Kas katsetest "enesesanktsioneerida" Venemaad piisab Putini taltsutamiseks ilma nafta-Mageddonita?

On šokeeriv näha, kuidas lääne naftahiiglased hülgavad kümneid miljardeid dollareid investeeringuid Venemaale – osalused projektides Gazpromi, Rosnefti ja Novatekiga, mida poleks juhtunud, kui poleks mitu põlvkonda juhte, kes kulutavad higi ja verd, et Putiniga otse läbi rääkida. 

Shelli endine tegevjuht Jereon Van Der Veeri sai 2005. aastal Putini isiklikult etteheiteid Sahhalin II gaasiprojekti kulude ületamise pärast. BP tegevjuht Robert Dudley põgenes Venemaalt 2012. aastal TNK-BP Rosneftile müügiga seotud draama tõttu. TotalEnergiesi endine tegevjuht Christophe de Margerie suri, kui tema ärilennuk Moskvast õhkutõusmisel alla kukkus, mõni tund pärast kohtumist Venemaa partneritega. 

TotalEnergies ütleb, et hoiab oma 19% osaluse gaasitootjas Novatekis, kuid ei rahasta ühtegi kapitalinõuet. Paistavad, et teised suuremad ettevõtted kaotavad enam kui 40 miljardi dollari suuruse vara. BP võtab tasu 25 miljardit dollarit. Exxoni kahjum Sahhalin I puhul on umbes 4 miljardit dollarit. 

See on sisuliselt üleandmine Putinile, kes võiks hüljatud ametikohad riigistada või müüa imagotundlikule ostjale – võib-olla Petrochinale. 

Venemaa tunneb Big Oili oskusteabe kaotust, ütleb Raymond Jamesi analüütik Pavel Molchanov, kuid kuivõrd see mõjutab Venemaad kapitali maksumuse või tehnoloogilise võimekuse osas, on see tunda mõne aja pärast. aastad, mitte kohe."

Vahetum mõju on see, et naftaärimehed on kehtestanud Venemaalt pärit kaubaveostele defacto embargo. Analüütikud teatavad, et 70% Venemaa toornafta ekspordist on tõhusalt blokeeritud, ulatudes 2.5 miljoni barrelini päevas (bpd), kuna vastaspooled keelduvad kauplemast. Ameerika rafineerijad Valero Energy
VLO
, Parr Pacific ja Monroe Energy (mis kuulub Delta Airlinesile) on nende hulgas, kes on teatanud vabatahtlikest keeldudest. Paar kuud tagasi kaubeldi Uuralitest pärit Venemaa nafta Brenti võrdlusindeksiga võrreldes kõrgemal tasemel. Kaupleja Trafigura ei suutnud väidetavalt leida ostjaid Uurali kaubale, isegi kui Brenti allahindlus oli 22 dollarit barreli kohta, mis müüs neljapäeval 118 dollarit barreli kohta, mis on üheksa aasta kõrgeim hind. 

Energia ostjad kardavad nappust. Euroopa maksab nüüd maagaasi eest 50 dollarit mmbtu kohta, mis on kümme korda kõrgem kui USAs valitsev hind (vastab 300 dollarile barreli nafta kohta). Ja vaatamata suurele nõudlusele, keeldus Ühendkuningriik sel nädalal veeldatud maagaasi lasti tarnimisest, kuna see vedas Vene gaasi. Isegi söe nõudlus kasvab plahvatuslikult, kasvades kahe päevaga 50% 400 dollarini tonni kohta, kuna Euroopa elektrijaamad soovivad asendada 60% Venemaalt hangitud kivisöest. 

Mõned poliitikud tahavad minna kaugemale kui vabatahtlikud embargod ja enesesanktsioneerimine. “Keelake nafta Venemaalt tulek. Ma olen selle poolt,"ütles esindajatekoja spiiker Nancy Pelosi neljapäeval. Senaatorid Lisa Murkowski, Joe Manchin ja Elizabeth Warren esitavad selle tegemiseks seaduseelnõu.

Bideni administratsioon lükkab tagasi. Valge Maja pressiesindaja Jen Psaki ütles neljapäeval, et Bideni "eesmärk on olnud maksimeerida mõju Venemaale, minimeerides samal ajal mõju meile ning meie liitlastele ja partneritele", ütles ta. "Meil ei ole strateegilist huvi vähendada ülemaailmset energiavarustust, kuna see tõstaks ameeriklaste jaoks gaasipumba hindu." Venemaa nafta embargo tooks kaasa väga reaalse ohu viia maailma naftahinnad 200 dollarini barrel (2008. aasta rekord 147 dollarit barreli kohta on tänastes dollarites 182 dollarit, väidab Energy Aspects). See tõstaks bensiinihinnad 9 dollarit galloni kohta, kahjustades maailmamajandust. 

