Miks on S&P 500 nii palju langenud?

Peamised kaasavõtmised

• S&P 500 kannatas teisipäeval oma halvima päeva pärast 2020. aasta juunit, langedes 4.32%, koos Dow Jonesiga, mis langes 3.94% ja Nasdaq Composite'iga, mis langes 5.16%.
• See oli dramaatiline reaktsioon oodatust kõrgematele inflatsiooninäitajatele, mis tõid kaasa nii üld- kui ka alusinflatsiooni tõusu kuu jooksul, mil analüütikud ootasid, et hinnad hakkavad langema.
• See kõik, kuid tagab Föderaalreservi intressimäära tõusu järgmise nädala koosolekul, 32% tõenäosusega võib tõus olla kuni 1.00 protsendipunkti

S&P 500 indeksil oli teisipäeval halvim päev alates 2020. aasta juunist, kui indeks langes turu sulgemisel 4.32%. See tuleb tagaküljelt maha USA tööstatistika büroo viimased inflatsiooninumbrid, mis näitab, et inflatsioon oli augustis taas kasvanud.

Hind tõusis kuuga 0.1%, samal ajal kui enamik analüütikuid ennustas -0.1% langust. Selle tulemusel püsib koguinflatsioon 8.3 kuu jooksul kuni augustini kangekaelselt kõrge, 12%, mis on veidi väiksem kui eelmise kuu 8.5%.

Alusinflatsioon, mis eemaldab kõikuvamad hinnad, nagu toiduained ja energia, tõusis veelgi kõrgemale. Augusti jooksul kasvas see 0.6%, mis viis 12 kuu näitaja 6.3%ni. See on märkimisväärne hüpe üle eelmise kuu 5.9%.

Turud on reageerinud jõuliselt ja mitte õiges suunas. Koos S&P 500 indeksiga langes Nasdaq Composite 5.16% ja Dow Jones 3.94%. See on kõigi kolme peamise indeksi halvim päev 2022. aastal.

Turuinvestorid ei häiri mitte ainult kõrgete hindade väljavaade, vaid ka Föderaalreservi tõenäoline reaktsioon.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele. Kui teete 100 dollari sissemakse, lisame teie kontole veel 100 dollarit. 

Fedi intressimäärade tõstmine näib olevat agressiivne ja pikaajaline

Fedi esimees Jerome Powell tegi hiljuti avaldusi, mis annavad ülevaate inflatsiooni kontrolli alt väljumise plaanidest. Eelmise nädala lõpus tegi ta mõned tema seni tugevaimad kommentaarid, väites, et "Me (Fed) peame tegutsema kohe – otsekoheselt, jõuliselt."

See tähendab, et umbes nädala pärast toimuval järgmisel koosolekul näeme peaaegu kindlasti suuri intressitõususid ja väga tõenäoliselt ka mitmeid edasisi tõuse järgmistel koosolekutel.

See on suur mure nii ettevõtetele kui ka kodumajapidamistele. Kodumajapidamiste jaoks tähendab tõusvate intressimäärade tõttu võla maksumuse kallinemine koos muude lepinguliste rahaliste vahenditega, näiteks mobiiltelefonide plaanide ja autoliisingutega.

Rohkem seal kulutatud raha tähendab vähem sularaha, mida saab kulutada muudele asjadele, mis avaldab survet leibkondade eelarvetele. See ei ole intressimäärade tõstmise soovimatu tagajärg, see on kogu mõte.

Tarbijatele kulutamiseks vähem raha andmine tähendab väiksemat nõudlust kaupade ja teenuste järele ning seega ka hindu, mis kas aeglasemalt tõusevad või isegi langevad. Laiendus seisneb selles, et paljud ettevõtted näevad tõenäoliselt oma tulude langust, kuna nad konkureerivad vähema tarbijadollarite pärast.

Väljavaade tulude vähenemisest ajal, mil paljud tööstusharud kannatavad oma tarneahelas inflatsiooni all, on pannud turud spiraalima.

Mida kauem inflatsioon nii kõrgeks jääb, seda agressiivsem peab Fed olema, et hinnad kontrolli alla saada. On olnud ootusi, et eelseisev majanduslangus võib olla pinnapealne ja pikk, mõistes, mis on loodud "pastakaussi majanduslangus. "

See võib osutuda soovmõtlemiseks, kuna intressimäärade tõstmine võib viia majanduse raskema maandumiseni, kui paljud analüütikud on ennustanud.

Intressimäära ootused on kõrged ja võivad tõusta

Praegu hindavad turud Föderaalreservi septembri koosolekul intressimäärade tõusu 0.75 protsendipunkti võrra. Pärast neid hiljutisi CPI numbreid seab CME FedWatch järgmise nädala koosolekul täieliku protsendipunkti tõusu tõenäosuseks 32%.

Fed on viimase kuue kuu jooksul tõstnud intressimäärasid kolme täisprotsendipunkti võrra ja järgmisel nädalal võib intressimäärad veelgi tõusta. kõrgeim tase alates varasemast 2008. aasta ülemaailmne finantskriis.

Viimase juunikuu koosoleku seisuga ootasid Föderaalreservi üksikud liikmed intressimäärasid peaaegu 4%-ni 2023. aasta lõpuks. "Punktjoon" on anonüümne uuring, mis kirjeldab ootusi lühikeses, keskmises ja pikemas perspektiivis. uuendatakse pärast iga koosolekut.

Arvestades majanduse praegust olukorda, võib see arv septembri uuringus märkimisväärselt tõusta ja annab turule mõningaid juhiseid tuleva aasta kohta.

Mida saavad investorid praegusel turul teha?

Oleme keskkonnas, mis nõuab tulu teenimiseks lisatööd. Buumiajal saate investeerida ilma liigse mõtlemise ja tähelepanuta ning tõenäoliselt läheb teil ikkagi hästi. Meil ei ole praegu buumiaeg.

Portfelli koostamiseks ja kasvatamiseks on endiselt võimalusi, kuid valikud ei pruugi olla nii ilmsed.

Paartehingud on üks suurepärane võimalus kaaluda. A paarikauplemine on see, kui investor võtab ühes varas pika ja teises lühikese positsiooni. See tähendab, et selle asemel, et teenida raha vara otsese tootlusega, teenivad nad raha kahe vara erinevuse pealt.

Üks näide sellest on meie Suure korgi komplekt.

Madala või puuduva majanduskasvu ajal kipuvad suured ettevõtted väiksemaid ja keskmise suurusega ettevõtteid edestama. Tavaliselt on neil stabiilsem tulu, lojaalsemad kliendid, suurem sissetulekute hajutamine ja vähem sõltuvus uutest klientidest, et oma arvu saavutada.

Selle eelise kasutamiseks võtab Kit suurtes ettevõtetes pika positsiooni ning väikestes ja keskmise suurusega ettevõtetes lühikese positsiooni. See tähendab, et isegi kui üldine turg on tasane või isegi langeb, saavad investorid ikkagi kasu saada, kui suurte kapitaliettevõtete tulemused on paremad kui väikesed ja keskmise suurusega ettevõtted.

Selline kauplemine on sageli see, kuidas suured riskifondid aitavad rikastel inimestel kõigil turgudel raha teenida, kuid oleme teinud selle kõigile kättesaadavaks.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele. Kui teete 100 dollari sissemakse, lisame teie kontole veel 100 dollarit.