Kas olete inflatsiooni pärast mures? Vaadake seda 7% riigikassa säästuvõlakirja.

Teksti suurus

Üks parimaid pakkumisi säästjatele on praegu Treasury Series I hoiuvõlakirjad, mille intressimäär on 7.12%.

Hoiuvõlakirjad, mis on elektrooniliselt saadaval TreasuryDirecti kaudu, maksavad intressi tarbijahinnaindeksiga mõõdetava inflatsioonimäära alusel.

Üksikisikud saavad osta 10,000 12 dollarit aastas. Võlakirju tuleb hoida 30 kuud ja nende tähtaeg on 25 aastat. Kui need lunastatakse enne viieaastast omandiõigust, kaotavad omanikud kolm kuud intressi. Need on saadaval kõigest 5,000 dollari eest. Üksikisikud saavad tulumaksutagastustest saadava tulu abil osta igal aastal paberkandjal täiendavalt XNUMX dollarit.

I-seeria võlakirjad maksavad intressi, mis lisatakse võlakirja hinnale, iga kuue kuu tagant, lähtudes ülelinnalisest tarbijahinnaindeksist. Viimase 12 kuu THI indeksi tõus oli novembris 6.8%.

Võlakirjadel on fikseeritud intressimäär, mis on nüüd null, millele lisandub inflatsioonikomponent, mis lähtestatakse iga kuue kuu tagant. Kurss määratakse mai ja novembri esimesel tööpäeval. Ostjad teenivad nüüd 7.12% intressi esimese kuue kuu jooksul, mil neil võlakirju hoitakse.

Kuna inflatsioon püsib tõenäoliselt kõrge vähemalt 2022. aastal ja potentsiaalselt kauemgi, pakuvad I-seeria võlakirjad head alternatiivi praegu nullilähedasi maksvatele pankade säästukontodele ja enamikule võlakirjainvesteeringutele. Need pakuvad kaitset sündmuse eest, mida võlakirjaomanikud peaksid kõige rohkem kartma: kõrge inflatsiooni eest.

Riigivõlakirjade ja võlakirjade probleem seisneb selles, et need ei paku seda inflatsioonikaitset. Nende tegelikud ehk inflatsiooniga korrigeeritud intressimäärad on praegu sügavalt negatiivsed, enamiku riigikassade tootlus jääb vahemikku 1–2%. Ja riigikassadel võivad olla negatiivsed reaalmäärad aastaid, mis suurendab I võlakirjade atraktiivsust.

Säästuvõlakirjad sobivad hästi väikestele säästjatele ja täiendavad 401(k) või IRA pensioniplaani, mille iga-aastased sissemaksed on piiratud. Neid saab siduda ka 529 kolledži säästuplaaniga.

Hoiuvõlakirjade intressid võivad olla maksuvabad, kui neid kasutatakse hariduslikel eesmärkidel omaniku, abikaasa või laste jaoks sissetulekute piires. Võlakirjad, mille vanemad on ostnud oma alla 24-aastaste laste nimel, ei kvalifitseeru selle maksusoodustusega.

Ekspertide tavaline nõuanne on, et nooremad inimesed peaksid oma pensionikontosid palju investeerima aktsiatesse. Päriselus aga lunastavad nooremad töötajad oma 401(k) kontod sageli varakult töökaotuse, lahutuse või muude ebasoodsate sündmuste tõttu – mõnikord halvimal võimalikul ajal. Stabiilne baas, millele tugineda, nagu hoiuvõlakirjad, võimaldab investoritel jätta oma aktsiaportfellid puutumata, et neid pikemas perspektiivis kasvada. 

Sarnaselt teistele riigikassa kohustustele ei kohaldata I-võlakirjadele intressitulult riiklikke ja kohalikke makse ning need pakuvad ahvatlevat maksude edasilükkamise funktsiooni, mis võimaldab omanikel maksude maksmist edasi lükata, kuni nad võlakirjad lunastavad.

Arvestades praegust I võlakirjade tootlust, pakuvad need head alternatiivi ka pärast maksude tasumist omavalitsuste võlakirjadele, mille tootlus on nüüd kõrgeima klassi keskmise tähtajaga võlakirjade puhul umbes 1%.

Intress koguneb võlakirjade eluea jooksul, välistades tavavõlakirjade intressimaksetega seotud reinvesteerimisriski. Ja kui inflatsioon on negatiivne (deflatsioon), ei saa I võlakirjade intressimäära seada alla nulli.

I-seeria võlakirjad pakuvad kõrgemat intressimäära kui riigikassa inflatsiooniga kaitstud väärtpaberid (TIPS), mis maksavad nüüd CPI indeksist madalamat intressimäära. Näiteks kümneaastased TIPS-id maksavad nüüd tõhusalt intressimäära, mis on vähem kui ühe protsendipunkti võrra madalam tarbijahinnaindeksi indeksist. TIP-ide eeliseks on see, et puudub 10,000 XNUMX dollari suurune aastane investeeringu ülemmäär.

Paljud inimesed eelistavad TIP-i börsil kaubeldavaid fonde, nagu 39 miljardit dollarit

iShares NIPPID Võlakiri
ETF (ticker: TIP) TIPide hoidmisele, arvestades paremat likviidsust ja suhteliselt madalaid tasusid. TIP ETFi aastatasu on 0.19 protsendipunkti.

ETF investeerib peamiselt keskmise tähtajaga TIPS-idesse ja selle keskmine tähtaeg on kaheksa aastat. Nagu võlakirjadel, on ka ETF-il negatiivne reaalmäär, mis oli hiljuti umbes ühe protsendipunkti võrra väiksem kui inflatsioonimäär.

I-võlakirjad ei pruugi jõukate portfellide jaoks kuigi palju kasu tuua, kuid väiksemate vahenditega võlakirjade jaoks võivad need olla suurepärane võlakirjade alternatiiv.

Randall W. Forsyth aitas raporteerida.

Kirjutage Andrew Baryle aadressil [meiliga kaitstud]