonid.

mikroni Technology

Micron Technology (MU, Financial) aktsiatega kaubeldakse 67% kõrgemal DCF väärtusest 50 $, kuid 13% alla selle diskonteeritud kasumi väärtuse 96 $.

DRAM-i ja NAND-mälu pooljuhtkiipide tootja, mille peakontor asub Idaho osariigis Boises, turuväärtus on 93.52 miljardit dollarit; tema aktsiad kauplesid kolmapäeval umbes 83.66 dollari ringis, hinna ja tulu suhe oli 12.9, hindade ja müügi suhe 2.05 ning hinna ja müügi suhe 3.21.

GF Value Line soovitab, et aktsia on mõõdukalt üle hinnatud.

GuruFocus hindas Microni finantstugevust 7 punktiga 10-st. Lisaks mugavale intresside katvuse tasemele näitab Altmani Z-skoor 5.67, et ettevõtte positsioon on hea, kuigi varad kogunevad kiiremini kui tulud. Väärtuse loomine toimub, kuna ROIC ületab WACC.

Ettevõtte kasumlikkus saavutas 9 punkti 10-st tänu suurenevale tegevusmarginaalile, tugevale tootlusele, mis ületab enamiku tööstuse analooge, ja kõrgele Piotroski F-skoorile 9. Microni pidev tulu ja tulude kasv on samuti toonud kaasa 4.5 punkti -tähtede ennustatavusaste. GuruFocuse andmed näitavad, et selle reitinguga ettevõtted toovad keskmiselt 10.6% aastas.

Microni investeerinud gurudest on PRIMCEAP Managementil suurim osalus 3.88% käibelolevatest aktsiatest. Li Lu (Tehingud, portfell), Ruane Cunniff (Tehingud, portfell), Seth Klarman (Tehingud, portfell), David Tepper (Tehingud, portfell), Simonsi firma, Mohnish Pabrai (Tehingud, portfell) ja Parnassuse Endeavourifond (Trades, Portfolio) omavad samuti suuri osalusi.

OSI süsteemid

OSI Systemsi (OSIS, Financial) aktsiatega kaubeldakse 134% kõrgemal kui selle DCF väärtus 37 $ ja 28% üle selle diskonteeritud tulu väärtuse 67 $.

Californias asuval Hawthorne'is asuval ettevõttel, mis arendab ja toodab turva- ja kontrollisüsteeme, nagu lennujaamade turvaröntgeniseadmed ja metallidetektorid, meditsiinilised seiresüsteemid ja optoelektroonilised seadmed, on turukapital 1.53 miljardit dollarit; selle aktsiatega kaubeldi kolmapäeval umbes 85.33 dollari ringis, hinna ja tulu suhe oli 18.69, hindade ja müügi suhe 2.46 ning hinna ja müügi suhe 1.33.

GF Value Line'i andmetel on aktsia hetkel tagasihoidlikult alahinnatud.

GuruFocus hindas OSI Systemsi finantstugevust 5 punktiga 10-st. Kuigi ettevõtet toetab piisav intresside kate, näitab Altmani Z-skoor 2.93, et ettevõte on teatud surve all, kuna aktsiatulu kasv on viimasel aastal aeglustunud. ROIC on ka kõrgem kui WACC, seega väärtust luuakse.

Ettevõtte kasumlikkus sai hindeks 8 punkti 10-st. Lisaks tegevusmarginaali kasvule on OSI-l tugev tootlus, mis ületab enam kui pooled tema konkurentidest, ja mõõdukas Piotroski F-skoor 6. Samuti on sellel neli tärni ennustatavus.

PRIMECAP on OSI suurim guru aktsionär 2.06% aktsiatega. Teised guru investorid on Simonsi firma Grantham ja Royce.

Avalikustamine

Mul / meil pole üheski mainitud aktsias positsiooni ega kavatse järgmise 72 tunni jooksul positsioone algatada.

Selle autori seisukohad on ainult nende endi arvamus ja GuruFocus.com ei kinnita ega garanteeri neid.