Salesforce Inc. aktsiad saavad Wall Streetil palju armastust – FactSeti jälgitud 43-st analüütikust 49 hindavad aktsiaid ostuga samaväärseks.
Kuid Guggenheimi analüütik John DiFucci muutis trendi suurel määral, alustades tarkvarahiiglase kajastamist müügil. Algatus oli üks neljast langusest, mille ta tegi suurte tarkvaraaktsiate osas, ettevõttega Snowflake Inc.
LUMI,
-1.01%,
Workday Inc.
WDAY,
+ 4.92%,
ja Okta Inc.
OKTA,
+ 0.20%
saada ka negatiivseid noogutusi.
DiFucci on ainus FactSeti jälgitav analüütik, kes hindab kõiki Salesforce'i
crms,
+ 0.94%,
Tööpäev ja Okta müügil.
"Oleme käivitanud tarkvarasektori katvuse hoiatava eelarvamusega lähiaja makronõrkuse tõttu, mis tõenäoliselt püsib kauem, kui enamik investoreid eeldab – ja jah, isegi tarkvara on vastuvõtlik makrojõududele," kirjutas DiFucci saadetud teates. klientidele neljapäeva hilisõhtul, tunnistades samas, et hindab ka paljude selle sektori aktsiate "pikaajalist potentsiaali".
Mis puudutab Salesforce'i, siis DiFucci ütles, et ettevõte "näitab tarkvaramudeli atraktiivseid omadusi, kusjuures tulude kasv saab kasu massilisest uuendamisbaasist", kuid tal on siiski ettevõtte suhtes mõningaid hirme.
Salesforce'i uus aastane lepingu väärtus "on tõenäoliselt väiksem kui enamik arvab," jätkas ta, lisades samas, et tarkvaraettevõte "kulutab uue äri hankimiseks oluliselt rohkem" võrreldes oma kaaslastega. See suundumus kajastub Salesforce'i tegevusmarginaalides, mis on DiFucci andmetel umbes 10 protsendipunkti madalamad kui keskmisel suure kapitalisatsiooniga partneril.
"Me hindame op. marginaal võib suureneda rohkem, kui investorid ootavad, kuid selle eitab CRM-i järjepidev anorgaanilise kasvu püüd, mille tulemuseks on pärast ühinemiste ja omandamiste (ühinemiste ja omandamiste) arvestamist negatiivsed [vaba rahavoo] marginaalid,“ kirjutas ta. "Me oleme skeptilised juhtkonna võime suhtes pakkuda tõhusat orgaanilist kasvu (isegi kui madalamate määradega) – see vähendab sisemist väärtust, mille omistame CRM-i korduvale [tulu] voogule."
Ta pani oma märkme klientidele pealkirjaks "Kadunud poega uurides" ja seadis aktsiale 150-dollarise hinnasihi, mis lõppes neljapäeval 186.73 dollariga.
Lumehelbe puhul tunneb DiFucci muret selle pärast, kuidas ettevõttel majanduslanguse korral läheb. Ta loodab, et ettevõtte 2023. aasta eelarvetulude prognoos on saavutatav sõltumata majandusprobleemidest, kuigi ta kahtleb, kas ainuüksi selle eesmärgi saavutamisest "piisaks aktsia hinna säilitamiseks".
"Majanduslanguse korral, mille algust nägi meie arvates SNOW oma F1Q23 tulemustes – sarnaselt enamiku teiste mitteturvalisusega ettevõtete tarkvaraettevõtetega, meie hinnangul võib see Snowflake'i uus äritempo oluliselt mõjutada," kirjutas ta. seades sihthinnaks 125 dollarit. Snowflake'i aktsia lõpetas neljapäevase sessiooni 167.88 dollari tasemel.
Vaata ka: Snowflake'i aktsia langeb pärast reitingu langetamist, mida analüütik peab raskeks väljakutseks
DiFucci on vähem optimistlik Workday suutlikkuse üle täita oma 2023. aasta eelarve tulude väljavaateid, kirjutades, et ettevõte seisab silmitsi "suure takistusega", kuna ta jahib aastase lepinguväärtuse 25% kasvu, mida ta arvab, et ettevõte vajab tuluprognoosi saavutamiseks .
"Me näeme, et 20. majandusaastaks on ohus ka eesmärgid tellimuste tulude jätkusuutlikuks kasvuks üle 10% ja 26 miljardi dollari suuruse kogutulu," kirjutas ta ja lisas, et ta ei usu, et Workday jääb orgaaniliselt kiiresti kasvavaks ettevõtteks (määratletud kui 20. % kasv lähitulevikus) isegi 1-2 aasta pärast.
