Hindenburg Researchi verevalumite raport, milles süüdistatakse Adani gruppi mahatõmbamisessuurim pettus ettevõtte ajaloos” on India aktsiaturge raputanud.
24. jaanuaril avalikustas New Yorgis asuv kohtuekspertiisi finantsuuringute firma oma lühikesed positsioonid Adani ettevõtete suhtes, põhjendades seda väidetava raamatupidamispettuse ja "jultunud aktsiatega manipuleerimisega" aastakümnete jooksul. See on saatnud ettevõtte aktsiad allapoole a sügavpunane tsoon viimase kahe päeva jooksul. Seni on selle seitse börsil noteeritud ettevõtet kaotanud väärtusest 39.4 miljardit dollarit.
Loe edasi
Hindenburg Researchil on kogemusi ettevõtete rikkumiste paljastamises, sealhulgas nende rikkumiste paljastamisel elektriautode tootja Nikola CorporationNing panustades targalt lühikestele ja pikkadele investeeringutele, nagu see tehti Twitteriga sotsiaalmeediaettevõtte ajal pikk ülevõtmisdraama Elon Muskiga.
Hindenburgi viimane aruanne, kokku 106 lehekülge, otsib vastuseid 88 küsimusele, mis on seotud Adani lahknevustega, mille ta väidetavalt leidis kahe aasta jooksul. Kontserni juht, India tööstur Gautam Adani on Aasia rikkaim mees, kelle netoväärtus on ligikaudu 120 miljardit dollarit.
Konglomeraadi juriidiline juht Jatin Jalundhwala ütles 26. jaanuari avalduses, et ettevõte on "sügavalt häiritud" "tahtlikust ja hoolimatust" katsest rikkuda Adani mainet enne avalik järelpakkumine mis avati täna (27. jaan.).
Hindenburgi leidude tekitatud kahju ulatus on laialt levinud Indias, kus mitmed avaliku sektori pangad ja riigi usaldusfond Life Insurance Corporation (LIC) omama ettevõttes suuri osalusi. Kui Adani kokku kukub, teeb see maksumaksjatele palju haiget.
Mis on Hindenburgi uurimustöö?
Nathan Anderson asutas Hindenburg Researchi 2017. aastal, et analüüsida aktsia-, krediidi- ja tuletisinstrumentide turge. Hindenburgi nimi on tuletatud 1937. aasta õhulaeva plahvatus New Jerseys hukkus 36 reisijat.
Ettevõte ütleb oma veebisaidil, et otsib "inimtegevusest tingitud katastroofe", nagu raamatupidamise eeskirjade eiramised, halb juhtimine ja avalikustamata seotud osapooltega tehtud tehingud. Selle eesmärk: paljastada ettevõtete katastroofid, enne kui need "meelitavad rohkem pahaaimamatuid ohvreid".
Andersoni ettevõte on praeguseks võtnud sihikule vähemalt 16 ettevõtet. Ettevõttes töötab 10 inimest, peamiselt endised ajakirjanikud ja analüütikud, Bloomberg aruandeid.
Kes on Hindenburgi asutaja?
38-aastane Anderson kasvas üles Connecticuti väikelinnas ja omandas Connecticuti ülikoolis rahvusvahelise äri alal kraadi.
Otsides "mitmekülgset kogemuste kogumit", nagu ta ütles Financial Times 2021. aastal, töötas ta parameedikuna välismaal õppides Iisraelis. Tema karjäär rahanduses algas finantsandmete ettevõttes FactSet Research Systems. Seal töötas ta investeeringute haldusettevõtetega ja leidis, et "nende ettevõtete protsessid on praktiliselt samad ja mitte eriti teravad", nagu ta ütles FT-le.
Kapitali kaasamine ettevõtetes Blue Heron Capital ja Tangent Capital olid Andersoni esimesed sammud uurimistöö suunas. Tema sõnul hõlmas tema rollid riskifondide ja investeerimisvõimaluste uurimist suure netoväärtusega üksikisikute jaoks tema LinkedIni profiil.
Tema esimene suur võit oli lahtine pettus riskifondis Platinum Partners. Selle juhtumi jaoks tegi Anderson koostööd teise finantspettuste vanemuurija, oma mentori Harry Markopolosega, kes läks Bernard Madoffi Ponzi skeemi järgi.
Miks ettevõtted Andersoni kardavad?
Lühikeseks müüja ei ole sageli teretulnud ettevõtete ringkondades, kus lühikesi panuseid peetakse tavaliselt vahendiks ettevõtete ründamiseks ja nende kasvu pidurdamiseks.
Lühikeseks müüjad, kes saavad kasu, kui sihitud aktsia langeb, on olnud turu osa alates aktsiate tekkimisest. Need loovad vahule kalduvatel turgudel olulise kontrolli ja tasakaalu süsteemi.
Hindenburgi aruande kohaselt koondas ettevõte oma lühikesed positsioonid Adani ettevõtetes USA-s kaubeldavate võlakirjade ja Indias mittekaubeldavate tuletisinstrumentide kaudu. See rõhutas ka Adani raamatute tohutut võlahunnikut, mis Hindenburgi sõnul on pannud kogu grupi "ebakindlale rahalisele alusele".
Numbrite järgi
$ 100 miljardit: Gautam Adani netoväärtuse lisandumine viimase kolme aasta jooksul aktsiahindade meteoroloogilise tõusu tõttu
$ 39.4 miljardit: Adani Groupi jõukuse vähenemine kahe kauplemispäeva jooksul
38: Hindenburg Researchi tuvastatud kestaüksuste arv, mida väidetavalt kontrollivad Gautam Adani vanem vend Vinod Adani või muud lähedased kaastöötajad
$ 17 miljardit: Väidetava rahapesu, maksumaksja raha varguse ja korruptsiooni kogusumma, mida varem uurisid neli Adani osalust uurinud valitsusasutust
85%+: Hindenburgi hinnangul on Adani börsil noteeritud ettevõtete jaoks negatiivne mõju "puhtalt põhitõdedele"
Veel kvartsilt
Registreeru Kvartsi uudiskiri. Viimaste uudiste saamiseks Facebook, puperdama ja Instagramis.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/behind-hindenburg-research-firm-targeting-183100877.html