Milline REIT on parem ost?

Aeg-ajalt puutub investor kokku kahe aktsiaga, mis on mõlemad kvaliteetsed ja maksavad ka korralikke dividende. Siis on kõige keerulisem osa välja mõelda, milline neist on parem ost.

See kehtib eriti kinnisvara investeerimisfondide kohta (REIT) samas allsektoris. Kahel REIT-il võib olla palju sarnasusi ja selleks, et otsustada, milline aktsia on parem, on vaja hoolsuskohustust.

Heitke pilk kahele jaemüügi REITile, millel mõlemal on suurepärased tulemused. Kuid ülitihedas konkurentsis läheb veidi paremini.

National Retail Properties Inc. (NYSE: NNN) on võrguliising. REIT, millel on mitmekesine rühm eraldiseisvaid jaemüügipunkte üle USA National Retail Properties ja millel on väga stabiilne üürnike baas selliste nimedega nagu 7-Eleven, Sunoco, Best Buy, Camping World, BJ's Wholesale Club ja Chuck E. Juust.

Realty Income Corp. (NYSE: O), mis nimetab end kuudividendi ettevõtteks, omab ja haldab ka jaemüügikinnisvarasid pikaajaliste netoliisingulepingute alusel. Selle üürnikud on suured tuntud ettevõtted nagu Walgreens, 7-Eleven, CVS, Lowe's, Dollar General, FedEx ja Walmart.

Suurus ja mitmekesisus:

National Retail Propertiesil on koguportfell, mis koosneb 3,349 kinnisvarast 48 osariigis. Selle kinnistud on 99.4% hõivatud ja rendiperiood on keskmiselt 10.4 aastat.

Realty Income omab üle 11,700 50 ärikinnisvara 98.9 osariigis, Puerto Ricos, Ühendkuningriigis ja Hispaanias. Selle viimane üürnike täituvus oli XNUMX%.

Eelis läheb Realty Income'ile, millel on palju suurem portfell rohkemates osariikides ja ka mitmekesine rahvusvaheline kinnisvara.

Toimivus aja jooksul

Alates 1995. aastast on National Retail Propertiesi kogutootlus, sealhulgas reinvesteerimata dividendid, 612.12% ehk 7.43% aastas, samas kui Realty Income'i kogutootlus on 1,271.56% ehk 9.82% aastas. Viimase viie aasta jooksul on kinnisvaratulu kogutulus 7.07% kuni 5.46% plussis.

Kuid viimase 52 nädala jooksul on National Retail Propertiesi kogutootlus olnud 5.85%, samas kui Realty Income'i kogutootlus oli 0.61%. Lühemad ühe- ja neljakuulised tähtajad soosivad veidi ka National Retail Properties'i. See kategooria on viik, kinnisvaratulu on pikema aja jooksul parim tulemus ja National Retail Properties on viimasel ajal paremad.

Lugu jätkub

Dividenditootlus

National Retail Properties maksab iga-aastast dividendi 2.20 dollarit, praeguse tootluse korral 4.77%. Realty Income maksab iga-aastast dividendi 2.982 dollarit praeguse tootluse korral 4.62%. Serv läheb National Retail Propertiesile, kuigi tootlused on lähedal.

Dividendide kasv ja stabiilsus

National Retail Properties on dividende tõstnud üle 33 järjestikuse aasta. Viimase viie aasta jooksul on National Retail Properties kasvatanud oma kvartali dividende 0.475 dollarilt 0.55 dollarile, kusjuures aastane dividend on kasvanud 1.90 dollarilt 2.20 dollarile. See on 15.7% tõus.

Sama aja jooksul on Realty Income kasvatanud igakuist makstud dividendi 0.2063 dollarilt 0.2482 dollarile, kusjuures aastane dividend kasvas 2.475 dollarilt 2.982 dollarile, mis on 20.4%. Kumbki ettevõte pole viimase viie aasta jooksul dividendide maksmist peatanud ega vähendanud.

