Milline EV aktsia on parem osta?

Kõik teavad praeguseks, et traditsioonilised ICE-sõidukid on teel välja, elektrisõidukid (EV-d) kiiresti vananema.

Tegelikult Needhami puhta tehnoloogia analüütiku sõnul Vikram Bagri, EV kasutuselevõtt "edeneb oodatust kiiremini". Reaalselt pole see makrotausta arvestades kuigi suur šokk.

„Elektrisõidukite põhimaastik on kõrgemate gaasihindade, valitsuse toetuse ja kättesaadavuse paranemise tõttu konstruktiivsem kui kunagi varem,“ märkis Bagri. "Kuigi eeldame, et gaasihindade kõikumisel näeme lähiajal mõningast volatiilsust, on elektrisõidukite kasutuselevõtuks regulatiivne ja nõudlusest tingitud tee."

Aastaks 2030 jäävad IEA, BCG ja BNEF elektrisõidukite leviku prognoosid USA-s vahemikku 44–53%. Üksikud originaalseadmete tootjad ootavad palju kiiremat kasutuselevõttu, kuna paljud autotootjad seavad 100. või 2030. aastaks oma komplektid 2035% elektrisõidukite müügile.

Vastuvõtmine toob ruumis tegutsevatele avalik-õiguslikele ettevõtetele palju võimalusi ja see tähendab võimalusi investoritele.

Bagri ja tema meeskond on hinnanud mitmete elektriautode tootjate väljavaateid ja eraldanud – nende arvates – tööstuse nisu sõkaldest. Vaatame lähemalt.

Fisker Inc. (FSR)

Elon Musk võib olla maailma kuulsaim elektrisõidukite ettevõtja, kuid Henrik Fisker loodab Muski raha eest proovida. Fiskeri kaasasutaja (ettevõte asutati koos abikaasa Geeta Gupta-Fiskeriga) ja tegevjuhil on selles valdkonnas kadestusväärne rekord, kuna ta on kavandanud mitmeid luksusautosid, nagu Aston Martin DB9, BMW Z8, Aston Martin V8 Vantage ja VLF. Muu hulgas jõuga 1 V10.

Fisker on keskendunud elektrisõidukitele. Idufirma asutati 2016. aastal ning Fisker plaanib võtta osa elektrisõidukite turult, toota masstootvaid sõidukeid, mis on lisaks töökindlale ja taskukohasele ka säästvalt valmistatud.

Esimene sõiduk tootmisliinilt on Fisker Ocean, elektriline sportlik sõiduk (maastur). Maasturid moodustavad ligikaudu poole USA-s ja ELis müüdavatest sõiduautodest, muutes maasturite turu sõiduautode kategooria suurimaks segmendiks.

Lugu jätkub

Ametlik tootmine algab novembri keskel ja autot paneb kokku Magna, autotööstuse suuruselt 4. tarnija. Kuna tootmisliinidelt veeres maha 3.7 miljonit sõidukit, tuleb Magna kogemus kasuks. Needhami Bagri märgib, et "see mitte ainult ei vähenda teostamise riski ja turule jõudmise aega, vaid tähendab ka suuremaid marginaale tsükli alguses."

Konkurentsivõimelise hinnaga, mille hinnad algavad alla 40,000 2 dollari, peaks Fisker Oceanile järgnema PEAR, mis peaks turule tulema 24. poolaastal ja mille hind on madalam 30,000 XNUMX dollarist.

Bagri selgitas, miks ta näeb sellel valdkonna mängijal helget tulevikku, ütles Bagri: „FSR siseneb elektrisõidukite turule linnamaasturitega, millel on taskukohase hinnaga tipptehnoloogia, mis avab ettevõttele tohutu võimaluse. Veelgi enam, FSR-i eesmärk on saavutada turgu valitsev seisund ilma märkimisväärsete kapitalikuludeta, sõlmides lepinguliste tootmislepingute suurimate ja mainekamate ettevõtetega.

"Lisaks," lisas analüütik, "võib maasturite populaarsus muuta meie FSR-i hinnangud liiga konservatiivseks, kuna maasturid moodustavad vastavalt ~45% ja >50% autode kogumüügist EL-is ja USA-s. Kui need suhted säilivad, peaksid 10. aastal USA-s ja EL-is müüdavad ~2030 mm sõidukid olema EV linnamaasturid, mis tõstaks FSR-i osa EV maasturite turust ~5%-ni.

Sellest lähtuvalt algatas Bagri FSR-i katmise ostureitingu ja 12-dollarise hinnasihtmärgiga, mis viitab sellele, et aktsia võib järgmise aasta jooksul kasvada 34%. (Et vaadata Bagri rekordit, kliki siia)

Üldiselt on FSR-il analüütikute konsensuse põhjal keskmine ostureiting, mis põhineb 8 arvustusel, mis jagunevad 5 ostuks, 2 kinnipidamiseks ja 1 müügiks. Keskmine hinnasiht on 13.50 dollarit, mis tähendab, et aktsiad tõusevad ühe aasta jooksul 51% kõrgemale. (Vaata FSR aktsiaprognoosi TipRanksist)

Rivian Automotive (RIVN)

Rivian tegi eelmise aasta novembris avalikele turgudele sisenemisel suure plahvatuse. Relvastatud kassahitt IPO-ga, mida toetasid Amazon ja Ford, asutas ettevõte, et olla elektriautode kuningas Tesla suur konkurent, lubades tipptasemel elektrilisi veoautosid ja maastureid.

Eelmise aasta lõpus avalikustas Rivian oma esmaklassilise elektriveoki – R1T – ja selle aasta lõpus peaks alustama samal platvormil põhineva linnamaasturi R1S tarnimist.

