Jah, tõusvatest intressimääradest saate kasu – siin on, kuidas

Föderaalreserv lõpetas aasta järjekordse intressimäära tõstmisega. Kui inflatsioon ootuspäraselt aeglustub, siis analüütikud ikka oodata täiendavat tõusu vähemalt 75 baaspunkti võrra. Sa tead, kuidas tõusvad intressimäärad kahjustavad teie pensionisääste, kuid on võimalusi, kuidas saate neid ära kasutada.

Kõrgete intressimäärade keskkonnast kasu saamine pole uus ja see pole ka raketiteadus. Neid strateegiaid on kasutatud põlvkondade kaupa – siis, kui määrad olid kõrged. Viimase kahe aastakümne jooksul, kui Föderaalreservid kasutasid intressimäärade madalal hoidmiseks kvantitatiivset leevendamist, ei olnud teil vähe võimalusi neid lähenemisviise kasutada.

Siin on neli stsenaariumi, mille puhul saate intressimäärade tõusust kasu saada:

Vähendatud inflatsioonirisk

Föderaalreserv tõstis inflatsiooni vastu võitlemiseks intressimäärasid. Vähemalt see on teooria. Loodame, et see töötab ja et see pole järjekordne näide kindralitest, kes peavad viimast lahingut. Eeldades, et Fed täidab oma eesmärgi, vähendab intressimäärade tõus inflatsiooni. Igaüks saab sellest erineval viisil kasu.

"Kui intressimäärad tõusevad, suureneb raha laenamise hind, mis tähendab, et investorid peavad laenu saamiseks rohkem maksma," ütleb Teifke. „See muudab inimeste ja ettevõtete jaoks laenu võtmise raskemaks, vähendades inflatsiooniriski. See võib olla kasulik pensionisäästude investeerimisportfellidele, kuna see võib tähendada stabiilsemat turgu ja paremat investeeringutasuvust.

Ohutumad investeeringud pakuvad suuremat tootlust

Kui teil on muutuva intressimääraga hüpoteek või kui otsite hüpoteeki, teate, mis juhtub intressimäärade tõustes. Teie võla teenindamise kulud suurenevad.

Sama kehtib ka fikseeritud tulumääraga võlakirjade ja dividendidele suunatud aktsiate kohta. Nende väärtpaberite tootlused saavutavad uued kõrgused. Isegi teie pangakontodelt hakkavad välja sülitama kõrgemad intressimaksed. Kui intressimäärad lähenevad nullile, pole need "turvalised" investeeringud paremad kui raha madratsisse toppimine. Kui intressimäärad tõusevad, hakkavad need samad investeeringud maksma atraktiivseid dividende ja intresse.

"Intressimäärade tõusuga kaasnevad teatud eelised on fikseeritud tulumääraga investeeringute ja säästude kõrgemad määrad," ütleb Wisconsini osariigis Madisonis asuva Wealth Enhancement Groupi vaneminvesteeringute analüütik Mary Popovic: "Viimase mitme kuu jooksul oleme näinud täielikku pööre võrreldes viimase kümnendiga kõrgemate CD intressimäärade, riigikassa tootluste, võlakirjade tootluste ja rahaturu intressimäärade osas.

Mida see teie jaoks tähendab? See tähendab, et saate nüüd oma säästmisfilosoofiale teistmoodi läheneda. Fedi tegevus on just lisanud teie investeerimisvärinale rohkem nooli. Võite taas tõsiselt kaaluda ohutuid alternatiive.

"Suurim kasu pensioniportfellidele intressimäärade tõustes on võimalus saada tulu väga konservatiivsete investeeringute pealt," ütleb Herman (Tommy) Thompson, Jr., Innovative Financial Groupi finantsplaneerija Atlantas. „Esmakordselt üle kümne aasta on investoritel nüüd võimalik saada üle 2% rahaturuinstrumente ja lühiajalisi riigikassa kohustusi. Kuigi need tootlused on endiselt inflatsioonist palju madalamad, on teie kogutootlus suure nulli asemel positiivne.

