Miks me lisasime selle kiibi varude Bullpeni?

Toimetaja märkus: selle loo varasem versioon andis ekslikult mõista, et Marvell ei olnud Bullpenis juba olemas. Vabandame segaduse pärast.

Pärast vihjamist Igapäevane ülevaade et vaataksime uuesti pooljuhtide aktsiaid, tahtsime üksikasjalikumalt selgitada, miks lisasime Marvell Technology aktsiad (MRVL) juurde Action Alerts PLUS Bullpen.

Kuna käesolev tuluhooaeg on arenenud, on NXP Semiconductor meile meelde tuletanud (NXPI), Intel (INTC) ja Samsung (SSNLF) tarbeelektroonika, eriti personaalarvutite ja nutitelefonide jaoks eesseisvate keeruliste kuude kohta. See on ja tõenäoliselt ka edaspidi mõjutab mitmete kiibitootjate väljavaateid, väidetavalt kõrgema profiiliga ettevõtete, nagu AMD (AMD), Intel ja Qualcomm (QCOM), mis kõik saavad märkimisväärset tulu arvutitelt ja nutitelefonidelt. 

See viib meid Marvellini, mis on õigemini liigitatud infrastruktuuri pooljuhtide ettevõtteks, arvestades selle lõppturu kokkupuudet, mis on ligikaudu 88% infrastruktuurist ja 12% tarbijatest. Täpsemalt moodustab andmekeskus umbes 40% tuludest, ettevõtete võrgustikud peaaegu 25%, operaatorite side 18%, tarbijad 12% ja autotööstus 5%. Neid lõppturge juhivad autod, mis kasutavad üha rohkem kiipe, ning digitaalse meelelahutuse ja side jätkuv kasv, mis juhib nõudlust mobiilsidevõrgu infrastruktuuri järele. 2022. aastal moodustas video ligi 70% kogu mobiilsidevõrgu liiklusest, mis räägib videotarbimise kasvust sotsiaalmeedias, voogesituses, videokonverentsides ja videovestlustes. See viitab ka digitaalsele infrastruktuurile avaldatavale pingele.

Otsime oma koha valida MRLV aktsiatega. Praeguste ootuste kohaselt peaks ettevõtte kasum aktsia kohta langema umbes 20% 2024. aasta eelarve esimesel poolel, mis on 2023. aasta aprillis ja juulis lõppevad kvartalid. Kuid nagu me hiljuti märkisime, kui vaatame hiljutist hinnaaktsiooni Lam Researchiga (LRCX) ja isegi Microsoft (MSFT), on turg maha raputanud negatiivseid suuniseid ja koondamisteateid. Osa sellest võib olla turu tulevikku suunatud vaade, mis on juba hakanud mõtlema aasta tagumisele poolele ja eeldatavalt lühikesest ja madalast majanduslangusest väljumisele.

MRVL-i aktsiates oli 2023. aasta algne põhi, seega jälgime edaspidi aktsiaid valvsamalt. Järgmisel aktsiate üle arutledes mõtleme rohkem väärtuse hindamisele ja potentsiaalsele pikaajalisele hinnasihile.