Miks suureneb Revloni aktsia pärast pankrotiavalduse esitamist 600%?

Võtme tagasivõtmine

• Revlon esitas eelmisel nädalal 11 miljardi dollari suuruse võla tõttu 3.3. peatüki alusel pankrotiavalduse
• Nad on taganud 375 miljonit dollarit täiendavat võlga, mis võimaldab neil proovida ettevõtet ümber korraldada ja kindlustada selle tulevikku jätkuva ettevõttena.
• Kummalisel kombel on aktsiad alates väljakuulutamisest tõusnud, mille põhjuseks on tohutud jaemüügiinvesteeringud, sealhulgas Redditi WallStreetBetsi rahvahulk.
• Pärast seda, kui eelmisel nädalal jõudis kauplemine 1.95 dollarini, on Revloni aktsia hind tõusnud kolmapäeval 8.14 dollarile.

Pankrotti peetakse tavaliselt halvaks uudiseks, eks? Ilmselt mitte Revlonile, mille aktsia hind on üle tõusnud 600% kõigi aegade madalaimast tasemest. Kosmeetikaettevõtte jaoks on olnud mõned kivised aastad, kuna see on näinud vaeva, et võistelda uue mõjurbrändide lainega, nagu Kylie Cosmetics ja Rhianna's Fenty Beauty.

Revlon esitas eelmisel nädalal 11. peatüki alusel pankrotiavalduse võlgade mägede ja selle toetuseks väga vähese raha tõttu. Nad on saanud kohtu heakskiidu veelgi suuremale võlale, täiendava 375 miljoni dollariga teel, et aidata leida aega ettevõtte ümberstruktureerimiseks.

Pealtnäha ei sobi see lugu aktsiahinnale, mis tõuseb peaaegu iga päev kahekohaliselt. Kulisside taga toimub palju, mis muudab Revloni jaeinvestorite jaoks atraktiivseks panuse, sealhulgas plakatid Redditi kurikuulsal WallStreetBetsi subredditil.

See aasta on Revloni aktsiahinna jaoks olnud metsik. Aasta alguses kaubeldi Revloni aktsia hinnaga 11.66 dollarit, kuid pärast pankrotiteadet langes see 1.95 dollarini. Sellest ajast alates on hind tõusnud ja kolmapäeval, 34.32. juunil tõusnud veel 8.14%, 22 dollarini.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele. Kui teete 100 dollari sissemakse, lisame teie kontole veel 50 dollarit.

Miks Revlonil on raskusi?

Revlon on kosmeetikamängus OG. Ettevõte asutati 1932. aastal ja oli ülemaailmselt kosmeetikamüügilt aastaid Avoni järel teisel kohal. Kunagise tööstuse raskekaalu jaoks on see olnud dramaatiline armust.

Revlonil on nii raske aeg mitmel põhjusel läbi elanud. Kuna bränd, mis sai alguse palju enne, kui internet tekkis, on selle ärimudel suuresti tuginenud jaekauplustele ja ruumidele teistes jaemüüjates, nagu Walmart ja Bed Bath & Beyond.

Nagu kõigi tavaliste jaemüügi puhul, on ka see olnud pidev võitlus, et olla kursis uute, veebipõhiste kaubamärkidega. See kehtib eriti kosmeetikavaldkonnas, kus praegu domineerivad sellised mõjutajad nagu Kylie Jenner. See ei ole lihtsalt miljardärist tõsielustaar, kes võtavad Revlonilt pirukatükke; see on ka lugematu arv väiksemaid mõjutajaid, kes koguvad vaatajaskonda YouTube'is, TikTokis ja Instagramis.

Muidugi on olnud palju muid väljakutseid, mis pole Revlonile ainulaadsed. Nad on kannatanud samade tarneahela probleemide all, mis on mõjutanud paljusid kosmeetikatööstuse ettevõtteid ja kaugemalgi, tõstes nende koostisosade maksumust ja muutes osade hankimise keeruliseks.