Tootmise rammimine on aga olnud Riviani jaoks väike õudusunenägu. Ettevõte seisis selle aasta alguses silmitsi paljude tootmisprobleemidega, mis ulatusid kiibipuudusest Covidiga seotud probleemideni kuni sõidukiliinide ümberkorraldamiseni. Need ei mõjutanud mitte ainult tootmist, vaid ka investorite meeleolu.

Meeleolu on viimasel ajal paranenud, samas kui ka vastutuul on vaibunud. Juuli 2. kvartali aruandes näitas elektrisõidukite tootja, et see tarnis kvartalis 4,467 sõidukit, mis on veidi suurem kui Street'i 3,500 eeldatavat tarnet. Usaldust veelgi suurendades ütles Rivian, et on endiselt õigel teel, et saavutada aastaks seatud 25,000 2022 toodangu eesmärk. 98,000. aasta juuni seisuga oli ettevõttel R1 liini jaoks USA-s ja Kanadas kokku XNUMX XNUMX netoreservatsiooni.

Kuna Riviani pakkumistel on „sportauto jõudlus ja pikapi vastupidavus“, arvab Bagri, et sellel on kõik, mis on vajalik, et meelitada ligi varaseid EV-kasutajaid, kes otsivad midagi ainulaadset.

Kuid puhtalt investeerimise vaatenurgast on praegu liiga palju probleeme, mis takistavad analüütikul selle nime taha jäämast.

„Hindamine näib olevat täis… Kuigi RIVN on kindlal positsioonil, usume, et konkurents muutub tihedaks, kasumlikkus on veel kaugel, tootmisprobleemid jäävad alles ning ettevõte vajab lisakapitali 2024. aastal ja pärast seda,“ selgitas Bagri.

Sel eesmärgil algab Bagri katvus Hold (st neutraalse) reitinguga ja ei pea silmas fikseeritud hinnasihti.

Kui 4 teist analüütikut liitub Bagriga kõrvalt ja 1 soovitab mäkke joosta, siis 8 muud arvustust on positiivsed, mis kõik tipnevad mõõduka ostu konsensuse hinnanguga. Keskmine hinnasiht nõuab üheaastast 22% kasvu, arvestades, et keskmine sihthind on 49.15 dollarit. (Vaadake RIVN-i aktsiaprognoosi TipRanksist)

Lucid Group (LCID)

Tesla ilmub nüüd uuesti Lucidi tutvustamisega. Tesla endise inseneri Peter Rawlinsoni juhitud elektrisõidukite valmistaja on veel üks ettevõte, mis loodab varastada Muski ja teiste krooni.

Lucidi äss on selle Lucid Airi elektrisedaan, mida ta reklaamib kui "maailma pikima sõiduulatusega ja kõige kiiremini laetavat luksuslikku elektriautot".

See pole lihtsalt hüperbool. Rawlinson juhtis Model S projekteerimist, kuid on parandanud selle jõudlust Lucid Airiga. Tesla Model S sõiduulatus on 375 miili kuni 405 miili, kuid algtaseme Lucid Air Pure'i sõiduulatus on 406 miili, mis tõuseb Lucid Air Dream Edition R-ga rekordilise ametliku EPA sõiduulatusse 520 miili.

Sõiduk on pälvinud laialdast kiitust, olles võitnud mitmeid auhindu, sealhulgas MotorTrendi 2021. aasta „Aasta auto” auhinna.

Nii et väga paljutõotav. Kuid nagu paljud teised, on ka Lucidi ebasoodsad makrotingimused tugevalt tabanud, kuna tarneahela tõrked ja logistikaprobleemid mõjutavad tootmist mitmel viisil. Näiteks lootis ettevõte 20,000. aastal toota 2022 13,000 sõidukit, kuid see alandati seejärel umbes 6,000 7,000-ni, mida vähendati veelgi XNUMX–XNUMX-ni.

Lisaks on täheldatud, et Airi tarkvaravõimaluste tase ei vasta teiste EV-de tasemele. See koos muude probleemidega annab Bagri langusele teada.

„Hindame LCID-d kehvemini [st müüki] ebaoptimaalse tarkvara, võimalike tootmiskiiruste ja kõrgetasemelise hindamise tõttu. Usume, et tarkvaraarendus ja tootmisramp võivad ettevõttest lahkumise tõttu rohkem tõrkeid tabada. Modelleerime tootmist aastatel 23–24, et see jääks konsensusele ~20% alla. Lõpuks on meie katvuses LCID ettevõte, mis vajab kõige rohkem välist kapitali ja peagi, mis võib tekitada omakapitali üleulatuva osa,” kirjutas Bearish.

Kokkuvõttes on turu praegune vaade LCID-le segane, mis viitab ebakindlusele selle väljavaadete osas. Aktsiatel on kinnipidamise analüütikute konsensus, mis põhineb kahel ostul ja ühel hoidmisel ja müügil. 2-dollarine hinnasiht viitab aga ~1% tõusupotentsiaalile praegusest aktsiahinnast. (Vaadake LCID aktsiaprognoosi TipRanksist)

Loosung

Selles tükis kirjeldatud kolmest EV nimest ootab Wall Street Fiskeri aktsiatelt järgmise aasta jooksul suurimat kasumit.

Et leida häid ideid elektriautode aktsiatega kauplemiseks atraktiivsete hindadega, külastage TipRanksi Parimad aktsiad, mida osta, äsja käivitatud tööriist, mis ühendab kõiki TipRanksi omakapitali teadmisi.

Kohustustest loobumine: selles artiklis avaldatud arvamused on ainult esiletoodud analüütiku arvamused. Sisu on ette nähtud kasutamiseks ainult informatiivsel eesmärgil. Enne investeerimist on väga oluline teha oma analüüs.