Turuanalüütikud hoiatasid, et aktsiaturu aasta alguse ralli võib vaibuda, kui teisipäeval avaldatav USA oodatud inflatsiooniaruanne purustab lootused elukalliduse kiiremaks taandumiseks Ameerikas.
Tööstatistika büroo jaanuari tarbijahinnaindeksi näit, mis jälgib muutusi tarbijate poolt kaupade ja teenuste eest makstavates hindades, peaks näitama 6.2% tõusu võrreldes aasta varasemaga, aeglustub võrreldes eelmise aasta sama perioodiga 6.5% tõusuga. Dow Jonesi majandusteadlaste küsitluse kohaselt eelmisel kuul. Põhihinnameede, mis välistab kõikuvad toidu- ja kütusekulud, tõuseb detsembriga võrreldes eeldatavasti 0.4% ehk 5.5% aastaga võrreldes.
"Igasugune põhinäit alla 5.5% oleks tõenäoliselt lühiajaline aktsiate tõusu katalüsaator ja mis tahes näit üle 5.5% oleks turu poolt väga lühiajalises perspektiivis tõenäoliselt negatiivne," ütles Sanders Morris Harrise juhatuse esimees George Ball. .
Vaata: THI tähelepanu keskpunktis: Fed on mures püsiva inflatsiooni pärast
USA aktsiad tõusid esmaspäeval järsult, kuna investorid hindasid erinevaid signaale tarbijahinnaandmete avaldamise kohta. Dow Jonesi tööstuslik keskmine
DJIA
lõpetas 377 punkti kõrgemal ehk 1.1%, 34,246 500 punktile. S&P XNUMX
SPX
tõusis 1.1% ja Nasdaq Composite
COMP,
tõusid pärast aktsiate postitamist 1.5%. halvim iganädalane langus peaaegu kahe kuu jooksul.
Clevelandi Föderaalreservi Pank Inflatsioon Nowcast ennustab konsensusest kuumemat CPI aruannet. Esmaspäeva seisuga näitab Clevelandi keskpanga mudel, et CPI tõuseb iga kuuga 0.65% või 6.5% aastas. Põhilise CPI puhul prognoosib jälgija igakuist tõusu 0.46% ja 5.6% aastast ettemakset.
"Sellel mudelil on viimasel ajal olnud erinevaid tulemusi, kuid see on üldiselt hea inflatsioonitrendide nimetamiseks," ütles DataTrek Researchi kaasasutaja Nicholas Colas. See tähendab, et kui need praegused prognoosid kehtivad, võib see lõpetada aktsiaturu lootuse, et inflatsioon sulab ja langeb peagi tagasi Fedi 2% eesmärgini.
Vaata: Ameeriklased ei oota, et inflatsioon sel aastal langeks
Vahepeal New Yorgi föderaalreservi tarbijauuring näitas, et 2023. aasta inflatsiooniootused ei muutunud võrreldes detsembri 5%-ga. Oodatav inflatsioonitase kolme aasta pärast oli 2.7%, samas kui viie aasta pärast prognoositi inflatsiooniks 2.5%, teatas New Yorgi keskpank.
Börsinvestorid, kes panustasid intressimäärade tõusu aeglasemale tempole ja lõplikule intressimäärale 5% lähedal, rõõmustasid viimase kahe nädala jooksul pärast seda, kui Föderaalreservi esimees Jerome Powell tunnistas oma pressikonverentsil pärast FOMC otsust, et "desinflatsiooniprotsess" on käimas. Föderaalfondide futuuride kauplejad hindasid 76% tõenäosusega, et keskpankade intressimäär jõuab maiks 5–5.25%ni. CME FedWatchi tööriist.
Oodatust kuumem inflatsiooninäit teisipäeval võib tähistada pöördepunkti aktsiaturu ootustes inflatsiooni ja intressimäärade suhtes, millel on "kaugeleulatuvad tagajärjed", ütles Mott Capital Managementi asutaja Michael J. Kramer.
Kramer arvab, et aktsiaturg on olnud "fantaasiamaal" ja et investorid ei paista tulevase tarbijahinnaindeksi aruande pärast "väga mures", vaatamata turgude erinevate osade hoiatustele.
"Näib, et vaatamata analüütikute oodatavale inflatsioonitõusule ning inflatsioonivahetustehingute, optsioonide ja võlakirjaturu hoiatustele varasemast oodatust kõrgema inflatsiooni võimaliku trendi kohta tulevikus, ei ole aktsiaturg endiselt sellest teadlik," ütles Kramer pühapäevases märkuses.
"Kui tarbijahinnaindeks tuleb oodatust kuumem, võib aktsiaturg leida end taas trendi valel poolel, nagu see on juhtunud mitu korda viimase 12 kuu jooksul."
Võimalikule volatiilsusele lisab uued kaalud THI arvutamiseks Tööstatistika büroo (BLS) avaldas reedel.
Büroo muutis THI komponentide kaalumiseks metoodikat kaheaastase perioodi tarbimisandmete kasutamisest ainult ühe aasta peale. BLS värskendas ka CPI arvutamiseks kasutatavaid kulukaalusid, mis jõustuvad jaanuari CPI aruandega ja mille tulemuseks on muutus, kui palju mõju erinevad komponendid näidudele avaldavad.
Näiteks varjualuse komponendi kaal tõuseb oluliselt 34.4%-ni 32.9%-lt, samas kui toidu kaal langeb 13.5%-lt 13.9%-le. Kasutatud sõidu- ja veoautode hinnad langevad Krameri sõnul 2.66%-lt 3.62%-le.
"Need muutused kaalumises võivad põhjustada selle, et tarbijahinnaindeks on aasta alguses kuumem. Näiteks omaniku võrdväärsest üürist tulenev inflatsiooniimpulss viib hinnad tõenäoliselt veel mõnda aega kõrgemale, samas kui kasutatud autode hindade languse mõju on vähem väljendunud,” lisas Kramer.
Allikas: https://www.marketwatch.com/story/why-januarys-cpi-report-could-deal-a-massive-blow-to-the-stock-market-296cfe28?siteid=yhoof2&yptr=yahoo