Millised ettevõtted on inflatsiooni suurimad võitjad ja kaotajad?

Peamised kaasavõtmised

• Kõrge inflatsiooni perioodidel on teatud ettevõtteid, kes väljuvad võitjatena, ja teised, kes on kaotajad.
• Sektorid, nagu tarbijate valikuvõimalused ja tehnoloogia, võivad hindade tõusu ajal sageli raskustes olla, samas kui esmatarbekaubad ja energiasektor kipuvad jääma palju vastupidavamaks.
• Lisaks teatud aktsiatele on ka mitmeid alternatiivseid varasid, nagu kuld ja toorained, mis võivad hästi vastu pidada.
• Kasutame tehisintellekti, et ennustada, millised varad toimivad järgmisel nädalal kõige paremini, ja seejärel tasakaalustame need prognoosid automaatselt investeerimiskomplektides, näiteks meie inflatsioonikaitsekomplektis.

Seega näib, et Fed võib lõpuks hakata inflatsioonilooma taltsutama. Oktoobri näitajad jäid alla ootuste ja aastane hinnatõusutempo on nüüd madalaimal tasemel alates selle aasta jaanuarist.

See ei tähenda, et see on madalKoos praegune määr 7.7% ikka veel silmatorkavalt kõrge ajalooliste standardite järgi. Sellegipoolest liigub see õiges suunas ja võime oodata aeglase langustrendi jätkumist.

See tõstatab aga küsimuse, milliseid ettevõtteid mõjutab kõrge inflatsioon kõige rohkem? Ilmselgelt ei ole mingit garantiid, et mõni konkreetne ettevõte toimib teatud tingimustes hästi või halvasti, kuid sageli on laiad suundumused, mis kehtivad erinevate turutsüklite jooksul.

Vaatame ka seda, millised ettevõtted on selle viimase perioodi jooksul hästi hakkama saanud kõrge inflatsioon, ja mida hinnatõus on tugevalt tabanud.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele.

Inflatsiooni kaotajad

Kõrge inflatsiooni perioodidel võivad tarbijakulutused muutuda. Kuna elukallidus tõuseb, ei pea palgad ja palgad sageli sammu, mis tähendab, et leibkondadel on vähem raha kulutada asjadele, mis neile meeldivad.

See tähendab, et esimesed ostud, mis aknast välja lähevad, on asjad, mida me ei tee olema ostma. See ei kehti ainult majapidamiste, vaid ka ettevõtete kohta.

Kui ettevõtte tarneahela kuludele avaldatakse survet kõrgemate hulgihindade tõttu või kui neil on suur surve maksta oma töötajatele rohkem palka, võib see tähendada, et nad vähendavad kulutusi, kus nad saavad, näiteks turunduse ja reklaami valdkonnas. .

Siin on mõned näited ettevõtetest, mis on viimasel kõrge inflatsiooniperioodil võidelnud.

Tech ettevõtted

See, et tehnoloogiasektor on 2022. aastal olnud suure surve all, pole kellelegi uudiseks. Peaaegu iga selle sektori ettevõtte aktsia hind on langenud, isegi sellised hiiglased nagu AppleAAPL
(-18.53%), AmazonAMZN
(-42.20%) ja Meta (-66.26%) langesid tänavu oluliselt.

See juhtub mitmel põhjusel. Esiteks näevad Apple'i ja Amazoni jaemüügiettevõtted kodumajapidamiste kulude suurenemise tõttu nende kaupade järele madalamat nõudlust. See ei pruugi isegi tähendada, et tarbijad ostavad vähem, kuid nad võivad valida madalama hinnaga valikud.

Klient, kes uuendab oma iPhone'i, võib valida vähem salvestusruumi, et säästa paar dollarit kuus. Amazoni ostjad võivad osta rohkem kaubamärgita kaupu, selle asemel, et osta kallimaid kaubamärgiga tooteid.

Samamoodi võib mõjutada ka nende teenuseid, nagu voogesitus ja pilveteenused.

Tehnoloogiaettevõtete jaoks, kes ei müü füüsilisi tooteid, võivad reklaamijate tagasitõmbumisel tekkida probleemid. Sellised ettevõtted nagu Meta ja Alphabet saavad suure osa oma tuludest reklaamidest.

Kui tarbijaga silmitsi seisvate ettevõtete tulud vähenevad või kulud suurenevad, on nende turunduskulude vähendamine sageli üks esimesi valikuvõimalusi. Hiljutises kolmanda kvartali tulukõnes Meta andis juhiseid et nad ootavad sel põhjusel reklaamitulu märgatavat vähenemist.

Tarbija oma äranägemisel

Samamoodi kipuvad kõrge inflatsiooni perioodidel raskusi tarbijate valikuliste aktsiatega. Nagu nimigi ütleb, koosneb see sektor ettevõtetest, kes müüvad asju, mida me konkreetselt ei vaja.

Neid on tore omada, me naudime neid, kuid need on valikulised.

Üks hea näide selle sektori tööstusest on autod ja veoautod. Sellised ettevõtted nagu Volkswagen (-21.15%), Tesla (-52.25%), Toyota (-10.67%) ja General MotorsGM
(-34.72%) on sel aastal kõik kõvasti tabanud, sest nõudlus uute autode järele on aeglustunud.

Selle on keerulisemaks muutnud Covidi-järgsed tarneahela probleemid, kuid see on kehtinud ka teistel kõrge inflatsiooniperioodidel. Enamasti on auto väljavahetamine midagi sellist, mida võib raskete aegade korral sageli umbes aasta võrra edasi lükata.

Teised näited selles sektoris on Nike (-36.61%), Home Depot (-24.89%), Lowe's (-19.82%), Starbucks (-16.51%) ja Sony (-34.73%).

