Millal karuturg lõpeb?

Võtme tagasivõtmine

• Praegune karuturg on nüüdseks kestnud veidi üle kümne kuu.
• See on pikem kui keskmine karuturg (9.6 kuud), kuid lühem kui kõigi aegade pikim, mis kestis 20/1973. aastal tervelt 74 kuud.
• Kuigi me ei tea kindlalt, millal see praegune karuturg lõpeb, saame kasutada ajalugu, et anda juhiseid selle kohta, mida meil on.
• Investorite jaoks võib see tähendada, et meil on teed, mida edasi minna, mis tähendab, et vahepeal tuleb otsida võimalusi oma portfelli kaitsmiseks.

Homme!

Ei ole tegelikult. Vähemalt ilmselt mitte. Oleks aga tore, kas pole?

Tõde on see, et me ei tea kindlalt, millal praegune turg lõpeb. Kuid enne kui klõpsate sellel artiklil ära, mõeldes, et see on olnud a täitma raiskate oma aega, saame midagi ette võtta, et anda meile vihjeid.

Karuturge on varemgi juhtunud. Palju kordi. Ajaloole tagasi vaadates ei saa me kindlalt öelda, kui kaua see karuturg kestab, kuid saame ülevaate sellest, kui kaua see karuturg kestab. tavaliselt viimane.

Kui see teave käes, saame vaadata nii ajaloo lühemaid kui ka pikimaid karuturge. Pange see kõik kokku ja saame natuke rohkem teavet selle kohta, kui palju rohkem valu võime oodata, enne kui asjad hakkavad paremaks minema.

Niisiis, see on täpselt see, mida me teeme.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele.

Aktsiaturg ütleb tulevikku… omamoodi

Tundub, et silmapiiril on palju halbu uudiseid. Majanduslanguse tõenäosus näib kasvavat, intressimäärad on tõusmas ja inflatsioon püsib kõrge. Isegi kinnisvaraturul on hakkas välja tulema, see on kõigi aegade tipp.

Võite vaadata seda teavet, seejärel vaadata aktsiaturgu ja mõelda "vau, asjad lähevad palju hullemaks".

Teil võib õigus olla, kuid asi on selles, et aktsiaturg vaatab tulevikku. Ilmselgelt mitte täiuslikult, kuid majanduslikus mõttes on see juhtiv näitaja.

Selle põhjuseks on asjaolu, et investorid ja kauplejad võtavad arvesse, kuidas tulevased majandusuudised võivad aktsiaid mõjutada. Seda nimetatakse hinnakujunduseks, kusjuures hinnad, mida nad on valmis aktsiate eest maksma, peegeldavad nüüd seda, kuidas nad eeldavad, et tulevased majandustulemused neid mõjutavad.

Seega ei ole suur osa aktsiaturul seni kogetud volatiilsusest tingitud ettevõtete praegusest tulust ja kasvust, tegelikult on see püsinud üsna tugevana isegi kogu tehnoloogiasektoris.

Hinnad on langenud, sest väljavaade on negatiivne. Investorid hindavad selliseid aktsiaid nagu Meta ja Tesla ning Alphabet, eeldades, et tulud ja kasv aeglustuvad järgmisel aastal, kui majanduskasv langeb.

Sama kehtib ka heade uudiste kohta.

Kui majandus on madalseisus, saabub lõpuks punkt, kus analüütikud hakkavad tunneli lõpus valgust nägema. See võib näha aktsiaturgude rallit, isegi kui majandusel endal on taastumisest veel mitu kuud aega.

Selle kõige mõte on öelda, et see, et tundub, et meid ootavad veel vähemalt aasta majandusraskused, ei tähenda see tingimata, et oleme kogu selle aja karuturul.

Kui kaua keskmine karuturg kestab?

Karuturu mõju riigi rikkusele võib olla laastav, kuid see kipub kestma üllatavalt lühikest aega. Tegelikult on keskmine karuturg kestab vaid 9.6 kuud.

Nii et enamikul juhtudel on aktsiaturu langus möödas vähem kui aastaga. See näitab, kui kiiresti asjad võivad muutuda ja miks on uskumatult keeruline turgu täiuslikkuseni ajastada.

Muidugi on see keskmine, mis tähendab, et seal on palju karuturge, mis kestavad kauem kui see, ja palju, mis ei kesta nii kaua. Lühim karuturg, mida me kunagi näinud oleme, juhtus siis, kui pandeemia algas ja kestis vaid 33 päeva.

Jah, veidi enam kui kuu aega ja karuturg oli läbi ning siis nägime peaaegu kaks aastat uskumatut tulu.

