Miks on tarbijate kindlustunne taas tõusmas – ja mida see turgude jaoks tähendab?

Peamised kaasavõtmised

• Conference Boardi tarbijate kindlustunde uuringu tulemused näitavad, et tarbijate kindlustunne tõuseb 103.6-lt augustis 108.0-le septembris.
• Samuti on tarbijad üldiselt positiivsemad praeguste ja tulevaste praeguste äritingimuste ja tööturu suhtes
• Vaatamata tarbijate positiivsetele väljavaadetele langesid aktsiad teisipäeval karuturule, kuna inflatsioon ja intressitõusud jätkuvad

Tarbijate kindlustunne tõusis septembris, tähistades teist järjestikuse kuu jooksul tõusuteed raske aasta jooksul. Mõõduvad gaasihinnad ja aeglasem inflatsioonitõus näivad kaasa aitavat üldisele positiivsemale väljavaatele.

Vaatamata sellele heale uudisele langesid S&P 500 ja Dow mõlemad sellesse karu riik Teisipäeval, liitudes kauakannatanud Nasdaq Composite'iga.

Tarbijate usaldusuuringu tulemused

. Tarbijate kindlustunde uuring on igakuine sond, mis mõõdab tarbijate suhtumist üldisesse majandusse. Teisipäeval avaldas Conference Board oma septembri tulemused, mis näitavad, et tarbijate kindlustunde tase tõusis augusti 103.6-lt 108-le eelmisel kuul.

Konverentsi juhatus leidis ka, et tuleva aasta keskmised inflatsiooniootused langesid veidi augusti 7 protsendilt septembris 6.8 protsendile. See tagasihoidlik langus viitab sellele, et inflatsioonimured on hakanud hajuma, kuigi mitte kaduma.

Praeguse olukorra indeks

Praeguse olukorra indeks mõõdab tarbijate hinnangut praegustele äri- ja tööturutingimustele. Üldiselt tõusis see skoor augusti 145.3 punktilt septembris 149.6 punktile.

Tarbijate osakaal, kes usuvad, et praegused äritingimused on head, kasvas augusti 19%-lt 20.8%-le septembris, samas kui nende tarbijate osakaal, kes arvavad, et tingimused on "halvad", langes 22.6%-lt 21.2%-le.

Sarnane suundumus leiti ka tööootustes, kus usk, et töökohti on "rohkesti", tõusis 47.6%-lt 49.4%-le. Tarbijate jaoks, kes usuvad, et töökohti on raske saada, nõel aga vaevalt liikus.

Ootuste indeks

Ootuste indeks mõõdab, kuidas tarbijad suhtuvad kuuenda kuu sissetuleku-, äri- ja tööturutingimustesse. See skoor kasvas augusti 75.8-lt septembris 80.3-le.

Kokkuvõttes olid tarbijad positiivsemad äritingimuste ja tööturu väljavaadete suhtes. Tarbijate osakaal, kes ootavad äritingimuste paranemist, tõusis 17.3%-lt 19.3%-le, samas kui tingimuste halvenemist ootab vähem tarbijaid (21.0% võrreldes 21.7%-ga).

Tarbijad ootavad ka tööturu tugevat püsimist, kusjuures töökohtade arvu vähenemine väheneb 19.6%-lt 17.7%-le.

Tarbijad olid aga oma lühiajaliste finantsväljavaadete osas segasemad. Ühest küljest kasvas sissetulekute kasvu ootavate tarbijate osakaal 16.6%-lt 18.4%-le. Ent rohkem tarbijaid eeldab ka sissetulekute vähenemist (14.3% võrreldes 13.9%).

Tarbijate usalduse tulemuste lahtipakkimine

Septembrikuu lugemine on teretulnud uudis, eriti selle aasta majanduslike hädade ja murede taustal. The Conference Boardi majandusnäitajate vanemdirektori Lynn Franco sõnul toetavad selle kuu tarbijate kindlustunde tulemusi eelkõige töökohad, palgad ja langevad gaasihinnad.

Seda oletust toetab suur hulk andmeid, kuna riiklikud gaasihinnad jäävad tunduvalt allapoole Juuni rekordkõrg 5.02 dollarit. Lisaks sellele hiljutised tööturu aruanded näitavad, et põllumajandusega mitteseotud palgafondide tööhõive kasvas augustis 315,000 3.7 võrra, kuigi tööpuudus tõusis veidi XNUMX%ni.

Kaubandusministeeriumi andmed avaldati teisipäeval tugevdab seda seisukohta veelgi. Uute USA-s toodetud kapitalikaupade tellimuste kasv suurenes ning kaitsega mitteseotud tellimuste arv on kõrgeim alates jaanuarist. Need numbrid näitavad, et ettevõtted investeerivad jätkuvalt oma kasvu.

Tulemused pole aga puhtalt rõõmsad. Pr Franco sõnul on majanduslanguse riskid sellegipoolest püsivad, mida õhutavad "segatud" autode ja suuremate seadmete ostmise kavatsused keset "hüpoteeklaenude intressimäärasid ja jahtuvat eluasemeturgu". Lisaks on inflatsioon ja intressimäärade tõus "lühiajalises perspektiivis kasvule tugevad vastutuuled".