Realty Income on üks vaid 65 S&P 500 dividendiaristokraadist, sest alates 630. aasta esmasest avalikust pakkumisest on ta välja kuulutanud 118 järjestikust igakuist dividendi ja suurendanud dividende 1994 korda. Lisaks maksab ta dividende igakuiselt, mis on kasulik sissetulekuga investoritele. Kasvu erinevus on märkimisväärne. Kinnisvaratulu selge eelis.

Dividendikate FFO poolt

National Retail Propertiesil on 3.12% väljamaksete suhtega 2.20 dollari suurune forvardfond (FFO) ja iga-aastane dividend 70.5 dollarit. Realty Income'i forvard FFO on 4.01 dollarit ja maksab 2.982 dollarit iga-aastaseid dividende, mille väljamakse suhe on 74%. Madalam väljamaksete suhe annab National Retail Propertiesile väikese eelise.

Mitmekordne FFO (hind/FFO)

National Retail Propertiesi FFO kordne (P/FFO) on 14.77, samas kui kinnisvaratulu FFO kordne (P/FFO) on 16.13. Alumine kordaja annab selles kategoorias eelise National Retail Propertiesile.

Võla suhe

National Retail Propertiesi koguvõlg on 5.55 miljardit dollarit ja selle võla suhe omakapitali on 73.93. Realty Income'i koguvõlg on 16.89 miljardit dollarit, kuid selle võla ja omakapitali suhe on 62.88. Palju rohkem kinnisvara omamine annab kinnisvaratulule suurema võla, kuid oluliselt madalam võlakordaja tähendab, et kinnisvaratulu võidab selle kategooria.

Viimased tegevustulemused

Mõlemad ettevõtted saavutasid kolmanda kvartali tugevad äritulemused.

National Retail Propertiesi kolmanda kvartali FFO oli 0.79 dollarit aktsia kohta, mis on 11.2% rohkem kui 0.71 dollarit aktsia kohta 2021. aasta kolmandas kvartalis. 193.47 miljoni dollari suurune tulu kasvas 7.2% võrreldes 180.36. aasta kolmanda kvartali 2021 miljoni dollariga.

Realty Income'i kolmanda kvartali FFO oli 0.98 dollarit, mis on 15.2% rohkem kui 0.85. aasta kolmanda kvartali 2021 dollarit. 837.3 miljoni dollari suurune tulu oli 73.1% suurem kui 462.33. aasta kolmanda kvartali 2021 miljonit dollarit. kinnisvaratulu selge eelis.

kokkuvõte

National Retail Properties omab eelist dividenditootluse, FFO-ga dividendide katmise ja FFO-kordsete kategooriate osas.

Realty Income'il on eelis suuruse ja mitmekesisuse, dividendide kasvu ja stabiilsuse, võlasuhte ja viimaste tegevustulemuste poolest. Tootlus aja jooksul oli põhimõtteliselt viigiline: National Retail Propertiesil läks lühema aja jooksul paremini ja kinnisvaratuludel oli pikas perspektiivis parem.

National Retail Properties omab eelist kolmes kategoorias, Realty Income oli parem neljas kategoorias ja saavutati üks viik.

Need kaks jaemüügi REIT-i on mõlemad kvaliteetsed ja konkurents oli üsna tihe, kuid üldiselt on veidi parem aktsia Realty Income.

REIT iganädalane aruanne: REIT-id on üks kõige valesti mõistetud investeerimisvõimalusi, mistõttu on investoritel raske leida uskumatuid võimalusi, kuni on liiga hilja. Benzinga ettevõttesisene kinnisvarauuringute meeskond on teinud kõvasti tööd, et selgitada välja tänapäeva turu suurimad võimalused, millele saate tasuta juurdepääsu, registreerudes Benzinga iganädalane REIT-aruanne.

Lisateavet Benzinga kinnisvara kohta

Ärge jääge oma aktsiate kohta reaalajas teavitustest ilma – liituge Benzinga Pro tasuta! Proovige tööriista, mis aitab teil nutikamalt, kiiremini ja paremini investeerida.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga ei anna investeerimisnõustamist. Kõik õigused kaitstud.