Väärtpaberite soodsamad hinnad

See pole ainult suurem saagikus. Teine intressimäärade tõusu tulemus pakub teile ahvatlevat väljavaadet.

"Tootluse ja hinna vahel on pöördvõrdeline seos," ütleb Popovic. "Intressimäärade tõustes tõusevad ka tootlused, kuid võlakirjade (ja üldiselt ka aktsiate) hind omakorda langeb."

Kuigi enamik teie tähelepanu võib olla suunatud võlakirjade kõrgemale tootlusele, võivad aktsiainvestorid avastada ka võimalusi, mis pole mõnda aega olnud saadaval.

„Teiseks võivad aktsiatesse investeeritud pensionisäästuportfellid saada kasu ka kõrgematest intressimääradest,“ ütleb endine investeerimispankur ja parimate mobiilipankade asutaja Tommy Gallagher, kes elab Šveitsis Bernis ja Ann Arboris Michiganis. „Kõrgemad intressimäärad muudavad aktsiad investorite jaoks atraktiivsemaks, kuna need võivad teenida suuremat tulu kui fikseeritud tuluga investeeringud. See võib kaasa tuua aktsiahindade tõusu, mille tulemuseks võib olla suurem tootlus neile, kes on aktsiatesse investeerinud.

Kui teete endiselt regulaarselt sissemakseid oma pensionikontole, võimaldavad kõigi väärtpaberite soodushinnad teil dollaripõhiselt kulutada. Täna odavamalt ostes saate pensionipõlves kõrgemalt müüa.

"Kuigi tõusvad intressimäärad kahjustavad praegust pensionisäästu investeerimisportfellides, pakuvad need võimalust investeerida aktsiafondidesse ja võlakirjafondidesse diskonteeritud intressimääraga," ütles Avanti Shetye, Foolproof Financial Freedomi asutaja Ellicott Citys, Marylandis. "Kui lisate oma pensionisäästidele rohkem kapitali, saate selle täiendava kapitali kasutada, et oma sihthorisondi jooksul rohkem teenida."

Väiksem portfelli volatiilsus

Kui olete väärtusinvestor, teate, miks see tõsi on. Ben Graham soovitas "Arukad investorid” peavad võrdlema oma investeeringukandidaati „riskivaba tulumääraga”. Riskivaba tulumäär viitab kõige turvalisema investeerimisalternatiivi pakutavale intressimäärale.

Paljude jaoks võib riskivaba tulumäär olla viieaastaste riigikassade praegune kupongimäär. Täna on see varjund alla 4%. Aasta tagasi oli see vaevalt üle 1%.

Mõelge sellele, mida see aktsiatesse investeerides tähendab. Aasta tagasi pidite lihtsalt olema kindel, et teie aktsia teenib järgmise viie aasta jooksul rohkem kui 1% aastas. Tänapäeval peavad sellised investeerimiskandidaadid teenima 4% või rohkem aastas. Loomulikult vähendab see nõudlust aktsiate järele. Nagu mainitud, toob see kaasa aktsiate madalamad hinnad.

Kuid vähenenud nõudlus toob kaasa veel ühe tulemuse: väiksema volatiilsuse.

"Tõusvad intressimäärad vähendavad turgude volatiilsust, kuna investorid võtavad vähem riske, kui nad teavad, et saavad oma investeeringutelt suuremat tulu," ütles Texase osariigis Austinis asuva Teifke Real Estate'i asutaja ja tegevjuht Matt Teifke. "See võib turu ebakindluse ajal tähendada pensionisäästude investeerimisportfellide sujuvamat liikumist."

Võtke südant. Kõrgemad intressimäärad võivad lähiajal haiget teha, kuid kui mängite oma investeerimiskaarte õigesti, läheb teil pikas perspektiivis hästi.