Ei aidanud ka globaalsed sulgemised. Märkimisväärselt vähenenud võimalused kodust lahkuda tähendas väiksemat nõudlust meigi järele ja see on Covidi-järgses maailmas, kus kodus töötamine on muutunud palju tavalisemaks, püsima jäänud.

Kuigi see kõik on mõjutanud, on Revloni suurim probleem võlg. Nad upuvad sellesse. Tegemist on ettevõttega, mille võlg on üle 3.3 miljardi dollari ja turuväärtus veidi üle 400 miljoni dollari, isegi pärast hiljutist hinnatõusu.

Suured võlad ja väike rahavoog on sellisele ettevõttele nagu Revlon veelgi suuremaks probleemiks, kuna neil on vähe vara. Laias laastus koosneb nende ainus materiaalne vara nende praegusest füüsilisest koostisest (meik, mille nad on teinud, kuid ei ole veel müünud) ja mõned arved, mille nad on välja saatnud ja mida pole neile veel tasutud. Kokkuvõttes on nende varade kogusumma alla 1 miljardi dollari, mis on endiselt nende praegusest võlatasemest miili kaugusel.

Mis saab pärast 11. peatüki pankrotti?

Mõiste pankrot põhjustab sageli mõtteid ettevõtte täielikust sulgemisest ja tegevuse lõpetamisest. Mõnel juhul võib see nii olla, kuid 11. peatüki pankrot on spetsiaalselt välja töötatud selleks, et ettevõte saaks proovida tegevust jätkata.

Seda nimetatakse sageli "reorganiseerimispankrotiks", kuna see võimaldab ettevõttel võlgu ümber ajada, osa maha kanda ja potentsiaalselt pärast seda tegevust jätkata. See on tegelikult Ameerika ettevõtetes üsna tavaline praktika, kuna sellised suured nimed nagu General Motors, K-Mart, Ford ja JC Penney on kõik varem 11. peatüki järgi pankrotte teinud.

11. peatüki pankroti eesmärk on äritegevust toetav kapitalistruktuur täielikult ümber kujundada, säilitades samal ajal kliendile suunatud komponendi vähemalt esialgu võimalikult puutumatuna.

Kui ettevõte kuulutab välja pankroti, tekib suur rida inimesi ja organisatsioone, kes soovivad oma raha tagasi. See, kus te sellel real seisate, sõltub sellest, mis tüüpi võlausaldaja te olete. Näiteks väljamaksmata töötasu peetakse eelisnõueteks, nii et need makstakse välja enne, kui muud võlad saab kustutada.

Pärast seda on tagatud võlausaldajad, nagu pangad, tavaliselt esimesed, enne kui nad lähevad tagatiseta võlausaldajate, võlakirjaomanike ja tarnijate juurde. Ettevõtete puhul, kellel on märkimisväärne reaalvara (nt materiaalne põhivara või intellektuaalomandi omandiõigus), mida võidakse likvideerida, võib administraatoritel olla suur osa sularahast, et maksta neile võlausaldajatele.

Selliste ettevõtete puhul nagu Revlon, millel on vähe materiaalseid varasid, on see ebatõenäoline. Sellistel asjaoludel on kõige levinum tulemus, et need võlausaldajad nõustuvad vastutasuks oma võla eest vastu võtma omakapitali uues äriüksuses. Lihtsa näitena võib see tähendada, et pank A, kes laenas Revlonile 100 miljonit dollarit, oleks nõus tasuma oma võla omakapitali eest Revlon 2.0-s.

Aktsionärid on üldjuhul järjekorras viimased. Ehkki see tähendab, et aktsionärid võivad hüpoteetiliselt raha saada, on tõenäoline, et neil ei jää midagi. Seetõttu on praegune positsioon Revlonis mega riskantne. See on stsenaarium, kus aktsionärid võivad näha, et nende positsioonid lähevad nulli, olenevalt 11. peatüki tulemusest.

Kuid üks äss varrukast võib dramaatiliselt muuta aktsionäride varandust – potentsiaalne väljaostmine.

