TJX
Cos. TJX-NYSE
Edestama • Hind 63.03 $ 11. augustil
Telsey nõuanderühma poolt
TJX avaldab teise kvartali tulemused 17. augustil enne turu avamist. Ootame teise kvartali aktsiakasumiks 0.69 dollarit, võrreldes eelmise aasta 0.79 dollariga, konsensusliku hinnanguga 0.67 dollarit ja soovitusi 0.65–0.69 dollariga. Arvestades ebakindlat makrokeskkonda ja rekordilist inflatsiooni, usume, et TJX on teistest jaemüüjatest (peamiselt kaubamajadest) suurema liikluse hõivamiseks heas positsioonis, võttes arvesse selle väärtuse positsioneerimist ja tarbijate potentsiaali bänneriteni kaubelda. Lisaks oleme näinud üsna märgatavat nihet jaemüügis, kuna kliendid naasevad pärast kaheaastast pandeemiast tingitud veebipoodide ostlemist füüsilistes kauplustes. Meie arvates peaks TJX sellest suundumusest kasu saama, kuna tarbijad naasevad oma tavapärastesse asukohtadesse. Sihthind: 86 dollarit.
Kallis koostisosad
DAR-NYSE
Edestama • Hind 73.98 $ 10. augustil
Baird Equity Researchi poolt
Darling Ingredientsi tulemused ületasid hinnanguid ja neid juhtis põhitegevus. Arvame, et tulemused näitasid taas ettevõtte vastupidavust ja taastuvdiisli tootmisel kasutatava lähteaine kontrollimise tähtsust. Jätkame aktsiate soovitamist, kuna vaba rahavoog on järgmisel aastal märkimisväärne, avades optsioonid, sealhulgas aktsiate tagasiostmine, püsiv dividend ja täiendavad omandamised... Darling teenib jätkuvalt raha äritegevusest ja tal on teisel poolaastal tugev rahapositsioon. Raha eraldatakse alla 2.5-kordseks laenuvõimenduseks ja aktsiate tagasiostmiseks. Darling on tänaseks tagasi ostnud aktsiaid 65.9 miljoni dollari väärtuses ning jätkab ühinemis- ja ülevõtmisvõimaluste otsimist. Rahavoogude suurenedes on arutatud ka püsidividendi maksmist. Sihthind: 109 dollarit.
Kaar
Ressursid ARCH-NYSE
ostma • Hind 126.59 $ 9. augustil
autor Jefferies
Söe hindade tugevus viimase aasta jooksul on olnud õnnistuseks tööstusele, mida peeti olulises struktuurses languses. Kõrgete hindade keskkonnas usume, et söeettevõtted peaksid keskenduma heale toimimisele, tugeva rahavoo loomisele, võlgade tasumisele ja kapitalitulu teenimisele. Just seda Arch on teinud ja teeb. Archil on oluline kapitali tootluse programm; ta kavatseb muutuva dividendi kujul tagastada aktsionäridele ligikaudu 50% oma eelmise kvartali suvalisest rahavoost, mis on määratletud kui äritegevuse rahavoog, millest on maha arvatud kapitalikulud, millest on maha arvatud soojuskaevanduste taastamisfondi sissemaksed. Ülejäänud 50% kasutatakse edasiste eridividendide või tagasiostude jaoks. See on sisuliselt 100% rahavoo väljamaksepoliitika. Sihthind: 225 dollarit.
Planet Fitness
PLNT-NYSE
ostma • Hind 76.45 $ 9. augustil
autor Stifel
Planet Fitness teatas kindlatest teise kvartali tulemustest, sealhulgas oodatust parematest tulemustest ja tuludest, mis on kooskõlas tänava keskmisega. Liikmete koguarv oli ligikaudu kooskõlas Covidi-eelse hooajalisusega (16.5 miljonit) ja ettevõte avaldas oma Summer Passi programmis palju registreerujaid, mis ületas 2019. aasta programmiga võrreldes enam kui kolmekordselt registreerunud teismeliste arvu. Ettevõte kordas sisuliselt oma kogu aasta suuniseid, mille kohaselt saavutati stabiilsed tulemused ja paranes ettevõtte kaupluse tasemel marginaal, mis kompenseeris madalama seadmete marginaali ja riikliku turundusfondi kulud. Täiskasvanud kaupluste baas liigub samuti jätkuvalt pandeemiaeelsele tasemele taastumise suunas: 34% küpsetest asukohtadest on praegu pandeemiaeelsel tasemel või sellest kõrgemal, võrreldes 30% Covidi-eelse tasemega. Sihthind: 85 dollarit.
Roblox
RBLX-NYSE
Müüma • Hind 47.35 $ 10. augustil
autor Benchmark
Roblox [videomängude ettevõte] andis pettumust valmistavad teise kvartali finantstulemused – tulude tulude tulemus versus konsensus ja märkimisväärne kasumist saamata jäänud tulemus. Kvartali peamised tulemusnäitajad oleks pidanud kasu saama hooajalisest seotuse kasvust, kuid andma selle asemel mõned kõige halvemad näitajad. Juulikuu broneeringute tulemus oli väiksem kui ostupoole konsensus ja võib kolmanda kvartali konsensuse vaadet taas langetada. Robloxi kulude kasv põhjustab märkimisväärset negatiivset tegevusvõimendust ja vaba rahavoog on muutunud negatiivseks, mis on läbi aegade halvim tulemus. Arvame, et Robloxi on valesti kasutatud kui metaversaalset võimalust ja ta kaupleb jätkuvalt väga agressiivsete hindamiskordajatega; ja kasv on dramaatiliselt ebaõnnestunud. Sihthind: 21 dollarit.
puperdama
TWTR-NYSE
Neutraalne • Hind 42.94 $ 10. augustil
poolt Wedbush
Elon Musk müüs veel 7 miljardit dollarit
Teslal
aktsia [TSLA] ja säutsus seejärel, et see müük toimus "(loodetavasti ebatõenäolisel) juhul, kui Twitter sunnib selle tehingu lõpetama." Kuna Twitteri tehingu võimalus on meie arvates nüüd tõenäolisem ja Street näeb Muski seda pokkerikäiku läbi, tõstame oma sihthinda 30 dollarilt (õiglane väärtus põhimõtteliselt) 50 dollarile.
Selles jaotises arvestamiseks tuleks materjal saata aadressile [meiliga kaitstud].