Miks segajad nagu FedEx loobuvad oma privaatpilvedest?

Ettevõtete maailm läheb pilves kõik-insse ja see on pilveaktsiatesse investoritele hea ja halb. See on üks, mida peaksite vältima.

Juhid kl FedEx Corp. (FDX) teatas teisipäeval, et logistikahiiglane sulgeb kõik oma andmekeskused ja kolib täielikult avalikku pilve. Üleminek võib säästa 400 miljonit dollarit aastas.

Investoritel on aeg aktsiaid müüa Digitaalse kinnisvara usaldus (DLR).

Ettevõtted on pilvepõhisele andmetöötlusele ja andmesalvestusele üle läinud üle kümne aasta. Erinevus seisneb praegu selles, et suurimad ettevõtted sulgevad avaliku pilve kasuks oma patenteeritud andmekeskused või ruumi, mida nad teistelt rendivad.

See üleminek on suur võit neile, kes meeldivad Amazon.com (AMZN), Microsoft (MSFT) ja Tähestik (GOOGL). Avaliku pilve kolme suurima mängijana on need tehnoloogiahiiglased seatud suuri võitma.

Pilv on lõpuks seotud mastaabiga, kulude sujuvamaks muutmisega ja monoliitsete rakenduste kõrvaldamisega.

See oli teisipäeval FedExi teabejuhi Robert Carteri sõnum. Carter ütles iga-aastasel analüütikutele investori päev et Memphises, Tennis asuv ettevõte liigub kiiresti null-andmekeskuse ja null suurarvuti struktuurile. Üleminek vähendab dramaatiliselt riistvara uuendamise tsükleid, tööjõukulusid ja aitab ettevõttel rakendusi kiiremini luua.

Baxtel, andmekeskuste jälgimisettevõte, märgib et FedEx haldab praegu Colorado Springsis ühte rajatist. See keskus valmis 2008. aastal ja kolm aastat hiljem laienes see 26,000 XNUMX ruutjalga.

Morgan Stanley analüütikud väidavad, et praegune pilv on üle ehitatud ja tulud on pandeemia tõttu suurenenud. Sellised ettevõtted nagu FedEx hakkasid aga juba ammu pilvele üle minema. Kuigi see sündmus kiirendas kasutuselevõttu, ei olnud see katalüsaator. Kulude kärpimine põhjustab vahetust ja nüüd sulgevad suuremad ettevõtted isegi oma kolokatsioonirajatisi.

Gartneri analüütikud Hinnanguliselt aprillis ulatuvad ülemaailmsed kulutused avalikule pilvele 497.4. aastal 2022 miljardi dollarini, mis on 20.4% rohkem kui aasta varem. Ja suured pilveettevõtted saavad enamiku hüvedest, kuna nende pakutav pilveinfrastruktuur kasvab kõige kiiremini.

Hüperskaala andmekeskuste võrkudel, nagu Amazon Web Services, on tohutud mastaabisäästu eelised. Nad ei saa mitte ainult osta uusimat riistvara oma väiksematele konkurentidele suurte allahindlustega, vaid neil on ka elujõulised kolmanda osapoole arendajate ökosüsteemid.

Investorid peaksid eeldama, et kolm suurt kasutavad neid eeliseid ära selliste ettevõtete kahjuks Digitaalse kinnisvara usaldus (DLR), andmekeskuse kinnisvarainvesteeringute usaldusfond.

REIT-id on ettevõtted, mis omavad tulu tootvat kinnisvara. REITidel peab olema vähemalt 100 aktsionäri ja 90% nende maksustatavast tulust tuleb neile investoritele jaotada. Vastutasuks saavad usaldusfondid maksusoodustusi.

Digital Realty Trust kasvas pandeemia ajal kiiresti, kuna paljud ettevõtted otsisid algselt andmekeskustest asukohta. 2020. aastal lõpetas Digital Realty 8.4 miljardi dollari väärtuses ostu Euroopa suurima digiteenuste ühiskasutusteenuse pakkuja Interxioni kohta. Tehingu tulemusena kasvas äritegevuse üldine jalajälg 267 andmekeskuseni 20 riigis.

Kuna kliendid kasutavad nüüd pilves kõike, on ühispaiknemine ohus.

Tuntud lühikeseks müüja Jim Chanos nimetas seda tehniliseks vananemiseks. Ta selgitas eelmisel nädalal an intervjuu koos Financial Times et "väärtus koguneb pilveettevõtetele, mitte tavapärastele andmekeskustele."

See on võitlus, mida sellised ettevõtted nagu Digital Realty ei võita. Kolm suurt kulutavad rohkem ja teevad suuri ärikliente võitmiseks kiiremini uuendusi. Kasumimarginaalid ja väljamaksed Digital Realty aktsionäridele kindlasti vähenevad.

Praegune dividend aktsiate eest on vaid 3.8%. See arv on vaevu konkurentsivõimeline 3.0-aastase riigivõlakirja 10% tootlusega, rääkimata väljamaksete vähendamisest tulevikus.

Kirjutus on seinal. Kuna ettevõtted, nagu FedEx, lähevad pilves kõik-insse, on investoritel aeg vabastada sellised pärandmängijad nagu Digital Realty.

Kui soovite teada saada, kuidas oma tulemusi turul dramaatiliselt parandada, ostes optsioone sellistelt aktsiatelt nagu Ford ja Tesla, kasutage minu eriuudiskirja kahenädalast prooviperioodi, Taktikalised valikud: Kliki siia. Liikmed on teeninud rohkem kui 5x nende raha sel aastal.