Miks OPEC kärpis tootmist oktoobri eesmärkide saavutamiseks?

Peamised kaasavõtmised

• Esmaspäeval teatas OPEC, et vähendab oktoobriks seatud naftatootmise eesmärke 100,000 XNUMX barreli võrra päevas.
• Naftatootjate rühm väljendas muret nõudluse nõrgenemise, hindade langemise ja võimaliku Iraani tuumaleppe pärast
• Brenti toornafta futuurid on langenud märtsikuu kõrgeimalt 147 dollarilt umbes 96 dollarini barreli kohta

Naftat Eksportivate Riikide Organisatsioon (OPEC) šokeeris esmaspäeval naftaturgu, kui teatas plaanist vähendada oktoobri naftatoodangut. OPEC+ (mis hõlmab OPEC-i ja sellega seotud naftat tootvaid riike, nagu Venemaa) nõustus järgmise kuu tootmiseesmärkidest umbes 100,000 XNUMX barrelit päevas (bpd).

Esmaspäevane teade on ebatavaline, kuna see tähistab esimest tahtlikku toodangu langust pärast pandeemia keskpaika. See samm vähendab tõhusalt ka OPEC-i eelmisel kuul kokkulepitud tootmiskasvu sama arvu barrelite võrra. OPEC+ avalduses märgitakse, et rühm nõustus 100,000 XNUMX bpd korrigeerimisega "ainult septembris".

USA energiateabe administratsiooni andmetel toodavad OPECi liikmed umbes 40% maailma toornaftast. OPECi liikmed ekspordivad aga umbes 60% kogu maailmas kaubeldavast naftast. Tänu nende turgu valitsevale seisundile võivad OPECi otsused naftahindu oluliselt mõjutada, mõjutades omakorda tarbijaid ja investoreid.

Kuid küsimus jääb: miks kas OPEC vähendas naftatootmist?

Miks OPEC vähendas naftatootmist?

OPEC on rahvusvaheline naftat tootvate riikide rühmitus, mida juhib Saudi Araabia. Grupp on hiljuti tekitanud ärevust hiljutise naftahinna languse ja Hiina nõudluse nõrgenemise pärast, kuna Peking jätkab maadlemist üleriigiliste Covidi sulgemistega. Kuid pelgalt hinnamured ei pruugi olla ainsad mängus olevad tegurid.

"Liialdatud" hinnalangused

Eelmisel kuul tõstatas Saudi Araabia väljavaateid toodangut kärpida, et tegeleda sellega, mida ta peab "liialdatud" naftahinna liikumiseks. Riik on andnud märku, et on valmis ennetama naftahindade langussurvet, et kaitsta kasumit ja säilitada turu stabiilsus.

Pikaajalise languse ennustused

oma augusti turuaruanneOPECi hinnangul langeb ülemaailmne nõudlus toornafta järele nii 300,000. kui 2022. aastal ligikaudu 2023 XNUMX barrelit päevas. Rahvusvaheline Energiaagentuur (IEA) märkis, et pandeemiapiirangute leevendamisest tingitud äkilised nõudluse hüpped peaksid neljandas kvartalis langema.

Need näitajad koos viitavad sellele, et suuremad nafta- ja energiatootjad valmistuvad nõudluse vähenemiseks. OPECi tootmiskärped võib osaliselt olla esimene samm hindade tõstmiseks sellisel juhul.

Võimalik Iraani tuumalepe

Kuid OPECi otsus võib olla ka signaal – täpsemalt maailma liidritele, kes sõlmiksid Iraaniga kokkuleppe.

Hiljutised naftahinna langused on seotud Iraani toornafta turule naasmise võimaliku pakkumise kasvu ootusega. Praegu Teheran esitab petitsiooni ülemaailmsetele suurriikidele 2015. aasta tuumaleppe taaselustamiseks. Kui kokkulepe teoks saab, võib Iraan suurendada ülemaailmseid naftatarneid 1 miljoni barreiti päevas ehk 1% ülemaailmsest nõudlusest.

OPEC+ liikmena võib Iraani turule naasmine anda kontsernile suuremat mõjuvõimu naftaturgudel. Iraan on aga ka Saudi Araabia rivaal – ja kui Iraani nafta turu üle ujutab, võib kuningriigi mõju naftahindadele langeda.

Sellisel ametikohal on Tamas Varga, kes töötab naftamaakleri PVM juures. Varga ütles avalduses: "Näib, et poliitiline nurk on Saudi Araabia sõnum USA-le Iraani tuumaleppe taaselustamisest. Otsust on raske tõlgendada millekski muuks kui hinda toetavaks.

Vene sanktsioone

Teine tegur, mis OPECi otsust mõjutada võib, on käimasolevad sanktsioonid Venemaale sõjategevuse eest Ukrainas.

Vaid mõni päev tagasi Venemaa, OPEC+ kaasliider, teatas plaanist sulgeda määramata ajaks oluline maagaasitoru Saksamaale. Samuti on Venemaa ähvardanud peatada naftatarned riikidele, kes toetavad Venemaa naftaekspordi hinnalae kehtestamist.

