Kinnisvaraturg lihtsalt ei saa murda, kuna edasimüügiks mõeldud kodude arv on endiselt madal ja intressimäärade tõus muudab ostjatel raskemaks hüpet õigustada.
Ja nüüd saame lisada hüpoteeklaenuandja finantsprobleemid - ja nende tõusu (ja languse). "mittekvalifitseeritud hüpoteegid" — teguritele, mis raskendavad niigi ebakindlat turgu.
Fitch Ratingsi aruanne näitab, et uute hüpoteeklaenude arv langes 55. aasta teises kvartalis eelmise aastaga võrreldes 2022%. Ja kuigi turu jahedus mõjutab kõiki laenuandjaid, kannavad sellest suuremat raskust pangavälised laenuandjad – eriti need, kes tegelevad NQM-iga.
Kuid mida need NQM-i hüpoteeklaenude probleemid tegelikult tähendavad? Ja mida see tähendab mittetraditsiooniliste ostjate jaoks, kes üritavad turul kanda kinnitada?
Ära jäta
"Kvalifitseerimata" segadus?
NQM-id kasutavad sissetulekute kontrollimiseks ebatraditsioonilisi meetodeid ja neid kasutavad sageli ebatavaliste sissetulekustsenaariumitega inimesed, kes on füüsilisest isikust ettevõtjad või kellel on krediidiprobleemid, mis muudavad kvalifitseeritud hüpoteeklaenu saamise keeruliseks.
Nad on varem olnud valikuna reklaamitud krediidivõimelistele laenuvõtjatele, kes ei saa muidu kvalifitseeruda traditsiooniliste hüpoteeklaenuprogrammide jaoks.
Kuid kuna First Guaranty Mortgage Corp. ja Sprout Mortgage – paar firmat, mis on spetsialiseerunud ebatraditsioonilistele laenudele, mis ei kõlba valitsuse toetuseks – on hiljuti madalikule jooksnud, on kinnisvaraeksperdid hakanud kahtlema nende väärtuses.
First Guaranty esitas kevadel pankrotikaitseavalduse, samas kui Sprout Mortgage lihtsalt suleti selle suve alguses.
In pankrotiavaldusega seotud dokumendid, First Guaranty juhid ütlesid, et kui intressimäärad hakkasid tõusma, langes laenumaht ja ettevõttel jäi võlausaldajatele võlgu enam kui 473 miljonit dollarit.
Samal ajal suleti juulis järsult Sprout Mortgage, mis toetus suuresti NQM-idele. Ja kinnisvaratehnoloogia idufirma Reali on samuti sulgenud.
Teised pangavälised laenuandjad on sunnitud toimima, et pinnal püsida. HousingWire'i aruandes öeldakse, et jaemüügi laenuandjad Angel Oak, Lower.com ja Keller Mortgage on pidanud karmi turutingimusi arvestades koondama.
Kas NQM annab märku järjekordsest korpuse kokkuvarisemisest? Ilmselt mitte
Enamik eluasemeturu jälgijaid usub, et praegused tingimused – eesotsas rangemate laenureeglitega – tähendavad, et USA väldib tõenäoliselt 2008. aasta eluasemeturu kokkuvarisemist.
Pangaväliste laenuandjate ebaõnnestumistel võib siiski olla märkimisväärne mõju. NQM-i osakaal kogu esimese hüpoteeklaenu turul on hakanud taas tõusma: NQM-id moodustasid 4. aasta esimeses kvartalis turust umbes 2022%, mis on 2. aasta 2020% madalaima tasemega võrreldes kahekordistunud, vahendab andmeanalüüsi spetsialiseerunud ettevõte CoreLogic. eluasemeturg.
Osa sellest, mis on aidanud kaasa NQM-ide hiljutisele populaarsusele, on valitsuse rangemad laenureeglid.
Tänaseid NQM-e peetakse suures osas turvalisemateks panusteks kui üliriskantseid laene, mis aitasid 2008. aasta kokkuvarisemist soodustada.
