Teksti suurus
TSMC toodab kõiki Nvidia täiustatud tehisintellekti pooljuhte.
I-Hwa Cheng / Bloomberg
Nvidia võib sel aastal saada suurema osa AI-st, mitte Taiwan Semiconductor Manufacturing.
Investorid on kuhjanud
TSMC aktsiad
(ticker: TSM), et saada kasu kasvavast nõudlusest tehisintellekti kiipide järele. Nüüd aga käsivad Wall Streeti analüütikud oma klientidel ootusi leevendada. TSMC kokkupuude AI-trendiga võib sel aastal olla piiratud.
Eelmisel nädalal hüppasid TSMC aktsiad päev hiljem 12%.
Nvidia
(NVDA) esitas juuli kvartali tulude prognoosi, mis ületavad ootusi. Nvidia kasutab Taiwanis asuvat valukoda kõigi oma täiustatud tehisintellekti pooljuhtide tootmiseks.
JP Morgani analüütik Gokul Hariharan hoiatas kolmapäeval, et tema hinnangul tuleb 5. aastal tehisintellektist vaid umbes 2023% TSMC tuludest.
"Arvestades, et tehisintellektiga kokkupuude on endiselt üsna väike... ja nõudluse paranemine teistes valdkondades on endiselt üsna aeglane, ei näe me tõenäoliselt [2023. aasta teisel poolel] TSMC EPS-i uuendusi," kirjutas ta.
Analüütik ütles, et kuigi TSMC-l on kogu Nvidia tehisintellekti äri, ei ole tema hinnangul kogumahud sel aastal suured – 1.6–1.8 miljonit ühikut. Hariharan märkis, et Nvidia müüb tehisintellekti kiipe palju kõrgema hinnalisandiga kui see, mida ettevõte TSMC-le tootmise ja pakendamise eest maksab.
Teine probleem: TrendForce'i andmetel on TSMC nii domineeriv, omades umbes 59% turuosast kolmandate osapoolte kiipide tootmises. See on liiga suur, et olla immuunne üldise pooljuhtide languse eest.
Puuduvad tõendid selle kohta, et TSMC nutitelefonide ja personaalarvutite peamised lõppturud, mis moodustasid esimeses kvartalis vastavalt 34% ja 44% tema tuludest, taastuvad peagi. Pärast seda, kui eelmisel aastal mõnel kuul kasvas tulu rohkem kui 60% võrreldes aastatagusega, hakkas TSMC teatama kahekohalisest müügimahust märtsis ja aprillis, mis on kaks viimast kuud, mis tähendab, et langus võib veel minna.
"Kuigi NVIDIA on peamine tehisintellektiprotsessorite pakkuja ja TSMC on nende kiipide ainus valukoja tarnija, lahjendab panust TSMC lai kliendibaas," kirjutas Bernsteini analüütik Mark Li neljapäeval.
Ka Li hinnangul moodustab tehisintellekt lähitulevikus väikese ühekohalise protsendi TSMC tuludest. Analüütiku sõnul loob Nvidia rohkem väärtust peale oma riistvara, pakkudes kõige põhjalikumat tarkvaratööriistade komplekti ja programmeerimisplatvormi ökosüsteemi.
Kirjutage Tae Kimile aadressil [meiliga kaitstud]
Allikas: https://www.barrons.com/articles/nvidia-taiwan-semi-stock-ai-boom-61d38d1a?siteid=yhoof2&yptr=yahoo