Põhimõtteliselt satuvad kõik ettevõtted, mis pakuvad tooteid või teenuseid, mida tarbijad saavad ilma või viivitada, kõrge inflatsiooni saabudes võitluslinna.

Mis toob meid ettevõtete ja sektorite juurde, mis kipuvad hästi toimima või vähemalt kõrge inflatsiooni perioodidel paremini vastu pidama.

Inflatsiooni võitjad

Tõusvad hinnad võivad tunduda suure probleemina peaaegu kõigile, kuid on teatud majandussektoreid, millel läheb palju paremini kui teistel. Viimase aasta jooksul oleme näinud mõningaid õpikunäiteid mängimas, isegi kui tingimused on Covidi ja Ukraina sõja taustal olnud ebatavalised.

energia

Selle aasta ilmekaim näide on olnud energiatootjad. Suured naftafirmad on kasumit kogunud, kuna toornafta hind saavutas uued kõrgused. Jah, on olnud tegureid, nagu Ukraina sõda, mis on seda võimendanud, kuid sama võib öelda enamiku kõrge inflatsiooniperioodide kohta.

Selle põhjuseks on asjaolu, et nafta ja energia on mittekaubeldavad kulutused. Peame oma kodudes tuled ja kütte sisse lülitama. Tööle jõudmiseks peame oma autod gaasi tankima. Ettevõtted peavad jätkama oma energiaarvete tasumist ja oma tehaste juhtimist.

See tähendab, et energiatootjatel on nõudlus oma toodete järele kogu tsükli igal perioodil.

Selle aasta kasusaajate loend sisaldab kõiki suuri nimesid, mida võite oodata. Shell (+38.55%), BP (+35.33%), Exxon Mobil (+78.42%), ChevronCLC
(+56.42%) ja Marathon PetroleumMPC
(80.89%) on kõik sellest inflatsiooniajast tohutut kasu näinud.

Tarbeklambrid

Kui tarbijale mõeldud valikulised tooted kipuvad kõrge inflatsiooni ajal halvasti toimima, on mõistlik, et selle vastand, põhitarbed, toimiks suhteliselt hästi. Ja teebki.

Erinevalt suvalistest kulutustest on põhitarbed kaubad ja teenused, mida tarbijad jätkavad ostmist sõltumata majanduskeskkonnast. Sellesse kategooriasse kuuluvad nõudlus selliste asjade järele nagu toidukaubad, hügieenitooted ja isegi tubakas.

Kuigi kulutamisharjumused võivad veidi muutuda, ei ole need muutumisele nii vastuvõtlikud kui teised tööstusharud. Mõned näited tarbekaupade aktsiatest, mis on püsinud paremini kui üldine turg, on Coca-Cola (+2.41%), UnileverUL
(+0.70%), Mondelez InternationalMDLZ
(-2.75%) ja British American Tobacco (+16.26%).

See sektor ei pruugi majanduslanguse või kõrge inflatsiooni perioodidel anda tohutut kasumit, kuid see võib osutuda võitjaks selles mõttes, et see on mõnevõrra kaitstud hindade tõusu mõju eest.

Alternatiivsed varad

Lisaks aktsiaturu võitjatele on ka alternatiivseid varasid, mida kasutatakse sageli ka inflatsiooni eest kaitsmiseks. Neist kõige traditsioonilisem ja laiemalt tuntud on kuld, aga ka muud väärismetallid nagu hõbe, plaatina ja pallaadium.

Neid peetakse sageli turvaliseks rikkuse hoiukohaks ja investorid võivad nende poole koguneda, kui inflatsioon hakkab tõusma.

Samal joonel on ka kaubad. Need on tugevalt seotud tarbekaupade varudega ja tavaliselt moodustavad need nende ettevõtete valmistoodete toorained. Kaubad on näiteks õli, nisu, sealiha ja sojaoad.

Kuna nõudlus nende järele on üsna stabiilne, jälgivad hinnad inflatsiooni palju täpsemalt kui muude varade puhul.

Lõpuks Riigikassa inflatsiooniga kaitstud väärtpaberid (TIPS) on kaasaegsem leiutis, kuid see võib olla sama kasulik ka inflatsiooni maandamiseks. Need on USA riigivõlakirjad, mis maksavad inflatsioonist kõrgemat marginaali, võimaldades tootlusel inflatsiooni tõustes tõusta.

Kuidas investorid inflatsiooni võitjatest kasu saavad

Seega on näha, et isegi majanduskriisi ja rekordiliselt kõrge inflatsiooni ajal on võitjaid. Väljakutseks on nende tuvastamine andmete ja pealkirjade hulgast, mis võib muuta selle peaaegu võimatuks.

See on investoritele pidev väljakutse, mistõttu kasutame tehisintellekti paljude oma investeerimiskomplektide toiteks. Spetsiaalselt investoritele, kes soovivad investeerida kõrge inflatsiooni tingimustes, oleme isegi loonud komplektid, mis on loodud just selleks.

Meie Inflatsioonikaitse komplekt kasutab tehisintellekti, et ennustada mitmete investeeringute iganädalast tootlust, mis on traditsiooniliselt inflatsioonile hästi vastu pidanud. Nagu me eespool kirjeldasime, on need NIPPID, kuld ja muud väärismetallid ja kaubad (nt toornafta).

Meie tehisintellekt prognoosib igal nädalal nende varade jõudlust ja volatiilsust ning seejärel tasakaalustab portfelli automaatselt uuesti eesmärgiga pakkuda parimat riskiga kohandatud jõudlust.

See on vaid üks näide keerukatest tehisintellektil põhinevatest investeerimisstrateegiatest, mille oleme kõigile kättesaadavaks teinud.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele.