See on kvartali aeg, mil investorid saavad näha, milliseid muudatusi on Warren Buffett ja Berkshire Hathaway juhtkond konglomeraadi aktsiaportfellis teinud.
Seega on käes küps hetk, et vaadata üle kõik Berkshire'i aktsiaportfellis hoitavad pangaaktsiad. Teatud suurusega investeeringute juhid peavad avalikustama oma aktsiad kvartali viimase päeva seisuga 45 päeva jooksul. Tähtaeg oli esmaspäev.
Esiteks, siin on Berkshire'i pangaaktsiad 31. märtsi seisuga, sorteerituna Berkshire'i osaluste turuväärtuse järgi, dollarites:
| Pank | Taskukell | Berkshire'i osaluste väärtus – 31. märts | Ettevõtte turukapital – 31. märts | Berkshire'i omandiprotsent |
| Bank of America Corp. | BAC | $41,636,346,979 | $332,637,209,586 | 12.52% |
| American Express Co. | AXP | $28,351,200,900 | $141,613,024,300 | 20.02% |
| USA Bancorp | USB | $6,719,110,694 | $78,980,900,000 | 8.51% |
| New Yorgi pank Mellon Corp. | BK | $3,591,100,392 | $40,056,683,684 | 8.97% |
| Citigroup Inc | C | $2,945,319,560 | $103,698,554,700 | 2.84% |
| Ally Financial Inc. | KÕIK | $389,990,382 | $14,231,264,880 | 2.74% |
| Allikad: Berkshire Hathaway 13F avaldus 31. märtsiks 2022, FactSet. |
Berkshire Hathaway on Bank of America Corp. suurim aktsionär.
BAC,
American Express Co.
AXP,
USA Bancorp
USB
ja Bank of New York Mellon Corp.
BK.
Siin on hinnangud, dividenditootlused ja keskmise materiaalse põhikapitali (ROE) ja keskmiste varade (ROA) tootlused grupi viimati kajastatud kvartalite kohta. Wells Fargo lisati pankade nimekirja lõppu, kuna Berkshire laadis maha kogu osaluse, millele järgnesid FactSeti arvutatud koondnumbrid S&P 500 pangandussektori kohta:
| Pank või Grupp | Taskukell | Hind / käegakatsutav raamat | Edasi P / E | Dividenditootlus | ROE | ROA |
| Bank of America Corp | BAC | 1.67 | 10.2 | 2.41% | 17.87% | 1.00% |
| American Express Co. | AXP | 6.43 | 16.2 | 1.33% | 44.50% | 4.04% |
| USA Bancorp | USB | 2.15 | 10.8 | 3.81% | 21.14% | 1.26% |
| New Yorgi pank Mellon Corp. | BK | 2.42 | 9.2 | 3.15% | 19.76% | 0.77% |
| Citigroup Inc | C | 0.60 | 7.5 | 4.30% | 11.83% | 0.77% |
| Ally Financial Inc. | KÕIK | 1.04 | 5.3 | 3.10% | 22.13% | 1.60% |
| Wells Fargo & Co | WFC | 1.20 | 9.7 | 2.37% | 15.23% | 1.06% |
| S&P 500 pangad | | 1.60 | 9.6 | 3.10% | 12.05% | 1.08% |
| Allikas: FactSet |
ROE ja ROA ei anna alati ühtlast võrdlust. American Expressi hind on selles loendis mõlema meetme puhul kõrgeim, kuna selle põhitulu on pigem tehingute töötlemise ja kaardi liikmestaatuse tasu, mitte laenuintressitulu.
Bank of New York Melloni ROE on kõrge, samas kui ROA on madal, kuna see keskendub ka teenustasutuludele – väärtpaberite hoidmisest ja varahaldusteenustest.
Ally Financial Inc.
KÕIK
on suuruselt teine ROE ja ROA, mis peegeldab selle keskendumist autolaenudele.
Citigroup on Berkshire'i kõige odavam pangaaktsia hinna ja bilansilise väärtuse alusel. Paljud investorid umbusaldavad ettevõtet kahel põhjusel: see on aastakümneid pärast mitmeid suuri omandamisi, mis lõppesid 2001. aastal, end ümber korraldanud. Panga erakorraline valitsuse päästmine 2008.–2009. aasta krediidikriisi ajal lahjendas panga põhikapitali nii palju, et aktsia langes 89 aasta jooksul kuni 15. maini 13 2022%, kusjuures dividendid reinvesteeriti.
Buffett näib uskuvat Citigroupi. Nii teeb ka Odeon Capital Groupi analüütik Dick Bove, kes hindab Citit "ostuks" sihthinnaga 57.35 dollarit, mis oleks 21% kasum aktsia sulgemishinnast 47.46 $ 16. mail. Seda seetõttu, et Citi on nüüd "üks riigi tugevaimad ettevõtted,” kirjutas Bove 7. mail klientidele saadetud teates.
Citi sularaha on 272 miljardit dollarit ehk 2.7 korda suurem turukapitalisatsioonist ja 1.5 korda suurem
omakapital," kirjutas Bove.
Esimeses tabelis esitatud Citi uuendatud turuväärtuse põhjal on tema raha nüüd 2.6 korda suurem kui põhikapital. Bove lisas, et kuna laenud moodustavad vaid 28% varadest ja 50% hoiustest ning kuna enamikul tema väärtpaberiinvesteeringutest on "mingi tüüpi valitsuse tagatis", ei olnud "ebaõiglane väita, et see on kindlusbilanss".
Nii et Bove'i väitekiri Citi kohta ei seisne selles, et see oleks lühikese aja jooksul nii tugev, eriti kui USA on jõudmas majanduslangusse, nagu Bove eeldab. See on tema jaoks pikaajaline näidend ja ilmselt ka Berkshire Hathaway jaoks.
„[I]investorid mõistavad selle ettevõtte riski täiesti valesti. See on raha- ja väärtpaberirikas. Aktsia lihtsalt ei kajasta seda, ”kirjutas Bove.
Siin on FactSeti küsitletud analüütikute kokkuvõte Berkshire'i kuue panga arvamustest esimese kvartali lõpus ja Wells Fargo kohta:
| Pank | Taskukell | Jaga hinnanguid "osta" | Sulgemishind – 16. mai | Konsensuslik hinnasiht | Kaudne 12-kuuline tõusupotentsiaal |
| Bank of America Corp | BAC | 64% | $34.81 | $48.78 | 40% |
| American Express Co. | AXP | 48% | $156.43 | $196.95 | 26% |
| USA Bancorp | USB | 35% | $48.27 | $60.60 | 26% |
| New Yorgi pank Mellon Corp. | BK | 47% | $43.24 | $54.50 | 26% |
| Citigroup Inc | C | 56% | $47.46 | $65.18 | 37% |
| Ally Financial Inc. | KÕIK | 81% | $38.73 | $58.60 | 51% |
| Wells Fargo & Co | WFC | 83% | $42.21 | $59.86 | 42% |
| Allikas: FactSet |
Ally Financial on maaklerfirmades töötavate analüütikute seas nende seitsme pangaaktsia lemmik.
Ärge kaotage: 15 aktsiat, mis on langenud vähemalt 33%, kuid on nende meetmetega endiselt oma sektoris silmapaistvad
Millised Buffetti pangaaktsiatest võiksid teile kõige rohkem raha teenida?
See on kvartali aeg, mil investorid saavad näha, milliseid muudatusi on Warren Buffett ja Berkshire Hathaway juhtkond konglomeraadi aktsiaportfellis teinud.
Suur plahvatus Berkshire Hathaway Inc.'s
BRK
13F viilimine Väärtpaberi- ja börsikomisjoniga esimese kvartali lõpus otsustas Buffett, et tal on olnud Wells Fargo & Co.
WFC
piisavalt kaua ja oli aeg hakata ostma Citigroup Inc.
C.
Seega on käes küps hetk, et vaadata üle kõik Berkshire'i aktsiaportfellis hoitavad pangaaktsiad. Teatud suurusega investeeringute juhid peavad avalikustama oma aktsiad kvartali viimase päeva seisuga 45 päeva jooksul. Tähtaeg oli esmaspäev.
Esiteks, siin on Berkshire'i pangaaktsiad 31. märtsi seisuga, sorteerituna Berkshire'i osaluste turuväärtuse järgi, dollarites:
Berkshire Hathaway on Bank of America Corp. suurim aktsionär.
BAC,
American Express Co.
AXP,
USA Bancorp
USB
ja Bank of New York Mellon Corp.
BK.
Siin on hinnangud, dividenditootlused ja keskmise materiaalse põhikapitali (ROE) ja keskmiste varade (ROA) tootlused grupi viimati kajastatud kvartalite kohta. Wells Fargo lisati pankade nimekirja lõppu, kuna Berkshire laadis maha kogu osaluse, millele järgnesid FactSeti arvutatud koondnumbrid S&P 500 pangandussektori kohta:
ROE ja ROA ei anna alati ühtlast võrdlust. American Expressi hind on selles loendis mõlema meetme puhul kõrgeim, kuna selle põhitulu on pigem tehingute töötlemise ja kaardi liikmestaatuse tasu, mitte laenuintressitulu.
Bank of New York Melloni ROE on kõrge, samas kui ROA on madal, kuna see keskendub ka teenustasutuludele – väärtpaberite hoidmisest ja varahaldusteenustest.
Ally Financial Inc.
KÕIK
on suuruselt teine ROE ja ROA, mis peegeldab selle keskendumist autolaenudele.
Citigroup on Berkshire'i kõige odavam pangaaktsia hinna ja bilansilise väärtuse alusel. Paljud investorid umbusaldavad ettevõtet kahel põhjusel: see on aastakümneid pärast mitmeid suuri omandamisi, mis lõppesid 2001. aastal, end ümber korraldanud. Panga erakorraline valitsuse päästmine 2008.–2009. aasta krediidikriisi ajal lahjendas panga põhikapitali nii palju, et aktsia langes 89 aasta jooksul kuni 15. maini 13 2022%, kusjuures dividendid reinvesteeriti.
Buffett näib uskuvat Citigroupi. Nii teeb ka Odeon Capital Groupi analüütik Dick Bove, kes hindab Citit "ostuks" sihthinnaga 57.35 dollarit, mis oleks 21% kasum aktsia sulgemishinnast 47.46 $ 16. mail. Seda seetõttu, et Citi on nüüd "üks riigi tugevaimad ettevõtted,” kirjutas Bove 7. mail klientidele saadetud teates.
Citi sularaha on 272 miljardit dollarit ehk 2.7 korda suurem turukapitalisatsioonist ja 1.5 korda suurem
omakapital," kirjutas Bove.
Esimeses tabelis esitatud Citi uuendatud turuväärtuse põhjal on tema raha nüüd 2.6 korda suurem kui põhikapital. Bove lisas, et kuna laenud moodustavad vaid 28% varadest ja 50% hoiustest ning kuna enamikul tema väärtpaberiinvesteeringutest on "mingi tüüpi valitsuse tagatis", ei olnud "ebaõiglane väita, et see on kindlusbilanss".
Nii et Bove'i väitekiri Citi kohta ei seisne selles, et see oleks lühikese aja jooksul nii tugev, eriti kui USA on jõudmas majanduslangusse, nagu Bove eeldab. See on tema jaoks pikaajaline näidend ja ilmselt ka Berkshire Hathaway jaoks.
„[I]investorid mõistavad selle ettevõtte riski täiesti valesti. See on raha- ja väärtpaberirikas. Aktsia lihtsalt ei kajasta seda, ”kirjutas Bove.
Siin on FactSeti küsitletud analüütikute kokkuvõte Berkshire'i kuue panga arvamustest esimese kvartali lõpus ja Wells Fargo kohta:
Ally Financial on maaklerfirmades töötavate analüütikute seas nende seitsme pangaaktsia lemmik.
Ärge kaotage: 15 aktsiat, mis on langenud vähemalt 33%, kuid on nende meetmetega endiselt oma sektoris silmapaistvad
Allikas: https://www.marketwatch.com/story/which-of-buffetts-bank-stocks-might-make-you-the-most-money-11652809170?siteid=yhoof2&yptr=yahoo