Sellel positsioonil on ka Globalt Investmentsi portfellihaldur Keith Buchanan. Buchanan ütles: "Oleme üllatunud, kuivõrd korrelatsioonis on olnud tarbijate kindlustunne energia- ja kütusekuludega. [Kuid] on palju küsimusi selle kohta, mida see inflatsioonikeskkond tarbijakäitumisele teeb?"

hiljutine Tööosakonna andmed leidis, et tarbijahinnad, mis on inflatsiooni põhinäitaja, tõusid juulist augustini 0.1%, viies üheaastase inflatsiooni 1%ni. Põhihinnad, mis ei sisalda toidu- ja energiaandmeid, tõusid veelgi kõrgemale, 8.3%, mida soodustasid hüppeliselt tõusnud üüri- ja ravikulud.

See visalt kõrge inflatsioon ületab jätkuvalt laiemaid ootusi ja tekitab muret, et Föderaalreserv jätkab oma agressiivset intressimäärade tõstmise ajakava. Nii kõrge inflatsioon kui ka kõrgemad intressimäärad suurendavad majanduslanguse ohtu, mis on nii tarbijate kui ka investorite peamine murekoht.

Mida andmed investoritele tähendavad

Tarbijate kindlustunde uuring ei ole ametlik majanduspoliitika kavandamise mõõdik. Kuna aga tarbijate hoiakud mõjutavad oluliselt majanduse laienemist ja kokkutõmbumist, on see tähelepanelikult jälgitav näidik, mis võib anda märku raskustest või leevenevatest tingimustest.

Lihtsamalt öeldes, kui tarbijad on enesekindlad, kulutavad nad rohkem, mis toob kaasa stabiilsema ja püsivama kasvu. Kui tarbijad on närvis, kulutavad nad vähem ja säästavad rohkem, aidates kaasa väiksemale ärikasumile ja äärmuslikel juhtudel võimalikule majanduslangusele.

Kuid kuigi septembri uuring näitab tarbijate kindlustunde tõusu, suruvad muud makromajanduslikud tegurid jätkuvalt alla investor enesekindlus. Seetõttu ei reageerinud turg teisipäevasele uudisele positiivselt – tegelikult vastupidi.

Vaatamata varahommikusele tõusule loovutasid nii Dow kui ka S&P 500 punktid teisipäevaseks sulgemiseks, libisedes lõpuks karumaale. (Nasdaq Composite, mis tõusis 0.25%, on olnud suure osa aastast karuturul.)

Need kaotused jätkavad suundumust, mille kohaselt on kõik suuremad indeksid loobunud juunikuu tõusust, kuna investorid kaotavad agressiivse eelarve karmistamise ajal usalduse Fedi ideaalse "pehme maandumise" vastu. Eelmise nädala 0.75% intressimäära tõus – selles suurusjärgus järjekorras kolmas – aitas tõenäoliselt kaasa teisipäevasele pessimismile.

A teisipäeval antud avaldus Chicago keskpanga president Charles Evans võimaluse kohta intressimäärade tõstmine täiendav 1% sel aastal kinnitas veelgi, et Fed on rohkem keskendunud inflatsiooni alla surumisele kui võimaliku majanduslanguse vältimisele.

Bank of America strateegide teisipäeval avaldatud märkus peegeldas, et see reaalsus on kogu turu ulatuses vajumas. BofA meeskond märkis: "Keskpankurid on kõndinud mööda köit, püüdes ohjeldada inflatsiooni, püüdes samal ajal piirata majanduslanguse riske. Kuid nende hiljutine toon ja "jumbo" intressimäärade tõus on kinnitanud, et esmatähtis on inflatsiooni ohjeldamine isegi majanduslanguse võimaliku hinnaga.

Vaadates tulevikku

Tarbijate usaldusindeks ei ole ainsad majandusandmed, mille investorid sel nädalal alla neelavad.

Eeldatavasti avaldab majandusanalüüsi büroo oma lõpliku iteratsiooni teise kvartali SKP andmetest neljapäeval. Eeldades, et ülespoole korrigeerimist ei toimu, näitavad andmed, et majandus laiemalt on langenud kaks järjestikust kvartalit, mis tähistab "tehniline" majanduslangus.

Lisaks avaldab BEA reedel isiklike tarbimiskulude indeksi. Michigani ülikool avaldab ka oma tarbijate suhtumise aruande, mis annab praegusest majandusolukorrast rohkem teavet.

Selle nädala segakott ei ole maailma lõpp

Sageli kuulutavad positiivsed tarbijate kindlustunded aktsiaturule häid uudiseid. Kuid praeguseid majandustingimusi arvestades pole üllatav, et sel nädalal investorid seda lihtsalt... ei tundnud. Võimalik, et investorid ei tunne seda enne, kui on väljavaade üha tõusvatest intressimääradest ja Turu volatiilsus kaugusesse kaduda.

Kuid see, et intressimäärad tõusevad ja turg on tarbijate positiivse kindlustunde tingimustes volatiilne, ei tähenda, et puuduvad võimalused kasumi teenimiseks. Peate lihtsalt teadma, kust otsida.

Ja see on koht, kus Q.ai tehisintellektil on võimalus silma paista. Ei, me ei saa garanteerida kasumit iga ilmaga ega lubada, et iga investeering on võitja. Kuid me saame kasutada andmepõhiseid investeerimisotsuseid, et positsioneerida teie portfell edu saavutamiseks, nii et isegi kui näete kaotaval turul kaotusi, olete valmis taastudes taas kasumlikkusele tõusma.

Niisiis, kas eelistate põnevust riskantsed krüptovaluutainvesteeringud, raha paigutamise rõõm kus on teie väärtused, või stabiilsus, mis suure kapitaliga aktsiad Pakkuge oma portfelli, meil on kõik, mida vajate, et end tulevikuks ette valmistada.

Alustamiseks kulub vaid paar dollarit.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele. Kui teete 100 dollari sissemakse, lisame teie kontole veel 50 dollarit.