Siiski on paljudel NQM-i laenuandjatel väljakutse, kui laenuväärtus hakkab langema, nagu paljud praegu on Föderaalreservi sammud intressimäärade tõstmiseks. Kui väärtused langevad, ei ole pangavälistel laenuandjatel alati juurdepääsu erakorralisele rahastamisele või mitmekesistele varadele, mida nad saaksid kasutada nagu suuremad pangalaenuandjad.
Loe rohkem: ["Hoia "Financial La La Landist" eemal: Suze Orman ütleb, et enamik ameeriklasi peab järgmise kriisi üleelamiseks seda tegema kohe] (https://moneywise.com/managing-money/budgeting/suze-orman-emergency-savings ?placement=HALF)
Pangad võivad tugineda ka turvalisematele kvalifitseeritud laenudele, kuna need võtavad arvesse traditsioonilist sissetulekute kontrollimist, rangemaid võlasuhteid ega sisalda selliseid funktsioone nagu ainult intressimaksed.
USA suuremates pankades hakkab aga äritegevus lahenema tänu aeglustunud hüpoteeklaenudele. Fitchi aruanne juhib tähelepanu sellele, et Citi, JPMorgan ja Wells Fargo pidid igaüks oma personali ja tegevust vähendama, samas kui Satander lahkus USA hüpoteeklaenude turult selle aasta alguses, tehes koostööd teise ettevõttega, et väljastada klientidele hüpoteeke.
Oluline on märkida, et kui teil on laenuandja kaudu hüpoteek, mis on nüüd pankrotis või tegevuse lõpetanud, ei tähenda see, et teie hüpoteek kaob.
Tavaliselt teeb föderaalne hoiuste kindlustamise korporatsioon (FDIC) orvuks jäänud hüpoteeklaenude saamiseks koostööd teiste laenuandjatega ja protsess toimub piisavalt kiiresti, et vältida laenu tagasimaksmise katkestusi.
Üks number valitseb neid kõiki
Kuigi paljud tegurid tõmbavad kinnisvaraturg, on üks andmepunkt kõige olulisem: intressimäärad.
Föderaalreservi laser keskendub intressimäärade tõstmisele lahe inflatsioon, on vähe põhjust arvata, et mõju laenuandmisele ja laiemale eluasemeturule leeveneb peagi.
Kõrgemad hüpoteegi intressimäärad — keskmine 30-aastane fikseeritud intressimäär on oktoobri lõpu seisuga tõusnud 7%-ni – see määrab, kui palju kodu nad endale lubada saavad.
(See mõjutab ka müüjaid, kellest paljud saavad lõpuks ostjateks ja sõltuvad tõenäoliselt laenudest.)
Pangaväliste laenuandjate võimaliku raputamise, pankadele pealesunnitud rangemate laenureeglite ja Föderaalreservi kõrgemate intressimäärade vahel on igal poolel palju põhjusi ettevaatlikuks:
Ostjad – eriti need, kes kannavad pakkumislauale traditsioonilisi laene – tuleb kinni keerata. Lisaks veendumaks, et nende krediit on korras pankade karmistuvate laenustandardite täitmiseks peavad nad võib-olla kaaluma muid taktikaid, näiteks pakkumisi, mis on müüja küsitavast hinnast kõrgemad, ja muid soodustusi, nagu kontrolli käigus avastatud probleemide remondikuludest loobumine.
Teisest küljest võib müüjaid rohkem motiveerida sularahapakkumised, mis tavaliselt kiirendavad sulgemisprotsessi, eemaldades pildist traditsioonilised hüpoteegid ja tõusvad intressimäärad.
Potentsiaalsete müüjate osas võiksid nad kaaluda, et nad ootavad oma kodude nimekirja panemist kuni järgmise tõusuni. Hoolimata tõusvate väärtuste ja suure nõudluse geograafilistest taskutest, võib laiem üleriigiline jahenemise trend muuta paigale jäämise mõistlikuks valikuks.
Mida edasi lugeda
See artikkel annab ainult teavet ja seda ei tohiks tõlgendada nõuandena. See antakse ilma igasuguse garantiita.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/mortgages-down-55-us-lenders-100000026.html