Miks Revloni aktsia hind hüppeliselt tõuseb

Väljaostmine on üks põhjusi, miks Revloni aktsia hind praegu hüppab ning seda juhivad jaeinvestorid ja Redditi kurikuulus WallStreetBetsi publik. Foorumite jutuajamine võrdleb Revloni olukorda hiljutise Hertzi 11. peatüki pankrotiga, mille aktsiad läksid samuti hulluks pärast esialgset kukkumist ja pankrotiteadet.

Revloni kauplemismaht on olnud tohutu, üle 600 korda rohkem aktsiaid aasta keskmisest. Selge, WallStreetBet seisneb selles, et kaartidel on väljaostmine ja täpselt nii juhtus Hertziga.

Miks on väljaostmine nii atraktiivne? Oleme juba kindlaks teinud, et Revloni aktsionärid mängivad riskantset mängu. Kui ettevõte peaks ümber struktureerima uueks üksuseks, ei jää neil peaaegu kindlasti midagi.

Teisest küljest võib mõni teine ​​ettevõte otsustada Revloni ostmiseks sekkuda. See tähendaks ettevõtte ülevõtmist, võla katmist ja olemasolevatele aktsionäridele väljamaksmist. Arvestades, et väljaostupakkumine on peaaegu alati kõrgem kui noteeritud hind, võib see kaasa tuua kiire võidu investoritele, kes on õnnelikud hasartmängu vastu.

Revloni puhul pole see täiesti ebamõistlik panus. Vaatamata sellele, et neil ei ole kunagist staatust, on nimes siiski märkimisväärne osa brändi väärtust. Lõppude lõpuks on see bränd, mille varasemate eestkõnelejate hulka kuuluvad sellised superstaarid nagu Halle Berry, Elle Macpherson, Jessica Alba, Gwen Stefani ja Jessica Biel.

Neid on juba olnud mühiseb huvist India konglomeraadist Reliance Industries, kuigi ametlikku sõna pole kummaltki osapoolelt tulnud.

Mida tähendab Revloni pankrot investoritele

Nagu oleme kirjeldanud, on see praegu Revloni investorite jaoks veidikene mündivist. Väljaostupakkumine võib realiseeruda, mis võib kaasa tuua kiire kasumi neile, kes on piisavalt julged, et sisse astuda. Teisest küljest, kui ostjat ei tule, võivad investorid näha oma positsioonid Revlonis täielikult kaduma. See on kõrge riskiga panus ja iga investor peaks veenduma, et nad saavad endale lubada sellistes olukordades investeeritud summa kaotamist.

Üldisemas mõttes võib trendiaktsiatesse investeerimine olla kaalumist väärt strateegia. FOMO lainel sõitmine võib lühikese aja jooksul anda märkimisväärset tulu. Tänu meie suhetele Forbesiga oleme selle kontseptsiooni oma sisse pakkinud Forbesi komplekt.

See strateegia annab meie tehisintellektile juurdepääsu Forbesi andmetele ja kasutab masinõpet, et hinnata trendiettevõtete populaarsust ja sentimenti. Kombineerime selle oma põhiliste investeerimismudelitega, et tuvastada investeerimisvõimalused viisil, millele isegi parimatel riskifondidel pole juurdepääsu.

Investoritele, kes soovivad järgida seda, mis on proovitud ja tõsi, on meil olemas Suure korgi komplekt. Kuna silmapiiril on võimalik majanduslangus, ei pruugi Revlon olla viimane suur nimi, kes sel suvel 11. peatüki esitab. Madala kasvu või kasvuta keskkonnas kipuvad kannatama väiksemad ettevõtted, samas kui suurimad tegijad saavad tormi paremini vastu.

Meie suure kapitalisatsiooni komplekti eesmärk on seda ära kasutada pika/lühikese positsiooniga, mis sobib suure ja väikese kapitaliga ettevõtetele pikaks ajaks. Meie eesmärk on maandada tururiske, mis tähendab, et isegi kui turud on langustrendis või üldiselt tasased, saate siiski vahe pealt raha teenida.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele. Kui teete 100 dollari sissemakse, lisame teie kontole veel 50 dollarit.