Ta seadis Workday aktsiatele 134-dollarilise hinnasihi, mis lõppes neljapäeval 166.08 dollariga.
Okta puhul näeb DiFucci ees palju "alahinnatud võimalust", mida ettevõte võiks kasutada, kuigi ta ennustab "paar rasket kvartalit lähiajal".
"Meie hinnangud tulevase turuvõimaluse kohta viitavad sellele, et selle suure jaoks kulub veidi aega potentsiaal adresseeritav turg realiseeritav, kuna Okta avab identiteediturud ettevõtete nõudluse segmentidele, millel ei olnud varem sellistele lahendustele ligipääsu või mis ei omanud nende tarbimiseks vajalikku keerukuse taset (nt asjatundlikkus, rahastamine jne),“ kirjutas ta. "Lisaks usume, et elluviimine on Okta jaoks võtmetähtsusega, kuna see näib tungivat mitmele turule, millest mõnel on tal praegu vähe või üldse mitte kokkupuudet."
DiFuccil on Okta aktsiate sihthind 89 dollarit, mis lõppes neljapäeval 102.49 dollaril.
Ta suhtus tarkvarauniversumi teistesse aktsiatesse suhteliselt optimistlikumalt, algatades Microsoft Corp.
MSFT
+ 0.82%,
Cloudflare Inc.
NET,
+ 0.85%,
ja ServiceNow Inc.
Nüüd,
-0.09%
neutraalsel ajal, käivitades samal ajal CrowdStrike Holdings Inc.
CRWD,
+ 1.23%,
Oracle Corp.
ORCL,
+ 2.01%,
Palo Alto Networks Inc.
PANW,
+ 1.01%,
Progress Software Corp.
PRGS,
+ 3.60%,
Smartsheet Inc.
SMAR,
+ 3.85%,
Splunk Inc.
SPLK,
+ 1.99%,
ja Zscaler Inc.
ZS,
+ 1.38%
ostmisel.
Loe: Miks on Microsofti tulujuhised keerulisemad, kui tundub
Miks analüütik ütleb, et müüge need neli suurt tarkvara aktsiat
Salesforce Inc. aktsiad saavad Wall Streetil palju armastust – FactSeti jälgitud 43-st analüütikust 49 hindavad aktsiaid ostuga samaväärseks.
Kuid Guggenheimi analüütik John DiFucci muutis trendi suurel määral, alustades tarkvarahiiglase kajastamist müügil. Algatus oli üks neljast langusest, mille ta tegi suurte tarkvaraaktsiate osas, ettevõttega Snowflake Inc.
-1.01% ,
+ 4.92% ,
+ 0.20%
LUMI,
Workday Inc.
WDAY,
ja Okta Inc.
OKTA,
saada ka negatiivseid noogutusi.
DiFucci on ainus FactSeti jälgitav analüütik, kes hindab kõiki Salesforce'i
+ 0.94% ,
crms,
Tööpäev ja Okta müügil.
"Oleme käivitanud tarkvarasektori katvuse hoiatava eelarvamusega lähiaja makronõrkuse tõttu, mis tõenäoliselt püsib kauem, kui enamik investoreid eeldab – ja jah, isegi tarkvara on vastuvõtlik makrojõududele," kirjutas DiFucci saadetud teates. klientidele neljapäeva hilisõhtul, tunnistades samas, et hindab ka paljude selle sektori aktsiate "pikaajalist potentsiaali".
Mis puudutab Salesforce'i, siis DiFucci ütles, et ettevõte "näitab tarkvaramudeli atraktiivseid omadusi, kusjuures tulude kasv saab kasu massilisest uuendamisbaasist", kuid tal on siiski ettevõtte suhtes mõningaid hirme.
Salesforce'i uus aastane lepingu väärtus "on tõenäoliselt väiksem kui enamik arvab," jätkas ta, lisades samas, et tarkvaraettevõte "kulutab uue äri hankimiseks oluliselt rohkem" võrreldes oma kaaslastega. See suundumus kajastub Salesforce'i tegevusmarginaalides, mis on DiFucci andmetel umbes 10 protsendipunkti madalamad kui keskmisel suure kapitalisatsiooniga partneril.
