Miks Föderaalreserv tõstab inflatsiooni vastu võitlemiseks intressimäärasid

Föderaalreserv on valmis teatama oma esimesest intressimäära tõstmisest alates 2018. aastast kolmapäeval.

Keskpank tõstab tõenäoliselt föderaalfondide sihtintressi 25 baaspunkti ehk veerandi protsendi võrra, et tulla toime enam kui 40 aasta halvima inflatsiooniga, mille on osaliselt põhjustanud koroonaviiruse pandeemia.

Siiski võivad tarbijad, kes juba maadlevad kõrgemate hindadega, mis koormavad nende rahakotti, mõelda, kuidas laenukulude suurenemine aitab inflatsiooni maandada.

Tarbijahinnaindeks hüppas veebruaris 7.9% võrreldes eelmise aasta sama perioodiga. kõrgeim tase alates jaanuarist 1982. Kasvavad kulud sellistele esemetele nagu toit ja kütus ajendasid tõusu ja vähendasid veelgi palgatõusu, mida töötajad võisid viimase aasta jooksul näha.

Veel Invest in You:
Kas soovite oma rahaasjadele kevadpuhastust teha? Esiteks, asuge organiseerima
Siin on, mida peaksite teadma oma võlgade haldamise kohta pensionipõlves
Kas soovite leida rahalist edu? Siin on, kuidas alustada

"Seda on tavatarbijal tõesti raske mõista, nähes neid kiireid hinnatõususid, mis on nii võõrad suurele osale meie elanikkonnast, kes pole varem selliseid inflatsioonimäärasid näinud," ütles Indeedi vanemteadur Tara Sinclair. Palgalabor. "Ja siis on Föderaalreservi keerulise rolli väljaselgitamine selles kõiges väga segane."

Siin on, mida sa pead teadma.

Fedi mandaat

Föderaalreservil on majanduse osas mõned põhieesmärgid: edendada maksimaalset tööhõivet, hoida hindu stabiilsena ja tagada mõõdukad pikaajalised intressimäärad.

Üldiselt on keskpanga eesmärk hoida inflatsioon umbes 2% aastas, mis on pandeemiast maha jäänud.

Fedi peamine vahend inflatsiooni vastu võitlemiseks on intressimäärad. See teeb seda, määrates kommertspankadele lühiajalise laenuintressi ja seejärel edastavad need pangad selle tarbijatele ja ettevõtetele, ütles Columbia ülikooli ärikooli finantsprofessor Yiming Ma.

See määr mõjutab intressid, mida maksate krediitkaartidelt hüpoteeklaenudele ja autolaenudele, muutes laenu võtmise kallimaks. Teisest küljest mõjutab see ka hoiukontode intressimäärasid.

Intressid ja majandus

Kuidas aga mõjutavad kõrgemad intressimäärad inflatsiooni? Majandust pidurdades.

"Fed kasutab intressimäärasid vajaduse korral kas gaasipedaalina või majanduse pidurina," ütles Bankrate'i peafinantsanalüütik Greg McBride. "Kui inflatsioon on kõrge, saavad nad tõsta intressimäärasid ja kasutada seda majanduse pidurdamiseks, et inflatsioon kontrolli alla saada."  

Põhimõtteliselt on Föderaalreservi eesmärk muuta laenuvõtmine kallimaks, nii et tarbijad ja ettevõtted hoiaksid investeeringuid tegemata, jahutades seeläbi nõudlust ja loodetavasti hoides hindu alla.

McBride ütles, et tarneahela probleemide leevendamisel võib olla ka teisene mõju, mis on üks peamisi põhjusi, miks hinnad praegu tõusevad. Siiski ei saa Fed otseselt mõjutada ega lahendada tarneahela probleeme, ütles ta.

"Seni, kuni tarneahel on probleem, peame tõenäoliselt võitlema välise palgatõusuga," ütles ta.

Mida Fed soovib vältida

Majandusteadlaste peamine mure on see, et Fed tõstab intressimäärasid liiga kiiresti ja vähendab nõudlust liiga palju, pidurdades majandust.

See võib kaasa tuua suurema tööpuuduse, kui ettevõtted lõpetavad töötajate palkamise või isegi koondavad neid. Kui Fed tõesti ületab intressimäärade tõstmise, võib see suruda majanduse langusesse, peatades ja pöörates tagasi senised edusammud.

Sinclair ütles, et inflatsiooni ravimine majanduses on nagu vähi ravi keemiaraviga.

"Asjade aeglustamiseks peate tapma osa majandusest," ütles ta. "See ei ole meeldiv kohtlemine."

Muidugi, mis tahes toimingu tegemiseks kulub veidi aega Fed avaldab mõju majandusele ja inflatsiooni ohjeldamisele. Seetõttu jälgib föderaalne avatud turu komitee hoolikalt majandusandmeid, et otsustada, kui palju ja kui sageli intressimäärasid tõsta.

Teatavat ebakindlust tekitab ka Ukraina sõda, mis on tõstnud ka selliste kaupade nagu gaas hindu. Fed peab jälgima, kuidas sõda USA majandust mõjutab, ja tegutsema vastavalt.

See võib halveneda enne, kui see paremaks muutub

Sinclair ütles, et kui Fed tõstab intressimäärasid, on tõenäoline, et inimesed näevad nende tõusude negatiivseid külgi enne, kui inflatsioon paraneb.

Põhimõtteliselt tähendab see, et tarbijad peavad raha laenamiseks rohkem maksma ja näevad bensiinipumbas ja toidupoes siiski kõrgemaid hindu. See on eriti karm madala sissetulekuga töötajate jaoks, kelle palgad on tõusnud, kuid kes ei ole inflatsiooniga sammu pidanud.

Loomulikult on eesmärk, et Fed tõstaks intressimäärasid järk-järgult, et majandus aeglustuks täpselt nii palju, et hindu langetada, ilma et see suurendaks liigselt tööpuudust.

"Nad peavad seda nööri hoolikalt kõndima," ütles Sinclair.

REGISTREERI: Money 101 on kaheksanädalane finantsvabaduse kursus, mis toimetatakse igal nädalal teie postkasti. Hispaaniakeelse versiooni jaoks Dinero 101, klõpsake siin.

VAADAKE OUT: "Vana tava" pensionipõlves säästmiseks enam ei tööta, ütleb ekspert: siin on, kuidas oma strateegiat muuta koos Tammetõrud+CNBC

Avalikustamine: NBCUniversal ja Comcast Ventures on investorid tammetõrud.