Varade jaotamine seisneb teie portfelli jagamises erinevate investeerimisvaraklasside vahel, nagu aktsiad, võlakirjad ja sularaha, ning alamvaraklasside vahel, nagu väikesed, suured ja keskmise suurusega aktsiad. Võlakirjad ja rahvusvahelised investeeringud, samuti kasvule ja väärtusele orienteeritud aktsiad on sageli osa hästi hajutatud portfellist.
Selleks et säilitada oma sihtotstarbelist varade jaotust läbi turu tõusude ja mõõnade, on oluline perioodiliselt kontrollige oma portfelli tasakaalu taastamiseks. Kui ühe või mitme varaklassi tegelik jaotus erineb sihtjaotusest rohkem kui kindlaksmääratud summa, siis on aeg selle varaklassi osalusi osta või müüa, et viia jaotus tagasi sihttasemele.
Kas soovite oma pensioni säästmise teekonnaks praktilisi näpunäiteid? Lugege MarketWatchi "Pensionile jäämise häkid" veerg
Oma portfelli tuleks perioodiliselt üle vaadata, et näha, kas on vaja tasakaalustada. Seda tuleks teha vähemalt kord aastas, vajadusel sagedamini, näiteks kord poolaastas või kord kvartalis.
On mitmeid põhjuseid, miks portfelli tasakaalustamine on investorite jaoks oluline.
Portfelli riski õige taseme hoidmine
Üks peamisi eesmärke varade jaotus on säilitada õige tasakaal võimaliku langusriski ja võimaliku tulu vahel kogu teie portfellis. Aja jooksul varieerub teie portfellis esindatud erinevate varaklasside tootlus nii üles kui ka alla sõltuvalt turu- ja majandustingimustest. Oleme seda 2022. aasta turgudel kindlasti näinud.
Aja jooksul põhjustavad need erinevused toimivuses teie portfelli tegeliku jaotuse teie sihtjaotusest erinevat. See võib põhjustada liiga suure või liiga väikese riski võtmise. Pärast märkimisväärset turuvõitu võite leida end aktsiatest üle jaotatuna. Kui turud peaksid langema, võib see seada teie portfelli soovitust suuremale riskile.
Investeerimisdistsipliini kehtestamine
Regulaarne tasakaalustamise ajakava kehtestab teie kui investori suhtes teatud distsipliini. Kuna aktsiaturg on 2022. aastal seni järsult langenud, toob regulaarsete ajavahemike järel tasakaalustamine tõenäoliselt kaasa teie portfelli jaotuse suurendamise aktsiapõhistesse varaklassidesse. See sunnib teid oma olemuselt madala hinnaga ostma.
Võrrandi teises pooles võib äärmusliku turutõusu perioodil olla kiusatus ignoreerida oma tasakaalustamisrežiimi ja lasta lihtsalt "võitjatel sõita". See on suurepärane, kui see toimib, kuid selline lähenemine võib tekitada täiendava langusriski, kui turud paratamatult pöörduvad.
Keegi meist pole targem kui turud. Seekord pole teisiti. Kui vaatate oma portfelli korrapäraste ja kindlate ajavahemike järel tasakaalu taastamiseks üle, aitab see vältida kiusatust arvata, et olete turust targem. Sa ei ole.
Põhjust oma portfell üle vaadata
Kuigi pikaajaliste investorite jaoks ei ole soovitav oma investeeringuid iga päev vaadata, peaksid nad oma portfellid korrapäraselt kindlaksmääratud ajavahemike järel üle vaatama. See võib käia käsikäes tavapärase tasakaalustamisrežiimiga.
Mõnel juhul võite seda teha seadke mõned kontod automaatselt tasakaalustama määratud intervalliga. See on tavaline 401(k) kontode puhul. See on suurepärane, kuid peate siiski need kontod üle vaatama, et veenduda, et teie investeeringud on kooskõlas teie üldise finantsplaneerimisega.
Kui otsustate, et iga poolaasta on sobiv intervall oma portfelli tasakaalustamiseks üle vaadata, siis määrake see ajavahemik, mille jooksul vaatate üle oma portfelli tootluse ja portfellis hoitavad investeeringud, et näha, kas muudatusi on vaja.
Olenemata sellest, kas jääte oma olemasoleva portfelli jaotuse juurde või otsustate neid kohandada, tasakaalustage oma portfell kindlasti uuesti, et viia varade jaotus tagasi oma sihtjaotusele.
Teie finantsplaani oluline osa
Aja jooksul, kui vaatate üle oma edusammud oma finantseesmärkide (nt pensionile jäämine, kolledži jaoks säästmine ja teised) suunas, võite avastada, et olete graafikust ees või jääte veidi maha sellest, mida lootsite olla.
Teie investeeringud mängivad võtmerolli teie finantseesmärkide saavutamisel. Võite otsustada, et teie sihtvarade jaotust tuleb kohandada, et võtta rohkem või vähem riske, võttes aluseks teie edusammud võrreldes teie finantsplaaniga. Kui see otsus on tehtud ja mis tahes muudatused teie varade jaotuses on tehtud, on oluline jätkata oma varade jaotuse ülevaatamist, et leida võimalikku tasakaalustamist eelnevalt kindlaksmääratud ajavahemike järel, nagu te varem tegite.
Tasakaalu taastamise kombineerimine muude ülesannetega
Tasakaalu taastamist saab rakendada mitmel viisil peale lihtsalt investeeringute müümise varaklassidesse, mille jaotus on soovitavast suurem, ja investeeringute ostmist vähem jaotatud varaklassidesse.
- Jaotage uus raha, sealhulgas sissemaksed 401 (k) või sarnasesse tööandja rahastatud pensioniplaani, varaklassidesse, mille jaotus on liiga väike. See võib aidata vältida maksustatava tulu tekitamist maksustatavatel kontodel.
- Maksukahjude koristamine maksustatavatel kontodel, kui see on teie olukorra jaoks sobiv. Saadud tulu saab kasutada sel aastal realiseeritud kapitali kasvutulu tasaarvestamiseks, osa saab vajadusel kasutada muude tulude tasaarveldamiseks ja kasutamata kahjumit saab edasi kanda.
- Kaaluge hinnatud väärtpaberite aktsiate kasutamist heategevusliku panusena organisatsioonidele, kes seda tüüpi annetusi vastu võtavad. See võib aidata vähendada teie jaotust varaklassile, mis on üle eraldatud. Annetatud väärtpaberite turuväärtust saab kasutada heategevusliku mahaarvamisena, kui täpsustate oma maksud. Lisaks ei pea te maksma mingeid kapitalikasumi makse, nagu siis, kui väärtpaberid müüdi realiseeritud kasumi saamiseks.
Mõned uuringud on näidanud, et varade jaotamine on portfelli tootluses suurem tegur kui väärtpaberi valik. Sel ja muudel põhjustel on investeerimisprotsessi oluline osa portfelli tasakaalustamine korrapäraste ajavahemike järel.
Allikas: https://www.marketwatch.com/story/portfolio-rebalancing-is-important-yure-not-smarter-than-the-market-and-its-not-different-this-time-11669843085?siteid= yhoof2&yptr=yahoo