"Me hindame op. marginaal võib suureneda rohkem, kui investorid ootavad, kuid selle eitab CRM-i järjepidev anorgaanilise kasvu püüd, mille tulemuseks on pärast ühinemiste ja omandamiste (ühinemiste ja omandamiste) arvestamist negatiivsed [vaba rahavoo] marginaalid,“ kirjutas ta. "Me oleme skeptilised juhtkonna võime suhtes pakkuda tõhusat orgaanilist kasvu (isegi kui madalamate määradega) – see vähendab sisemist väärtust, mille omistame CRM-i korduvale [tulu] voogule."
Ta pani oma märkme klientidele pealkirjaks "Kadunud poega uurides" ja seadis aktsiale 150-dollarise hinnasihi, mis lõppes neljapäeval 186.73 dollariga.
Lumehelbe puhul tunneb DiFucci muret selle pärast, kuidas ettevõttel majanduslanguse korral läheb. Ta loodab, et ettevõtte 2023. aasta eelarvetulude prognoos on saavutatav sõltumata majandusprobleemidest, kuigi ta kahtleb, kas ainuüksi selle eesmärgi saavutamisest "piisaks aktsia hinna säilitamiseks".
"Majanduslanguse korral, mille algust nägi meie arvates SNOW oma F1Q23 tulemustes – sarnaselt enamiku teiste mitteturvalisusega ettevõtete tarkvaraettevõtetega, meie hinnangul võib see Snowflake'i uus äritempo oluliselt mõjutada," kirjutas ta. seades sihthinnaks 125 dollarit. Snowflake'i aktsia lõpetas neljapäevase sessiooni 167.88 dollari tasemel.
Vaata ka: Snowflake'i aktsia langeb pärast reitingu langetamist, mida analüütik peab raskeks väljakutseks
DiFucci on vähem optimistlik Workday suutlikkuse üle täita oma 2023. aasta eelarve tulude väljavaateid, kirjutades, et ettevõte seisab silmitsi "suure takistusega", kuna ta jahib aastase lepinguväärtuse 25% kasvu, mida ta arvab, et ettevõte vajab tuluprognoosi saavutamiseks .
"Me näeme, et 20. majandusaastaks on ohus ka eesmärgid tellimuste tulude jätkusuutlikuks kasvuks üle 10% ja 26 miljardi dollari suuruse kogutulu," kirjutas ta ja lisas, et ta ei usu, et Workday jääb orgaaniliselt kiiresti kasvavaks ettevõtteks (määratletud kui 20. % kasv lähitulevikus) isegi 1-2 aasta pärast.
Ta seadis Workday aktsiatele 134-dollarilise hinnasihi, mis lõppes neljapäeval 166.08 dollariga.
Okta puhul näeb DiFucci ees palju "alahinnatud võimalust", mida ettevõte võiks kasutada, kuigi ta ennustab "paar rasket kvartalit lähiajal".
"Meie hinnangud tulevase turuvõimaluse kohta viitavad sellele, et selle suure jaoks kulub veidi aega potentsiaal adresseeritav turg realiseeritav, kuna Okta avab identiteediturud ettevõtete nõudluse segmentidele, millel ei olnud varem sellistele lahendustele ligipääsu või mis ei omanud nende tarbimiseks vajalikku keerukuse taset (nt asjatundlikkus, rahastamine jne),“ kirjutas ta. "Lisaks usume, et elluviimine on Okta jaoks võtmetähtsusega, kuna see näib tungivat mitmele turule, millest mõnel on tal praegu vähe või üldse mitte kokkupuudet."
DiFuccil on Okta aktsiate sihthind 89 dollarit, mis lõppes neljapäeval 102.49 dollaril.
Ta suhtus tarkvarauniversumi teistesse aktsiatesse suhteliselt optimistlikumalt, algatades Microsoft Corp.
+ 0.82% ,
+ 0.85% ,
-0.09%
+ 1.23% ,
+ 2.01% ,
+ 1.01% ,
+ 3.60% ,
+ 3.85% ,
+ 1.99% ,
+ 1.38%
MSFT
Cloudflare Inc.
NET,
ja ServiceNow Inc.
Nüüd,
neutraalsel ajal, käivitades samal ajal CrowdStrike Holdings Inc.
CRWD,
Oracle Corp.
ORCL,
Palo Alto Networks Inc.
PANW,
Progress Software Corp.
PRGS,
Smartsheet Inc.
SMAR,
Splunk Inc.
SPLK,
ja Zscaler Inc.
ZS,
ostmisel.
Loe: Miks on Microsofti tulujuhised keerulisemad, kui tundub
Allikas: https://www.marketwatch.com/story/why-an-analyst-says-sell-these-four-big-software-stocks-11660307381?siteid=yhoof2&yptr=yahoo