Mis puutub kõige pikemasse, siis see on natuke masendavam. 30ndate alguses tekkis lühikese aja jooksul suur hulk karuturge. 1929. aasta keskpaigast 1933. aasta lõpuni oli kokku seitse (!) karuturgu, kuid nende hulgas oli ka tugeva kasvuperioode.

Pikim püsiv karuturg oli aastatel 1973/74, mis kestis umbes 20 kuud. Ikka alla kahe aasta pikk, kuid siiski märkimisväärne aeg, et aktsiahinnad ei taastuks.

Seega on meil kõigi aegade lühem umbes üks kuu, kõigi aegade pikim 20 kuud ja keskmine keskmiselt umbes kümme kuud. Kuhu see siis meid jätab?

Millal karuturg lõpeb?

Praegune S&P 500 karuturg kutsuti ametlikult välja 13. juunil 2022, kui turg langes oma kõrgeimast tasemest 20%. See sügis algas 3. jaanuaril 2022, mis tähistab praeguse karuturu algust.

See tähendab, et see on kestnud veidi üle kümne kuu.

Hea uudis on see, et oleme hunnikust üle saanud (loodetavasti). See on nüüd ametlikult keskmisest pikem karuturg. Aga kui kaua see veel kestab? Sellest võib saada kõigi aegade pikim karuturg.

Pandeemia on loonud väga ebatavalised majanduslikud asjaolud, nii et see pole täiesti välistatud. Parkime selle siiski minutiks ja kasutame oma etalonina eelmist kõigi aegade halvimat.

Kui praegune karuturg peaks kestma 20 kuud, mis on kõigi aegade pikim, tähendab see, et oleme veidi üle poole teel. Veel üheksa ja pool kuud viiks meid järgmise aasta oktoobrisse kui praeguse karuturu lõppu.

Nii et karuturg, mis lõpeb praegusest kuni 2023. aasta oktoobrini, on ilmselt üsna mõistlik oletus. Kuid jällegi on see vaid projektsioon ja reaalsust tuleb veel näha.

Kuid see ajaskaala on mitmel viisil mõistlik. Ootame tõenäoliselt täiendavat volatiilsust, kuna intressimäärad jätkavad riski ja inflatsioon hakkab aeglaselt langema. Järgmise aasta poole liikudes peaksime lootma näha edusamme inflatsiooni rindel, mis tähendab, et Fed võib hakata oma intressimäärade tõusu aeglustama ja võib-olla isegi stabiilsena hoida.

Tõenäoliselt on turud sellega üsna rahul ja võime hakata nägema mõningaid esialgseid taastumiskatseid.

Rahapoliitika leevendamise väljavaade võib samuti võimaldada riigiettevõtetel pakkuda veidi julgustavamaid juhiseid kui viimasel ajal. See omakorda julgustaks investoreid veelgi ja kogu ülestõusutsükkel võiks uuesti alata.

See kõik on oletus, kuid turg toimib nii. Näeme heade uudiste ja positiivsete ootuste tsüklit, mis toovad kaasa rohkem häid uudiseid ja paremaid ootusi.

Nii et kuivõrd praegune karuturg on siiani olnud keeruline, siis loodetavasti hakkame sellega õigele poole saama.

Mida see investorite jaoks tähendab?

Võtmepunkt on tõesti see, et te ei saa turgu ajastada. On võimatu täpselt teada, millal karuturg lõpeb ja millal aktsiad oma rallit alustavad. Me teame, et see juhtub lõpuks ja kui see juhtub, võib see saada märkimisväärset rahalist kasu.

Võrreldes keskmise karuturuga kestab keskmine pulliturg palju kauem, 31 kuud. See tähendab, et sularahas kõrvale istumine ja sissepääsuks sobiva aja ootamine võib põhjustada tõsiseid saamata jäänud tulusid.

Seda arvestades on mõistlik, et investorid soovivad piirata oma volatiilsust, kui me jääme karuturule.

Selle abistamiseks lõime tehisintellektil põhineva riskimaandamisstrateegia, mille saab lisada kõigile meie sihtasutuse komplektidele. See on tuntud kui Portfelli kaitse ja see algab tehisintellekti kasutamisest oma portfelli analüüsimiseks ja selle tundlikkuse hindamiseks sellistele riskidele nagu intressimäära risk, üldine tururisk ja isegi naftarisk.

Kui see analüüs on tehtud, rakendab AI automaatselt nende eest kaitsmiseks keerukaid riskimaandamisstrateegiaid. Seda korratakse ja korrigeeritakse kord nädalas, et võtta alati arvesse kõige värskemat teavet.

See on nagu oma isiklik riskifond otse taskus.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele.