3 tehnilist aktsiat Need tiigrikutsikad nõustuvad

kokkuvõte

• Need kaks investorit on tuntud oma keskendumise poolest tehnoloogiale.
• Neil mõlemal oli positsioon MicrosoftisMSFT
  , UberUBER
  ja ServiceNowKOHE
  esimese kvartali seisuga.

Legendaarne investor Julian Robertson (Trades, Tehtud tööd). Neid tudengitest investoreid, kellest paljud avasid hiljem oma praksise, tuntakse kui "tiigrikutsikaid".

Kuna neid mõjutas sama õpetaja, pole üllatav, et mõnel neist guru fondijuhtidest on sarnased investeerimisstiilid ja nad isegi investeerivad mõnda samadesse aktsiatesse. Selle näiteks on Chase Coleman (Trades, Tehtud tööd), kes juhib nüüd Tiger Global Managementi ja Robert Karr (Trades, Tehtud tööd), Joho Capitali juht. Mõlemad gurud on tuntud oma investeeringute poolest tehnoloogia- ja veebimeedia aktsiatesse.

Vastavalt Koondportfell, Premium GuruFocuse funktsioon, mis põhineb 13F-i taotlustel, mõlemal investoril on positsioonid ettevõttes Microsoft Corp. (MSFT, Finants-), Uber Technologies Inc. (UBER, Finants-) ja ServiceNow Inc. (KOHE, Finants-) 31. märtsil lõppenud kolme kuu seisuga.

Investorid peaksid teadma, et 13F-i dokumendid ei anna täielikku pilti ettevõtte osalusest, kuna aruanded hõlmavad ainult tema positsioone USA aktsiates ja Ameerika depootunnistusi, kuid need võivad siiski anda väärtuslikku teavet. Lisaks kajastavad aruanded ainult tehinguid ja osalusi viimase portfelli esitamise kuupäeva seisuga, mis võivad olla, kuid ei pruugi olla aruandval ettevõttel täna või isegi siis, kui see artikkel avaldati.

Microsoft

Samal ajal kui Coleman piiras oma osalust Microsoftis (MSFT, Finants-) esimeses kvartalis 13.79%, jättis Karr oma 618,000 35.66 aktsia positsiooni muutmata. Kokku on gurude aktsiaportfelli osakaal aktsias XNUMX%.

Redmondis Washingtonis asuv tarkvaraettevõte, mille asutas Bill Gates (Trades, Tehtud tööd) turukapital on 2.02 triljonit dollarit; tema aktsiad kauplesid esmaspäeval umbes 273.59 dollari ringis, hinna-kasumi suhe oli 28.19, hindade ja müügi suhe 12.40 ning hinna ja müügi suhe 10.60.

GF väärtuste ridaVÄÄRTUS
viitab sellele, et aktsiad põhinevad praegu üsna ajaloolistel suhtarvudel, varasematel finantstulemustel ja tulevastel tuluprognoosidel.

GuruFocus hindas Microsofti finantstugevust 8 punktiga 10st piisava intressikatte ja tugeva Altmani Z-skoori 8.63 taustal, mis viitab sellele, et see on heas seisukorras, kuigi varade kogunemine käib tulude kasvust kiiremini. Investeeritud kapitali tootlus ületab oluliselt kaalutud keskmist kapitali hinda, mis näitab, et ettevõtte kasvades toimub hea väärtuse loomine.

Ettevõtte kasumlikkus oli veelgi parem reitinguga 10/10, mis tulenes kasvavast tegevusmarginaalist, tugevast omakapitali tootlusest, varadest ja kapitalist, mis edestavad enamikku konkurente, ning kõrgest Piotroski F-skoorist 8/9, mis tähendab äritingimusi. on terved. Olles registreerinud ühtlast tulude ja tulude kasvu, on Microsofti prognoositavus ka 2.5 tärni viiest. GuruFocuse uuringute kohaselt toovad selle reitinguga ettevõtted 7.3-aastase perioodi jooksul keskmiselt 10% aastas.

GuruFocus ütleb, et Coleman on alates 141.72. aasta neljandast kvartalist oma investeeringult hinnanguliselt tõusnud 2016%. Karr on alates 112.48. aasta esimesest kvartalist tõusnud ligikaudu 2019%.

Microsofti investeerinud gurudest Ken Fisher (Trades, Tehtud tööd) omab suurimat osalust 0.37% aktsiatest. PRIMECAPi haldus (Trades, Tehtud tööd), Dodge & Cox, Baillie Gifford (Trades, Tehtud tööd), Spiros Segalas (Trades, Tehtud tööd), Steve Mandel (Trades, Tehtud tööd), Andreas Halvorsen (Trades, Tehtud tööd), Jeremy Grantham (Trades, Tehtud tööd), Esimese kotka investeering (Trades, Tehtud tööd), Mairs ja jõud (Trades, Tehtud tööd) ja teiste hulgas on aktsias märkimisväärsed positsioonid ka Hotchkis & Wiley.

Uber Technologies

Esimesel veerandajal kärpis Coleman oma Uberit (UBER, Finants-) osalusega 93.1%, samas kui Karr jättis oma osaluse 26,950 0.31 aktsiale muutmata. Gurude kombineeritud aktsiaportfelli osakaal aktsias on XNUMX%.

Sõidujagamisettevõtte peakorteriga San Franciscos, mis pakub ka toidu- ja pakkide kohaletoimetamise teenuseid, on turukapital 47.42 miljardit dollarit; tema aktsiad kauplesid esmaspäeval 24.87 dollari ringis, hindade ja müügi suhe oli 5.31 ning hinna ja müügi suhe 2.19.

GF Value Line'i kohaselt on aktsia, kuigi alahinnatud, praegu võimalik väärtuse lõks. Seetõttu peaksid potentsiaalsed investorid enne otsuse tegemist läbi viima põhjaliku uuringu.

Uberi finantstugevust ja kasumlikkust hindas GuruFocus 4 punktiga 10-st. Viimase kolme aasta jooksul ligikaudu 2.9 miljardi dollari suuruse uue pikaajalise võla emiteerimise tulemusena on ettevõttel halb intresside kate. Madal Altmani Z-skoor -0.05 hoiatab samuti, et kui see ei paranda oma likviidsust, võib see pankrotti minna.

Ettevõtet kaaluvad ka negatiivsed marginaalid ja tootlus, mis jäävad alla enamiku valdkonna sarnaste ettevõtete tulemustest. Uberil on madal Piotroski F-skoor 3, mis näitab, et selle töötingimused on kehvad. Samuti on ettevõte viimastel aastatel registreerinud kahjumit tegevustulus ja aktsia kohta käiva tulu langust.

GuruFocuse hinnangul on Coleman oma investeeringutelt alates 4.67. aasta teisest kvartalist kasvanud 2019%, samas kui Karr on alates 53.45. aasta esimesest kvartalist kaotanud ligikaudu 2021%.

1.22% osalusega Fisher on Uberi suurim guru aktsionär. Teiste tippguru investorite hulka kuuluvad Frank Sands (Trades, Tehtud tööd), Segalas, Halvorsen, Philippe Laffont (Trades, Tehtud tööd), Steven Cohen (Trades, Tehtud tööd), Larry Robbins (Trades, Tehtud tööd), Lee Ainslie (Trades, Tehtud tööd), Esimesed Vaikse ookeani piirkonna nõunikud (Trades, Tehtud tööd) Ja David Tepper (Trades, Tehtud tööd).

ServiceNow

Coleman suurendas oma ServiceNow'i (KOHE, Finants-) osalus kvartali jooksul 10.82%. Karr jättis oma 6,202-osalise osaluse puutumata. Kahe guru kombineeritud aktsiaportfelli osakaal aktsias on 5.60%.

Californias asuva Santa Clara tarkvaraettevõtte, mis haldab pilvandmetöötluse platvormi, et aidata klientidel hallata digitaalseid töövooge ja ettevõtte toiminguid, turukapital on 98.72 miljardit dollarit; selle aktsiatega kaubeldi esmaspäeval umbes 496.10 dollari ringis, hinna ja tulu suhe oli 447.71, hinna ja müügi suhe 24.64 ning hinna ja müügi suhe 15.99.

GF väärtusjoone põhjal tundub, et aktsia on praegu tagasihoidlikult alahinnatud.

GuruFocus hindas ServiceNow' finantstugevust 7 punktiga 10-st. Lisaks piisavale intressikaitsele on ettevõttel kõrge Altmani Z-skoor 9.19, mis näitab, et ettevõte on heas seisukorras, kuigi varad kogunevad kiiremini, kui tulud kasvavad. WACC varjutab ka ROIC-i, mis viitab sellele, et ettevõttel on raskusi väärtuse loomisega.

Ettevõtte kasumlikkus ei läinud nii hästi, sest marginaalid ja tootlused said 4 punkti 10-st rohkem kui pooltel konkurentidel. ServiceNow'l on mõõdukas Piotroski F-skoor 5, mis näitab stabiilsele ettevõttele tüüpilisi toiminguid, samuti ühe tärni ennustatavus. GuruFocuse andmetel toovad selle reitinguga ettevõtted aastas keskmiselt 1.1% tootlust.

GuruFocuse andmed näitavad, et Coleman on oma investeeringutelt alates 20.96. aasta kolmandast kvartalist tõusnud 2017%, samas kui Karr on alates 14.76. aasta neljandast kvartalist registreerinud 2020% tootlust.

Sandsil on ServiceNow suurim osalus 1.36% aktsiatest. Märkimisväärsed positsioonid on aktsias ka Colemanil, Mandelil ja Fisheril.

Portfelli koostis

Colemani 26.64 miljardi dollari suurune aktsiaportfell, mis koosneb 88 aktsiast, on suures osas investeeritud tehnoloogia- ja tarbijatsüklilisse sektorisse. Guru New Yorgis asuv riskifond on tuntud selle poolest, et keskendub väikese kapitali aktsiatele ja tehnoloogia alustavatele ettevõtetele.

Nagu tema kaastiigrikutsikas, on ka Karri 701 miljoni dollari suurune aktsiaportfell, mis koosneb 19 aktsiast, tugevalt investeeritud tehnoloogia-, tarbimistsükli-, põhimaterjali- ja tööstussektorisse. Tema ettevõte, mida juhitakse nüüd perekontorina, keskendub kontsentreeritud hulgale investeeringutele ja on spetsialiseerunud veebimeedia aktsiatele.

Avalikustamine

Mul/meil ei ole positsioone üheski mainitud aktsias ja ei ole plaanis järgmise 72 tunni jooksul mainitud aktsiates uusi positsioone osta.