Kuigi Venemaa naftatootmine jäi juuli eesmärkidest alla vaid miljon barrelit päevas, on see riigi ebastabiilset finantsolukorda arvestades tõenäoliselt piisav.

Sõnum maailma

Lõppkokkuvõttes on ülemaailmse naftatootmise vähendamine 100,000 0.1 barreli võrra päevas vaid sümboolne. See arv moodustab vaid XNUMX% ülemaailmsest toodangust ja sellel on tarnetele väike tegelik mõju. Rääkimata sellest, et paljud OPECi liikmed toodavad jätkuvalt tunduvalt alla naftatootmise kvoote.

Selle asemel näib, et põhjus, miks OPEC naftatootmist kärpis, on rohkem seotud sõnumi või kahe maailmale saatmisega.

Üks sõnum on see, et ta on valmis oma kasumit kaitsma. Turu-uuringufirma Enveruse makronafta ja gaasi juht Bill Farren-Price märkis: „[Tootmise kärpimine] näitab, et OPECi riigid on harjunud 100 dollariga [barreli kohta]. Vaatamata suurenevatele majanduslanguse riskidele ei ole nad valmis sellest ilma võitluseta alla andma.

OPEC+ kordas seda ideed kohtumisjärgses pressiteates, väites, et kontsernil on "kohustus, paindlikkus ja vahendid" naftaturgude "suurema volatiilsuse ja suurenenud ebakindlusega" toimetulemiseks.

Teine sõnum on otsesem: tootmist kärpides hindade toetamiseks, näitab OPEC+, et on valmis ignoreerima Bideni administratsiooni taotlusi tootmist suurendada ja bensiini hinda langetada. Kuigi president Biden külastas juulis Saudi Araabiat, et teha lobitööd odavama nafta saamiseks, saadab otsus tootmist kärpida selge sõnumi: tulu on naftamängu nimi.

Turu-uuringute firma Energy Aspects geopoliitika juht Richard Bronze toetab seda seisukohta. Ta märkis, et OPECi naftatootmise vähendamine "loob vastasseisu lääne arenenud majanduste ja Pärsia lahe riikide ootuste osas."

Nafta ja sina: kuidas OPECi tootmise kärpimine investoreid tabab

Juba praegu on OPECi tootmise kärpimine investoreid mõjutanud.

Brenti toornafta futuurid, mis on ülemaailmne naftahindade etalon, näitasid esmaspäeva hommikul suuremat volatiilsust, kaubeldes 3.6%, 96.40 dollarini barreli kohta. Esmaspäeva pärastlõunaks tõusid futuurid umbes 2.5%, 95.54 dollarini barreli kohta. Samal ajal tõusid USA West Texas Intermediate futuurid 2.6%, 89.16 dollarini barreli kohta.

Naftasinvestoritele pakkusid need hinnad mõningast leevendust hiljutisele tegevusele. Alates juuni algusest on maailma naftahinnad langenud üle 20%. USA-s langesid naftahinnad ainuüksi eelmisel nädalal 7%. Ka gaasihinnad on langenud, riigi keskmine hind langes juunis enam kui 5 dollarilt galloni kohta esmaspäeval vaid 3.79 dollarile.

Need numbrid on tekitanud mõningast ärevust naftaturgudel, kuna tootjad on mures, et majanduse järsk aeglustumine ja majanduslanguse hädad Hiinas, Euroopas ja USA-s võivad nõudlust vähendada. Inflatsioon, intressimäärade tõus, Hiinas kehtivad Covidi piirangud ja a tugevam USA dollar on kõik nendele muredele kaasa aidanud.

Edaspidi võib OPEC-i otsus kärpida naftatootmist avaldada turgudele vähe mõju peale hinnatoetuse pakkumise. (Kui muidugi pole grupp nõus tootmist veelgi kärpima.) See samm näib suures osas sümboolne, kuid sellest võib piisata naftahindade tõstmiseks ja investorite hoidmiseks majandusliku ebakindluse tingimustes.

Miks OPEC tootmist kärpis, on vähem oluline kui see, mida te sellega ette võtate

Ükski investor ei saa mõjutada OPECi otsust naftatootmist kärpida (või suurendada). Aga iga investor võimalik mõne nutika investeeringuga grupi otsusest kasu saada.

Ja Q.ai-l on just see asi.

Üks OPECi peamisi muresid, mis nende otsuseni viivad, on aastakümneid kõrge inflatsiooni jätkumine. Koos Q.ai inflatsioonikomplekt, võite selle ärevuse lihtsalt rahaks muuta komplektiga, mille eesmärk on kõrgemast inflatsioonist kasu saada. Ja meie ainulaadsega Portfelli kaitse funktsiooni abil saate end kaitsta võimalike turu negatiivsete külgede eest, jäädes samal ajal investeerima teie strateegia jaoks kõige olulisematesse komplektidesse.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele. Kui teete 100 dollari sissemakse, lisame teie kontole veel 50 dollarit.