Biden korraldas 60 miljoni barreli vabastamise maailma strateegilistest naftavarudest, mis on küll abiks, kuid Venemaa tavaekspordiks vaid paarinädalase väärtusega – "vanasõna langus ämbris," märgib Molchanov. 

Venemaa 5 miljonit barrelit igapäevane eksport ei pruugi 100 miljoni barreli suuruse maailmaturuga võrreldes nii palju tunduda. Kuid praegu, mil maailm on pandeemiast ärkamas, on pakkumisel juba raske bensiini, diislikütuse ja lennukikütuse nõudlusega sammu pidada. 

Aga OPEC? Isegi kartellil ei paista palju rohkemat anda. Rühm (pluss Venemaa) on viimasel ajal suurendanud oma tootmiskvoote – naases turule pandeemia ajal tagasi lükatud tarned. 

Ja ometi peab Cavenal Hill Investment Managementi president Matt Stephani murettekitavaks, et sel nädalal kogunes OPEC vaid 13 minutiks ega pakkunud ühtegi plaani naftatootmise suurendamiseks üle oma praeguse 28 miljoni barreli päevas, mis on ligikaudu 700,000 XNUMX barrelit päevas alla kvoodi. Stephani sõnul peavad naftariigid praeguste jooksvate hindade tõttu juba toodangut maksimeerima ja neil on raske tagasi lükata Venemaa tagasilükatud koguseid. 

Isegi kui kuningriik ei suuda praegusest 10.1 miljonist barreist päevas kuigi palju tõusta, teatas Saudi Araabia kroonprints Mohammed bin Salman neljapäeval, et soovib aidata Putini ja Ukraina presidendi Volodõmõr Zelenski vaheliste rahuläbirääkimiste vahendamisega.

Ameerika frakkerid hakkavad ärkama. USA-s puuritakse praegu 740 puurimisplatvormi, mis on 60% rohkem kui eelmisel aastal. Ikka pool sellest, mis oli enne Covidi. On täiesti loomulik, et pandeemia ajal kärpisid naftatootjad ellujäämiseks kõiki investeeringuid ja minimeerisid kulusid. Viimase aasta jooksul on frakkerid nautinud oma pikima püsiva kasumlikkuse perioodi enam kui kümne aasta jooksul. Ja nad ei soovi riskida heade aegade lõpetamisega uuesti üleinvesteerimisega. Pioneeri loodusvarade tegevjuht Scott Sheffield
PXD
oli varem öelnud, et isegi 150 dollarit barreli kohta ei veenaks teda suurendama nende Permi basseiniväljade toodangut rohkem kui 5%. Kuid sel nädalal muutus ta mõtteviisis ja nüüd ütleb, et mõtleb 10% kasvule. Pioneer on selle nädala alguses seatud viie aasta tipptasemest 2% madalamal. 

Exxon lubab piisavalt kasvu nii Permi kui ka Guajaana avamerel, et korvata Sahhalin I kaotus Venemaa Kaug-Idas asuval saarel, kus nad on koostöös Rosnefti, India ONGC Videshi ja Jaapani konsortsiumiga tootnud alates 2005. aastast. . Enveruse sõnul on projekti käigus toodetud 220,000 XNUMX barrelit päevas naftat. 

Kui Venemaa nafta blokeerimise lühiajaline risk on defitsiit ja inflatsioon, on ka pikemaajaline risk USA dollari väärtusele. Praegu toimub ülemaailmne naftakaubandus peaaegu täielikult dollarites. Kuid Hiina, Venemaa, Iraan ja Venezuela on aastaid unistanud "dollariseerimisest". Venemaa naftakaubanduse eemaldamine SWIFTi finantsülekannete süsteemist võib seda arengut kiirendada ja aja jooksul kaotada suure osa nõudlusest dollarite järele. 

Kindlasti ostab dollar juba praegu palju vähem naftat kui varem. USA keskmised bensiinihinnad on eelmisel aastal tõusnud 1 dollari võrra, 3.73 dollarini gallonist.

ROHKEM KONKURSIDESTFracking-miljardär Harold Hamm kavatseb kursi ümber pöörata ja miljoneid tonne süsinikku Maa sisse pumbataBy Christopher Helman