Miks võib liigne enesekindlus investoritele maksma minna

Teie investeerimisego võib teile maksta suuri dollareid.

"Liigne enesekindlus" on ülehindamise käitumuslik põhimõte oma rahalist taiplikkust. Ja kuigi enesekindlus ei ole halb, võib sellel olla kahjulikke tagajärgi – kui teil pole selle toetamiseks piisavalt kotlette.

seotud investeerimisuudised

"Pole üllatav, et keskmise investori jaoks võib liigne enesekindlus olla portfelli halva tootluse tee," ütles Charles Schwab Asset Managementi tegevjuht ja investeerimisjuht Omar Aguilar. kirjutas Teemal.

Näiteks võib see "ego-põhine tendents" meelitada teie aju mõtlema, et riskantsete panustega on võimalik aktsiaturgu järjekindlalt võita, ütles Aguilar. Statistika näitab, et on raske proffidele, seega on see kindlasti raske ka keskmisele inimesele.

Rohkem isiklikest finantsidest:
Finantskirjaoskuse puudumine läks 15. aastal maksma 10,000% täiskasvanutest vähemalt 2022 XNUMX dollarit
Mis on võla ülemmäär ja kuidas võib olukord tarbijaid mõjutada
Mida võla ülemmäära ummik võib tähendada sotsiaalkindlustuse ja Medicare'i jaoks

Lisaks potentsiaalselt tarbetu riski lisamisele portfelli, võib investori liigne enesekindlus kaasa tuua suuremaid suhtelisi kulusid, mis on seotud varade sagedase ostmise ja müümisega, ütles Aguilar.

Viimastel aru Finantssektori reguleeriva asutuse tulemused näitavad, et paljudel investoritel võib see eelarvamus olla.

FINRA andmetel hindab peaaegu 2 kolmest investorist, 3%, oma investeerimisteadmisi kõrgelt ja 64% on rahul investeerimisotsuste tegemisega. Nooremad investorid vanuses 42–18 olid suurema tõenäosusega enesekindlamad kui vanemates vanuserühmades (34–35-aastased ja üle 54-aastased) investorid.

Ent enesekindlamad investorid vastasid FINRA investeerimisviktoriinil ebaproportsionaalselt rohkematele küsimustele valesti, mis viitab sellele, et "paljud nooremad investorid ei ole lihtsalt mitteteadlikud, vaid potentsiaalselt valesti informeeritud".

Teadmist, kui enesekindel peaksite olema või mitte, nimetatakse "kalibreerimiseks". Inimesed on üldiselt hästi kalibreeritud, kui nad saavad otsuste kohta sageli tagasisidet, andes neile teada, kas need olid õiged või valed, ütles Bettermenti käitumisrahanduse ja investeerimise asepresident Dan Egan.

Probleem on selles, et inimesed ei saa sageli seda tagasisidet finantstingimustes, ütles Egan.

"Väga lihtne on jätta mulje: "Tegelikult tean ma palju ja pole tõestatud, et nad eksivad," ütles Egan. "Ja me ei lähe seda otsima."

"Me kipume oma ego kaitsma," lisas ta. "Me tahame endast hästi mõelda."

Egan ütles, et tehnoloogia ja sotsiaalmeedia on muutnud inimestel ka lihtsamaks oma teadmistest ja oskustest valemuljete tekkimise. Näiteks võivad investorid langeda "kinnituskallutatuse" ohvriks, mille käigus nad otsivad sotsiaalmeedia ringkondades tõendeid, mis kinnitavad varem omandatud (kuid potentsiaalselt valet) usku investeeringu kohta.

Muidugi on tehnoloogia ja Internet muutnud teabele juurdepääsu lihtsamaks kui kunagi varem – kuigi kasutajad peavad seejärel aru saama, kas see andmeallikas on täpne ja usaldusväärne.

Ja kuigi nooremad investorid võivad oma teadmisi ebaproportsionaalselt üle hinnata, on ebaselge, mil määral see neile kahju teeb, ütles Egan. Nad ei pruugi olla karjääri alguses palju raha kogunud, mis tähendab, et viga võib olla odavam võrreldes pensionäridega, kes on oma tööea jooksul kogunud suure pesamuna ja neil on rohkem kaotada.

Egan ütles, et liigne enesekindlus avaldub kõige sagedamini kiiresti rikkaks saamise tüüpi investeerimisotsuste puhul.

"See on siis, kui peate hakkama ennast jälgima," ütles ta.

Võtke meem-varu bonanza või näiteks 2021. aasta krüptovaluuta kiirus. Miljonid investorid loodud maaklerikontod aasta alguses suures osas kapitaliseerima hindade tõusul; kui nad sattusid või müüsid valel ajal, oleks see võinud neile maksma suured rahad.

Samamoodi võib liigne enesekindlus panna tormavad investorid kogemata valesid aktsiaid ostma, ütles Egan.

Näiteks ostsid paljud investorid 2021. aastal Signal Advance'i aktsiad pärast Elon Muski säutsu, kes käskis jälgijatel "Signali kasutada", mille tulemusel aktsia tõusis. päevaga üle 400%.. Investorid ostsid aga tahtmatult vale aktsia – Tesla ja SpaceX-i tegevjuht pidas silmas krüptitud sõnumsiderakendust Signal, samas kui Signal Advance on väike komponentide tootja.

Üks võimalus potentsiaalsest liigsest enesekindlusest üle saada on uurida varasemaid investeerimisotsuseid ja nende toimimist, ütles Aguilar. Ta ütles, et analüüsida, kuidas liigne enesekindlus võis aja jooksul halbade tulemusteni viia ja mida oleks võinud saavutada realistlikuma lähenemisviisiga.

Lisaks saavad investorid kasutada surmaeelset strateegiat, ütles Aguilar.

Psühholoog Gary Kleini leiutatud kontseptsioon, mille toetasid sellised propageerijad nagu majandusteadlane ja Nobeli preemia laureaat Daniel Kahneman, püüab ületada liigset enesekindlust, kujutades ette võimalikke tulemusi tulevikuperspektiivist. Klein, eesmärk on pigem otsust parandada, mitte lasta see pärast "lahkamist". kirjutas.

Kujutage ette – võib-olla ühe, viie, 10 või 20 aasta pärast –, et teie investeering oli edukas. Mõelge läbi selle võimaliku edu põhjused. Samuti kujutage ette, et see oli katastroof ja mõelge läbi põhjused, ütles Aguilar. Aguilar ütles, et harjutus võib aidata inimestel näha "potentsiaalseid riske ja eksiarvamusi", mis neil liigse optimismi tõttu kahe silma vahele jäid.

"Ma arvan, et veast teadlik olemine on vaieldamatult kasulik," on Kahneman öelnud ütles strateegiast.